中国农村金融市场的一个瓶颈问题是缺乏抵押，没有抵押就贷不了款，没有贷款就难以发展。如何解决这个问题呢？汇丰银行（中国）有限公司的做法是，用企业现金流和还款能力的分析的方法为三农贷款。

　　日前，在全国政协经济委员会办公室、中国政协杂志社、北京银行等单位联合主办的“银行业与和谐中国论坛”上，全国政协委员、汇丰银行（中国）有限公司董事长郑海泉接受记者采访时指出，汇丰是最先开始关注中国农村金融改革的外资银行，目前已逐步探索出适应中国农村的多种金融模式。

　　汇丰拓展农村金融市场的原因

　　作为一家外资银行，汇丰为什么会对中国的农村金融感兴趣呢？

　　郑海泉介绍说，2008年底以来的金融危机让全球经济都受到了沉重的打击，汇丰是全球少数几家没有接受政府注资的银行之一，不仅如此，汇丰依然保持了强劲的盈利能力。特别是在中国，我们不仅继续在全国城市扩大服务网点，而且还进一步拓展了村镇银行的网络，作为首家进入中国农村市场的外资银行，汇丰目前拥有5家村镇银行，分别设于西南部、中部、华东、华北和华南地区，这是目前外资银行在中国最大的村镇银行网络。

　　汇丰在中国的战略是一方面积极配合国家的宏观策略，同时大力支持客户业务发展需求。更重要的是，在郑海泉看来，中国的农村市场潜力巨大，作为首家开设村镇银行的国际性银行，汇丰的全球网络和专长能够为中国的农村市场带来新机遇，而中国农村市场增长迅速但尚未完全开发，也将为汇丰的业务发展带来新机遇。

　　郑海泉认为，随着中国经济多元化发展，农村经济加快了发展速度，农村金融有很大的潜力。但是，目前中国农村金融体系还不完善，难以满足农村经济多样化的需要，竞争还不充分，金融服务种类还很有限，从而制约了当地农村经济的发展。

　　作为一家在中国有着140多年历史的国际金融机构，汇丰是最先开始关注中国农村金融改革的外资银行。郑海泉希望，利用自身的专长，把汇丰银行在海外的农村金融经验带入中国农村，结合中国的实际情况，帮助探索出适应中国农村的多种金融模式。

　　从2006年开始,汇丰开始从三个层面入手，全面参与内地农村金融市场的发展。首先，联手清华开展农村金融市场调研。汇丰捐资1000万元人民币,资助清华大学经济管理学院连续3年开展了广泛的农村金融市场调研,了解农村、农民对金融产品和服务的具体需求。从2006到2009这3年里,600余名经管学院师生和汇丰员工志愿者深入15个省份的农村地区进行了实地调研,为研究提供了第一手资料。同时，与扶贫基金合作进行小额信贷试验。汇丰通过中国扶贫基金会,于2008年在河北省张家口市尚义县农村地区设立了小额信贷试验基金。根据当地的市场情况,成功地形成了符合当地需求的小额信贷模式,为小额信贷机构的可持续发展提供了宝贵的借鉴。第三个层面就是探索村镇银行的可持续经营模式。汇丰还在中国率先成立了村镇银行,探索专业的、可持续的农村金融经营模式。

　　曾都模式破解了农村金融难题

　　中国农村金融市场的一个瓶颈问题是缺乏抵押，没有抵押就难贷款，没有贷款就难发展。怎么解决这个问题呢？

　　郑海泉告诉记者，汇丰的做法是用企业现金流和还款能力的分析的方法为三农贷款。汇丰村镇银行还启用了“公司+农户”的价值链融资模式为当地农户提供贷款。这是通过与当地农业龙头企业的合作，为农户和经销商提供贷款。这些龙头企业与农户或经销商有着长期的合作关系，在很多情况下可以为贷款提供担保。

　　汇丰村镇银行“公司+农户”贷款模式的另一个好处是，可以在农户与农业专业合作组织或农业企业之间牵线搭桥，让更多农户加入集约化运营，实现农村规模经济效应，最终增加收入，改善生活。

　　郑海泉表示，要发展农村经济，其中一个有效的途径是通过适合国情的农村金融服务来扶持农村民营企业的成长，来带动农村经济的发展，提高广大农民的生活水平，为中国经济的持续发展奠定基础。

