| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2010年06月29日 16:09 |
作者： |
张文绩 |
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6月26日，2010陆家嘴论坛在上海开幕，来自全球各地的金融界领袖、知名学者济济一堂，围绕“危机之后的经济结构调整与金融变革”这一主题，深入探讨后危机时代经济和金融的变化与发展。
已经连续举办三年的陆家嘴论坛，已成为推动上海国际金融中心建设的重要智力源泉，成为政府金融管理部门、国际金融组织、中外金融机构和专业服务机构、专家学者的重要交流平台。在此次论坛期间，众多与会嘉宾对主办地上海的国际金融中心建设和航运中心建设也纷纷建言献策
构建有效监管体系加强金融产品创新
2008年爆发的国际金融危机对全球经济和国际金融体系造成了严重的冲击。经过国际社会的共同努力，世界经济正走出最困难的时期，并缓慢复苏，金融业的功能也正在逐步恢复和发展。然而，国际金融危机余波未平，影响世界全面复苏的不稳定、不确定因素依然较多。如今，世界经济金融格局正进行广泛而深刻的调整。反思这影响深远的国际金融危机，一个重要的共识是，推动世界经济全面复苏和可持续增长，必须转变原有的经济发展模式，加快经济结构调整和金融改革。如何在后金融危机时代推进金融业健康发展，发挥好金融促进经济结构调整和转变发展方式的作用，是大家关注的焦点。围绕这些问题，一行三会的领导们与大家分享了中国金融监管的成功之处，同时也点明了后危机时代的发展路径。
中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，中国要坚持实行正确稳健的宏观经济政策，实行稳健、可持续的货币政策和财政政策。
易纲说，我们的各项经济政策工具要留有弹性、留有余地，这样在关键时候的政策才是有力的。“如果政策是有弹性的，是有力的，市场是相信你的，你发力的话是可以解决问题的。相反，如果政策工具已经用到没有余地了，没有弹性了，当市场发生问题的时候，大家会怀疑你的政策。”易纲自信地表示，中国的各种货币政策，目前都保持着弹性和余地，可以做到松紧有度。
中国银监会主席刘明康表示，资本质量和水平、大额的风险暴露和动态拨备，共同构成了银行业吸收风险的最前端防线，为中国银行业应对国际金融危机打下了坚实的基础。
刘明康指出，中国银监会致力于构建有中国特色的银行业有效监管体系，目前已经取得了明显进展，经受了国际金融危机的考验。他表示，提高银行业的风险吸收能力，首先要加强对资本质量和资本水平的监管。同时，还要注重动态地对拨备进行要求和监管，重点是引导商业银行强化以丰补欠的意识，在财务状况较好时多提拨备，这是提高商业银行应对经济周期稳健度的重要法宝。2010年一季度末，商业银行的拨备覆盖率已上升到170.2%。
“资本质量和水平、大额的风险暴露和动态拨备这三项，共同构成了银行业金融机构吸收风险的最前端的防线，为我国银行业成功应对危机、挑战，打下了坚实的基础。”刘明康说。
同时，刘明康强调，简单有效的监管工具非常关键。对于持续提高监管有效性，提高银行业风险吸收能力、注重对大额风险暴露上限的监管、注重动态地对拨备进行要求和监管这三方面是关键。为实现长期可持续发展，需要不断推动银行业金融机构强化自身建设，提高自身运行的稳健度。
中国证监会主席尚福林指出，推动世界经济全面复苏和可持续增长，必须转变原有的经济发展模式，加快经济结构调整和金融改革。而加快中国经济发展方式转变，需要稳步推出与实体经济相协调的金融创新，稳步发展符合经济发展内在需要的金融产品和服务，增强金融创新对经济发展的支持力度。
