民间融资可有效缓解中小企业融资难

　　日前，由复旦大学管理学院与交通银行合作完成的《2012复旦大学—交通银行中国中小微企业成长指数报告》正式发布。该报告对国内中小企业的生存现状和未来发展作了全面调查和研究。调查结果显示，微型企业的亏损比重显著高于中小型企业，微型企业的亏损比重高达10.6%，是中小型企业的5至6倍。

　　【中小微企业生存状况堪忧】

　　本次报告指出，目前全国中小微型企业数量在1300万家左右，其生存状况普遍不乐观，盈利压力相对较大。根据一系列相关调研与分析，中小微型企业目前面临的主要问题和困难主要在以下几个方面：

　　一是企业经营成本持续攀升成本攀升体现在和企业日常运营紧密相关的原材料成本、物流成本和能源成本，其中，人力成本近3年上升非常明显，并对企业盈利水平产生重大影响。

　　二是中小企业贡献大获得资源少虽然中小企业的贷款余额占比在上升，但是相对于中小企业对GDP超过60%的贡献比例和77%的就业人口贡献比例，其贷款余额仅占同期贷款余额56.2万亿元的36.8%，中小企业承担的责任和为社会作出的贡献与其获得的资源比例严重失调。

　　三是企业税负较重2008年金融危机爆发后，国家和地方都在努力降低中小微型企业的税负，为其提供一个良好生存环境。但从整体结果看，国内中小微型企业的税负依然偏重。

　　四是政策环境有待完善国内政策环境的变化目前更多的还是体现在中央层面，在具体的落实过程中存在一定的偏差，中小微型企业生存、发展的政策环境依然不容乐观。

　　五是政府提供的服务完善程度有待提升政府的服务集中体现在为中小微型企业发展的产业导向、内部管理的提高、本地金融服务机构的培育以及其他中介机构的培育等方面。

　　【融资难题要靠政府来解决】

　　该报告还显示，微型企业的亏损比重显著高于中小型企业，微型企业的亏损比重高达10.6%，是中小型企业的5至6倍。究其原因，研究人员认为主要是微型企业由于企业规模小，对市场更为敏感，轻微的波动或重要客户的变化，都会对企业的收入和盈利状况产生影响。

　　亏损率水平的差异反映了微型企业经营状况相对较差，这也使得金融机构更难为微型企业提供服务和支持，从而导致中小企业特别是微型企业融资难度较高。

　　另外，在此次调查中还发现，东莞的中小企业对融资难的感受明显要好于国内其他城市，主要原因是东莞具有发达的小企业信贷机构和信贷担保机构。尽管截至2011年底，东莞的小额贷款公司只有14家，相对全国4144家的总量占比不大，但其从业人员却高达3500多人，而同期全国的从业人员只有4.4万人，从业人员比例远高于公司数量在全国的比例。活跃的小额贷款公司是解决中小企业融资难题的重要方式。从东莞的经验可以看出，中小企业只要在政府扶持下，充分发挥民间融资的力量，其融资难题就可以有很大改观。

　　【政府关系起着决定性作用】

　　需要指出的是，本次调查报告真实地反映了国内中小微型企业的成长状况和特点，并在此基础上特别提出“政府关系在中国中小微企业经营中的作用”这一主题。

　　调查发现，中国人历来重视人际关系的发展、维护和利用，有着比较强的关系导向。即使在中国的文化环境里，不同企业的关系导向在强弱程度上也是有差别的，这种差别会导致企业在渠道沟通中采用不同的方式或策略。关系导向强的企业，更重视与渠道中的合作伙伴发展和维护良好的私人关系，也更喜欢利用私人关系来解决合作中出现的矛盾和问题；相反，关系导向弱的企业则不太看重私人关系，也不太喜欢在工作中利用私人关系。

　　由此，参与本次调查的课题组调研人员指出，企业的市场地位和竞争力取决于企业拥有的独特资源、核心能力和对企业发展至关重要的特殊关系。政府的很多扶持计划或政策会通过政府提供的各类专利、创新、产业导向性等补贴形式直接发放到企业。从调查情况来看，在和政府关系密切的企业中，有34%的企业获得过政府补贴，而在一般企业中，只有17%的企业获得过政府补贴。可见，在获得政府支持和资源方面，政府关系起着决定性作用。