工商银行一位客户经理表示，今年以来理财产品的收益率一直在往下走，目前市面上理财产品收益率维持在4%-4.5%已经算不错了。而随着降息通道的打开，市场流动性进一步释放，未来一段时间，理财产品的收益可能还会继续下降

　　央行6月8日宣布降息，五大国有银行紧随其后在第二天公布一年期存款利率在降息的基础上将上浮至3.5%，各家中小银行相继跟进，纷纷表示维持原利率不变。这一消息让原本竞争激烈的银行业内之争更加紧张，“利率之争”一时间成为时下银行间的热门话题。

　　国有大行反应迅速

　　位于北京朝阳公园的一家建设银行营业网点，一位前来银行咨询和办理定期存款的李女士表示：“几天前看新闻知道降息了，十分后悔前几天刚提取出来的近8万元公积金没有来得及转成定期存款，不过来建行一打听，建行对基准利率进行上浮，实际利息并没有降，才放下心。”

　　与建行“心有灵犀”的还包括另外四大行。记者根据五大行网站和现场公告统计发现，从6月8日起，工行、建行、中行、农行和交行五大行最新的存款利率报价保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基准利率执行，而三个月、半年和一年期定期存款利率则较基准利率有所上浮，但并未达到基准利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率为例，五大行均报价3.5%，较本次降息后的基准利率3.25%，上浮7.7%。

　　6月11日，在工行的一家营业网点，大堂经理在回答记者询问的有关近几日办理定期存款人员数量增减的问题时，表示“一如既往”。

　　中小行反应不一

　　对于利率市场化的试水，与国有大行的步调一致不同，各中小银行反应不一。

　　6月7日晚间央行宣布降息后，6月8日多家城商行迅速作出反应，宣布存款利率在降息后存款基准利率基础上上浮1.1倍，其中包括上市城商行南京银行和宁波银行。

　　以存款1万元一年为例，降息前一年的利息为350元，降息后，一年的利息收入为325元，但如果存款利率上浮10%，那么一年的利息收入反而增加到357.5元，比降息前还多了7.5元。

　　宁波银行表示：“此次调整主要是在参考部分同业做法的基础上，综合考量维护存款人利益、实体经济稳健发展需要相应资金支持等因素后确定的。”

　　不过，虽然都是上浮至上限，但这两家城市商业银行的具体利率调整方案还是有着关键的差别，即南京银行对利率上浮设定了附加条款——定期存款金额在1万元以上。相反，如果金额不足1万元，利率水平不仅没有上浮至上限，也没有按照国有大行普遍采取的3.5%计算，而是将其利率水平严格设定为3.25%的基准利率。

　　不要小看这“1万元”的区分，业内人士在接受记者采访时表示：“事实上，这是银行在试水利率市场化后主动选择客户。”过去，银行接受存款，大多是没有主观选择权，银行更多的是在主动吸储；然而，如今引入利率上限的概念，对一些银行来说也就在一定程度上拥有了选择储户的权利，通过不同利率水平的设定，银行显然引导小额资金“主动搬家”。

　　股份制银行对于本次的“利率市场化前传”，反应普遍稍显迟钝，被国有大行和城商行比了下去。

　　在6月8日，股份制银行多数执行的都是央行下调后的基准利率，只有兴业银行在6月8日起就已执行上浮后的利率，且上浮幅度为1.1倍。不过，兴业银行对存款类型作出了区分，保证金类存款并不执行上浮的利率，而是执行基准利率。

　　相比较于国有大行，股份制银行并没有网点优势；相比较于城商行，其利率水平又相差较多，业内纷纷猜测，股份制银行的存款会否搬家。

　　然而峰回路转，6月9日，股份制银行的利率大多进行了再次调整，并分为两大阵营：华夏银行、深发展也一步到位的将短期定期存款利率上浮至上限；招商银行、中信银行、浦发银行、光大银行、民生银行则选择了与五大国有银行一样上浮利率但不达上限。

　　在华夏银行，记者见到了正在办理一年期定存业务的刘女士。刘女士家住二环边，周围可供选择的五大行银行网点较多，但其是特意来到华夏银行就是为了“存钱更划算”，而且相对而言“人比较少，排队时间短”。

　　未现“存款搬家”潮

　　“今天利率是多少？”央行降低基准利率后首个周末，北京市内不少银行都有前来“询价”的客户。在降息消息发布之初，部分市民闻风而动，欲为自己的存款“搬家”。各家银行则采取种种办法做客户的工作，避免客户流失。

　　6月11日，记者在太平桥国有银行营业网点遇见正在办理“存款搬家”的市民李先生。夏先生给记者算了一笔账，按目前执行“最高息”银行五年期存款利率5.61%计算，1万元存五年定期，五年将获利息2805元，目前国有五大银行和部分股份制银行只针对一年期内的存款利率上浮，两年到五年的存款利率仍执行基准利率5.1%，五年定期只能获利息2550元，这样算来，他存入最高息银行所获得的利息要比存入执行基准利率银行多255元，这对普通老百姓而言也是一笔不小的数目。"

　　“降息后，我们银行还是保持原来的利率，您还是不要取了再存，多增加的那几块钱还不够您的油钱呢。”6月12日上午，在朝阳公园附近的一家国有银行营业网点内，该行的工作人员正在做着一位老年储户的思想工作。最终，这位客户放弃了原先的“存款搬家”计划。

　　一位北京市某事业单位上班的范女士说，最近媒体都在说降息的事，这一政策按理对老百姓来讲是件好事，但细细一算账，家庭收入中大多数都用于理财，只有一小部分存了定期，她没打算为自己的存款“搬家”。

　　“降息的消息一出，我们行有不少客户纷纷打电话或来人咨询，利弊与客户说了一大堆，目的就是不让客户流失掉，这也是上级行给我们的任务。”一家股份制银行个金部负责人如是说。

　　慎购短期理财产品

　　“最近客户问得最多的是，短期理财财产的收益率将怎么走。”相关数据显示，5月31日至6月6日这一周，共28家银行发行了281只理财产品，排行榜中澳元产品冲夺榜首，收益率方面仅2只澳元理财产品超过5%。

　　工商银行一位客户经理表示，今年以来理财产品的收益率一直在往下走，目前市面上理财产品收益率维持在4%-4.5%已经算不错了。而随着降息通道的打开，市场流动性进一步释放，未来一段时间，理财产品的收益可能还会继续下降。

　　在降息周期下，投资思路应该有所改变，配置的重点要更多地偏向中长期理财产品，规避短期投资。

　　建行海淀支行理财师赵丹建议，如果市民担心降息后带来的存款收益损失，要适当增加中长期存款的比例，期限以1-3年为宜。

　　招行水果湖支行理财师李先生认为，此外，由于利率与债券收益呈反向关系，央行降息后债券类产品风头劲升。再加上股市震荡，大批资金将涌入债市，预计债市收益还会进一步上扬。