尚福林表示，围绕着转方式、调结构各项政策措施的贯彻落实，各类市场主体在投融资、配置资源、风险管理等方面，将产生大量新的金融需求。相比之下，我国金融创新总体上落后于实体经济发展的需要，金融工具种类仍然偏少，品种体系还不够完善，金融制度和组织结构创新力度不足，金融企业同质化的竞争还比较突出，也影响了金融体系结构的改善。
尚福林说，中国金融业要在风险可测、可控、可承受的前提下，积极探索以市场化为导向的金融创新机制，稳步发展符合经济发展内在需要的金融产品和服务，增强金融创新对经济发展的支持力度。
中国保监会主席吴定富作论坛主旨发言中表示，中国保险业在应对国际金融危机的实践中，在认识行业运行规律、转变行业发展方式、建设保险监管体系、防范系统性风险方面取得了重要突破。经过金融危机的“洗礼”，中国本土保险业在防范风险，尤其系统性风险方面积累了新的经验。中国保险业建立了金融危机跟踪研究制度、风险排查制度、预警监测制度和压力测试制度，完善了信息披露和舆论引导机制，强化了保险监管的国际合作与交流，制定了一系列风险应急预案，保险业应对突发性、系统性风险的能力明显提升。
“切实防范系统性风险，将是未来一个时期保险业发展的底线。”吴定富强调称，“中国保险业发展时间不长，但对于防范系统性风险尤为重视。未来一个时期，保险业在金融体系、经济社会中的地位和作用都将大幅度地提升，防范风险的责任也越来越重。”
吴定富强调，只有真正守住了防范系统性风险这条底线，保险业才能真正抓住发展机遇，未来一个时期才能真正成为保险业历史上的黄金机遇期。
上海国际金融中心建设要吸取国际先进经验
作为发展中的金融中心，上海扮演着什么样的角色？怎样能够成为真正的全球金融中心？在本届陆家嘴论坛全体大会上，多位国际金融人士以及上海的政府官员都发出了各自的声音。
中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声在论坛开幕主题演讲中指出，上海目前正处在发展转型的关键阶段，将坚定不移地把推动经济结构调整和发展方式转变作为主攻方向，进一步增强自主创新能力，不断推进产业结构调整和优化升级，着力提高经济增长的质量和效益。
俞正声说，无论是着眼于提高我国经济金融国际竞争力，还是加快促进经济发展方式转变，上海都将力争成为我国金融改革开放和创新发展的先行区和实验区，发挥更大的示范带动作用。上海将紧紧围绕到2020年要把上海建成与我国经济实力和人民币国际地位相适应的国际金融中心的战略目标，以完善金融市场体系建设为核心，以金融改革开放创新先行先试和营造良好金融发展环境为重点，进一步研究并制定有效破解金融业发展主要瓶颈的一系列重大措施。
上海市副市长屠光绍透露，上海正在筹划建立保险交易所，今后将进一步推进并建立保险资产以及保险资产衍生出来的各种产品。“我们正跟国家主管部门沟通，并且已取得了国家金融管理部门的支持，即要在上海建立服务再保险市场。”
上海金融市场的体系比较健全，但怎样形成更为有效的金融市场运作机制、进一步优化金融市场的运行机制，发挥好上海国际金融中心在提高金融市场效率中的作用？屠光绍指出，应从以下两个主要方面加快推进。首先，上海需考虑怎样构建更为互联、统一的金融市场。随着债券市场进一步发展，能否在不同债券市场间进一步打通、拓宽互通互联的机制，从而使各类市场主体参与债券市场时，能更好地发挥债券市场的作用，这是将来上海需要考虑的问题。其次，上海应进一步扩大金融市场，发挥好国际金融中心在推进人民币国际化进程中的作用。屠光绍表示，随着人民币国际贸易结算，进一步扩大，必然会要求上海的金融市场能够扩大开放，从而更好地形成与人民币国际贸易结算相适应的、相配套的金融市场，在促进人民币回流机制方面能够发挥更为重要的作用。
