■ 深圳报业集团驻台记者 李亚男

　　风投离不开本土化

　　记者：在台湾风投发展过程中，您最大的创新是什么?

　　徐大麟：1985年，受台湾经济学家李国鼎的影响，我成立汉鼎亚太，引进第一笔美式创投基金到台湾。那时没人会愿意投资在“风险”上，恩师李国鼎发明“创投”字眼，把VentureCapital(原意为风险投资)一词译为中文“创业投资”，代替直译的“风险投资”。

　　我们是美式基金，通过募集资金，进行管理和投资。说白了就是管理别人的钱，是现在最普遍的形式。

　　记者：做风投最重要的是什么?

　　徐大麟：先说说我当时为啥会回台湾做风投吧。在上世纪80年代，台湾出口产品很廉价，多是低附加值。李国鼎认为“应该把台湾从手工加工社会改变成高科技社会”。恰逢赶上电脑发展期，台湾成立工业技术研究院和新竹科学园区。在那样的环境下，我回到台湾，当时考虑最多是——台湾到底需要什么，而不是自身利益最大化。

　　这也就是说，要想做好风投首先要非常了解所投资的市场，做本土化的行业。正如我们在大陆的公司也都是聘用当地人才。当然，随着经济全球化的深化，乡土感情和全球眼光一样重要。本土化和全球化必须相得益彰,从而在恰当的时间、合适的地点，才能完成最佳的风险投资机会。

　　举例来说,iphone之类的东西，其实早在1999年日本就有，成熟且先进。由于只能在日本使用，违背了全球化规律，很快被淘汰，代价惨痛。

　　记者：大陆有很多优秀互联网科技公司，例如百度和腾讯，他们甚至让MSN和Google没能占主导地位。

　　徐大麟：你说的很对，在大陆投资不可缺少的条件就是本土化，符合中国国情，可以发展得很好。但是，企业对未来全球化趋势还是不能忽视。

　　台湾很多面板企业就是因为技术不到位,结果在美国出了问题。所以，本土化短期可以生存，长时期来说没有创新能力，不能全球化，是会带来很大的麻烦。

　　大陆高科技市场很大

　　记者：风投现在是大陆投资界的热门行业，十年前却是大冷门。当时您是如何进入大陆市场的?

　　徐大麟：1992年，我们到大陆考察投资环境。当时大陆有个中安基金，由中国银行和美国安泰保险合资，后来又加入世行和波音投资，共有将近8千万元规模。外国人不做风险投资，于是就把汉鼎亚太请去做管理，先后投资了燕莎、海航等等。

　　1995年以前，大陆科技企业实力不强，我们主要是随着当时经济的发展来做投资规划。现在，大陆经济转型升级，高新技术发展迅速，市场越来越大。尤其是珠三角地区已逐渐成为一个巨大的IT生产基地，深圳更是一个有实力和机遇的城市。跟随市场发展，我们把更多投资转向科技产业。

　　记者：以后在大陆，特别是深圳会有哪些投资项目?

　　徐大麟：在高科技发展的大环境下，我们最想做的还是提高产业整体水平，特别是科技企业的国际化和全球化。看准机会，就会投资。年初，在深圳，我们和光大银行成立光大汉鼎，注册资金10亿美金，一期5亿美金已到位。

　　创新从保护知识产权做起

　　记者：大陆市场竞争激烈，很多中小企业靠模仿来推动产品规模扩大。如何才能提升企业的创新意识?

　　徐大麟：我们曾经把一家美企搬到台湾和大陆。有记者问，这对公司有何好处?答案是人力成本低。那美国失业问题呢?我说，这是长久利益和短暂生存的问题，不搬公司都没了。

　　日本为了维持就业率，每家公司都保存30%-40%的本土生产，但人力成本高，赔钱严重。今年11月，日本科技产业崩盘。Sony赔钱，松下出现百年来最大亏损，夏普公布公司生存成疑。 这些都是风投中要看到的潜在问题。如今大陆问题也不少，尤其是知识产权方面。如果不加以重视，世界知名企业的重要科技成果都不敢到中国制造，怕被偷走技术。

　　其实，台湾山寨现象曾经亦很严重。当年，IBM一位高级经理来台湾当IT顾问，看到台湾政府资助的实验室帮助民间做山寨，与IBM竞争。他便从IBM请来专利律师，经过多方商讨，最后通过象征性支付1块钱，解决山寨问题。经过那次，台湾知识产权问题得到很好处理，没有因短暂利益毁了长久生存。

　　我认为，仅仅是依靠出口加工和廉价劳工投入，来发展经济是不够的，也无法成为世界强国。创新首先要从保护知识产权做起。

　　记者：有人说大陆风投已开始出现行业过剩，这个市场还有没有前途?

　　徐大麟：大陆有几千家私募股权基金。有钱人越来越多，但管钱和赚钱并不容易。如果政府引导得当，风投业仍有好前景。而且，风投人人都能做，但是，成功不是靠分析流程公式能计算得出来，有点像艺术创造一样，必须有感觉才能够把创投做得好。

　　我还想给年轻人更多的建议是，通过风投证明钱可造钱，但之后真正目的是要把钱散出去，帮助那些需要帮助的人。2008年汶川大地震出现后，我们捐了1700万美金，是仅次于中国红十字会捐款第二多的机构。2011年，汉鼎亚太企业基金会在香港成立。今年，我们正计划把ipad捐到农村，提高乡村学生教育水平。今后，我希望自己做公益和做商业的时间能各占一半。

　　嘉宾介绍

　　徐大麟，1985年加入创投事业，成立汉鼎亚太，引进第一笔美式创投基金至台湾，领导着102个人的团队，掌控着20亿美元的14个国际风险基金。成功投资过宏基、旺宏、华邦等电脑公司。

　　1992年，徐大麟不计得失地开拓着中国大陆的风险投资广阔市场，涉及高科技、房地产、化工、消费类产品等领域，投资项目多达17个。其中包括在1998年将美国星巴克咖啡引进大陆。

　　2006年，徐大麟被《财富》杂志评为全美前25名最佳科技风险投资家的第18名，被福布斯杂志誉为全美最佳创投家。在亚洲金融危机之后，他对亚洲经济的复苏做出了杰出贡献，又被美国《商业周刊》评为“亚洲五十位杰出领袖人物”之一。

　　核心提示

　　作为台湾第一家风险投资公司的创始人，徐大麟堪称华人风投教父。1992年，他把风投带进大陆。时至今日，风险投资在大陆盛行。徐大麟是如何看待两岸风投的不同，对大陆产业市场又有何独特见解?日前，他在出席台北“远见华人企业领袖高峰会”时，接受了本报记者的专访。