　　汇丰的首家村镇银行选在湖北省随州市曾都区。“我们认为随州曾都很适合发展汇丰的农村金融模式。”郑海泉分析说，曾都人口200万左右，其中80%是农业人口。当地盛产香菇，香菇产业是推动当地农业经济增长的主要驱动力，为外向型的农村经济，又有农产品加工、食品加工、小型机械生产，等等，充分利用了当地的物产来发展活跃的农村经济。这样的经济形态，有极大的可持续性，也能很好地切合汇丰在融资和海外网点的优势。

　　以三友食品公司贷款为例。三友（随州）食品有限公司是随州当地一家主要回收农户种植的香菇然后出口的企业。只有农民为公司提供足够的原材料，公司的香菇出口量、出口业绩、销售收入才能增长。农户没有资金，也没有贷款，香菇的种植规模就小。当时正是2008年，经济形势不好，这个公司找了好多银行贷款都被拒绝了，正在发愁的时候，公司的负责人想到了汇丰在随州的村镇银行，最后经过双方讨论，达成了“公司+农户”的模式，即公司的上游农户从汇丰贷款，公司为农户做担保。结果在2008年4月，随州曾都汇丰村镇银行给五六个种植户总共贷款了200万元。到2008年底，农户就把贷款全部还完了。

　　汇丰村镇银行谋求纵深发展

　　目前，汇丰的5家村镇银行分布于东西南北中，战略布局比较完整。今年7月底，汇丰在湖北随州曾都区三里岗镇开设了首间村镇银行支行，进一步贴近“三农”，将金融服务延伸到农村市场的最前沿。这是中国内地第一间开设在农村乡镇地区的外资村镇银行支行。

　　郑海泉透露，汇丰计划在这5家村镇银行之下设立更多的分支机构。不过，汇丰更加注重在农村金融市场往纵深方向发展，不仅仅局限于网点的开设。就针对农村金融市场的产品方面而言，汇丰已经由面向农村企业客户发展到面向个人。

　　今年10月，汇丰推出了无抵押小额贷款产品――“贷得乐”，直接向中国农村地区的农户与个体工商户提供无抵押小额贷款，以进一步满足农村地区的融资需求。“贷得乐”已在湖北随州曾都汇丰村镇银行及重庆大足汇丰村镇银行推出。我们还计划将这个产品逐步推广到其他汇丰村镇银行。

　　从目前的情况来看，这些针对农户与个体工商户的产品比较受欢迎。截至目前，汇丰在各地的村镇银行已经完成了大概100笔的贷款，总体来讲，汇丰用现金流分析的方法突破中国农村缺乏资产抵押、贷款难的瓶颈，这一做法的收效不错。

　　郑海泉表示，汇丰决心将村镇银行办好，把我们的资源集中使用，最大限度地保证效率，把汇丰村镇银行办成专业的、盈利的、可持续的，创造一个新的、商业化的农村金融模式，创造银行和农村经济的双赢局面。

　　首先，汇丰要通过试点，建立起一个村镇银行的商业模式，以适应中国不同农村地区多元化的金融需求。事实上，中国农村地区幅员辽阔，不同地区的经济形态也存在巨大的差异，汇丰将通过在不同省份的一系列试点，逐渐完善能适应不同地区的商业性村镇银行模式。

　　在这个过程中，汇丰将特别注重建立本地化的团队。汇丰所倡导的“环球金融，地方智慧”，就是要将本地人才所具备的信息优势与汇丰的管理文化和经营理念相结合，从而发展出具有地方特色的现代化村镇银行的商业运营模式，而这一点对于汇丰从事农村金融服务尤为重要。从这个角度讲，专业的本地化团队的建设将是我们设立每一家村镇银行的首要任务。

　　此外，汇丰将考虑引入国际化因素来丰富村镇银行的服务。汇丰作为全球最大的金融服务机构之一，同时也是中国领先的外资银行，将充分利用在国内外的网络资源，将国际上先进的农村金融理念和产品引入到汇丰村镇银行，并将中国农村地区有竞争力的产品推荐到国际市场。

　　最后，要发展适合中国国情、适合广大农村地区不同需求的农村金融，一刀切的方式是行不通的。需要打开思路，勇于创新和探索，走出新路子、创造出可持续的多种新模式，来发展农村经济，建设新农村，使中国的整体经济得到持续健康的发展。这对于整个金融行业来说，是一个挑战。