与此同时，来自其他国家和地区的与会官员们则用国际性的视角，为上海国际金融中心建设纷纷出谋划策。
“2020年之前上海将要建设成为国际金融中心，这是跟中国经济实力和人民币国际地位相称的国际金融中心。现在经济重心移到东方，人民币国际化肯定会让这个势头变得更加猛烈。香港和上海都会成为重心的所在。上海现在有一个非常重要的任务，即要实现国内经济的金融中介的功能。人民币的国际化，这也是我们这个地区新的金融秩序的亮点，会对中国金融市场的发展带来新的促进力。”香港财经事务及库务局局长陈家强认为，在人民币走向国际化的道路中，上海和香港将联系得更紧密，两地之间互相协作，共享经验，对双方都是有益的。
陈家强表示，上海的金融市场现在变得越来越开放，越来越国际化，这也是人民币国际化进程当中必不可少的部分。上海建设国际金融中心的步伐也会跟人民币走向国际化的步伐密切联系在一起。人民币的国际化进程肯定需要境外人民币金融服务，香港可以发挥独特的优势，并且服务于中国经济的国际化。如果是境外的金融服务，放在香港来做的话，对人民币的国际化来说非常有利，因为这样也会有利于境外资本市场的开放，这是一种自然的、互补的体系。陈家强形容“上海和香港就像一个飞机上的两架引擎，共同推动人民币国际化的‘起飞’”。
伦敦金融城政府政策与资源委员会主席傅思途也亮出了自己的观点：成功的国际金融中心一定要有好的软件、技术和人才。
在傅思途看来，纽约和伦敦无疑会继续成为两个主要的全球金融中心，在可预见的未来，这两个城市将会保持这样的定位。近年来，新加坡和香港与纽约、伦敦缩小了差距，但仍然落后于这两个城市。
“毫无疑问，这些金融中心之间会有竞争，如在监管和税收等方面。所以我们一定要就一些共同的标准达成一致，要建立一个监管的框架，避免大家在监管方面进行恶性竞争。”傅思途说，如果形成恶性竞争，就没有办法很好地保护投资者，也无法给投资者带来信心。因此，上海一定要吸取纽约和伦敦成功的经验，包括稳定的税收和监管环境、完善的法律框架和法治等，这样才能给这个市场的投资者以充分信心。
新加坡金融管理局副局长王宗智对上海建设国际金融中心前景充满信心。他直言：“任何一个人都不能忽视上海！上海的发展一定会非常乐观！”
王宗智觉得上海的硬件很好，软件是需要进一步发展的核心。“我们知道上海和其他重要的金融中心相比，金融业劳动力可能只有一半。能不能将引进人才的数量翻倍，加上各方面能力都翻倍，让他们有能力管理好金融中心，管理好金融体制，这是未来发展的关键。”
同时，王宗智建议，上海现在应加强全球金融安全网建设。比如在国家层面上进行宏观经济的审慎管理，在区域方面有东盟“10+3”计划，以及中央银行之间进行抵押信贷的计划等。“我们在上海看到了整个网络的发展，最基础就是整个区域进行合作，这样才能使得亚太地区金融行业能够更加稳健地发展。”
王宗智表示，亚洲金融中心的发展和整个区域的经济发展是离不开的。该地区的政府也应该扮演一些角色，将市场之间的联系进一步紧密化、深入化，同时进一步推动人才的发展，加强商业基础设施的培养，最后还要进一步强化金融安全网的建设。
创新中求发展的上海航运金融
现代金融肇始于航运业的发展需求，上海近代的崛起是因为海港。如何实现国际航运中心与国际金融中心的相互促进，是上海未来发展面临的重要任务和独特机遇。在专家与业内人士们看来，上海两个中心建设，一个非常重要的结合点和桥梁就是航运金融。那么，上海航运金融现状如何？还有哪些创新空间？现在市场主体在航运金融创新中存在着什么问题和挑战？在2010陆家嘴论坛的专题会场上，大家陆续给出了答案。
Seaspan公司的创始人、首席执行官王友贵直指上海航运中心发展的三大问题：人才奇缺、技术挑战、船舶租赁公司仅限于结构性融资。他表示，专业人才奇缺，是限制上海发展成为航运中心的瓶颈；其次船舶、船只的分析和控制管理，面临技术挑战；第三，船舶租赁公司面临的结构性融资和资本来源等问题，是另一个让人担心的事。上述这些问题是制约上海发展成为航运中心的关键因素，这些方面的改善，将有利于上海航运金融突破瓶颈，继续发展。
苏黎世金融服务集团全球公司业务主席杰夫·吕迪安也指出，目前上海拥有航运，但是不拥有跟航运有关的一些行业，比如离岸金融。在伦敦有120个行业被视为与航运有关的行业，而目前这些行业在上海都没有发展起来。“我们希望通过苏黎士公司和上海研发中心共同合作，打破这些瓶颈。”杰夫·吕迪安说。
就如何突破上海航运中心发展的瓶颈这一问题，上海海事大学校长於世成谈了三大建议。首先，要利用好中国这个大市场；其次，要继续改革开放；最后，要在世界范围内发出中国的声音。於世成说：“中国的市场很大，航运金融的未来很有希望。现在我们要充分利用中国的大市场，作为中国航运发展的第一个突破口。第二，要继续改革开放，不管是在航运领域还是在金融领域。此外，在航运中心发展过程中，中国要发出自己的声音，要让世界了解到中国在这些领域在想些什么，在航运领域中国到底是什么态度。要在制定制度、发展完善的过程中多多参与，体现中国水平。”
中国保监会副主席周延礼则从创新的角度谈到上海国际航运中心的发展。他表示，保监会将大力发展船舶保险，加快建设航运中心。
周延礼说，为了让上海航运中心更好更快地发展，主要需要做到以下四个方面。首先要着眼于提高服务水平，加快保险业的基础建设，鼓励中资保险公司加快整合，鼓励和大型保险公司的合作，逐渐覆盖全球港口服务网络，积极发展上海在保险市场开展离岸再保险业务，提高保险的能力，建立相对集中的交易平台。第二，要鼓励货物业保险，发展理赔和责任保险服务，积极发展港口建设的第三者责任保险等。同时大力发挥出口信用保险的作用，充分发挥其促进作用和保障作用。第三，要着眼于完善基础水平。最后是要着眼于行业发展，大力培养专业人才。国际航运中心和金融中心建设归根到底是人才和技术水平的提高，高素质的人才是两个中心的关键。
交通银行董事长胡怀邦从一名银行人士的角度，谈到银行业为建设上海航运中心所能做出的努力。他认为，建设上海航运中心必须加快发展航运金融，银行业将有望帮助上海加快航运金融发展，帮助上海完成航运中心的建设。“目前上海具有优越的港口条件和较为完备的金融体系和金融市场体系，汇集了全国40%的国际货运企业和全球前20强的企业。在上海航运中心建设中，商业银行发展具有很好的前景，包括资金结算等在内的全面金融的服务，可以为港口内河航道建设和航运装备产业提供配套的金融服务。这些体系的建设和发展，都在为上海航运中心的建设做支撑。”胡怀邦表示，还可以利用银行的网络和先进的信息技术和强大的资金实力，对船舶交易和管理等服务提供综合金融服务。
“上海推进两个中心建设有一个得天独厚的优势，从历史上来看，上海的造船业在中国一直处于领先和龙头地位。”中国船舶工业集团公司总经理谭作钧指出了上海发展航运中心的先天优势，同时，他建言献策，希望在航运中心的建设中着力软环境建设。
在谭作钧看来，上海的造船工业处于中国的领先地位，这不仅形成了一个完整的制造体系，也培养了大量的技术、管理和技能方面的人才。所以上海推进两个中心建设独特的优势不仅仅是提供金融和物流的服务，与其他大的航运中心和金融中心相比，上海有更强大的工业基础为航运业和金融业提供方便和快捷的硬件支撑。谭作钧建议上海加强第二产业和第三产业的融合发展和软环境建设。同时他也建议，在两个中心的建设中，培养、引进人才至关重要。
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