| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年08月08日 11:37 |
作者： |
秦丽萍 |
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秦丽萍
新规对银行理财规范操作的再次重申，让银行都体会到了个中的严厉程度。但新规仍有一些模糊之处，让部分银行感觉难于判断。这些模糊之处集中在《通知》中对于高净值资产人群和客户有无投资经验的表述上。
高净值、有无投资经验模糊
《通知》规定，对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求。但如何界定“高资产净值”，很多银行感到困惑。
“一般来说就是指很有钱，总金融资产大。但问题是，如果一位客户在我行存款大，而在其他银行负债大，算不算高资产净值？从中国现在的情况看，中国的富人利用财务杠杆的人还比较少，习惯于多存款，少贷款。但以后利用财务杠杆的情况会逐步增多。当前，我们只能大致上判断他在我行的金融资产，采取近视的处理方法来衡量是否高净值。”某银行相关负责人表示。
而某私人银行内部人士则对“高净值资产”的模糊性感慨了好几次，因为按照新规，这些高净值资产的客户是私人银行高风险产品的主要购买者。
此外，对于有无投资经验，由于新规未明确规定，目前各行基本都依据自身的标准来衡量。比如，银行代销基金产品，要看客户有无股票相关投资经验；代销保险要看客户对投连险等专业知识是否知晓；而对于银行自己研发和销售的理财产品，各行只能“综合判断”客户是否有投资经验，包括是否持有基金、保险、股票、信托、债券等，对风险的态度、对投资的要求等。“看看他以前的投资历史，让客户经理进行访谈，是否买过低收益产品或零收益产品，遇到零收益的态度等。”
小银行的紧箍
对于小银行来说，该规定带来的就不仅是困惑，还有困扰。
新规中有一条表示：“商业银行发售理财产品，应委托具有证券投资基金托管业务资格的商业银行托管理财资金及其所投资的资产。”据业内人士介绍，当前国内银行中，仅有不到20家银行获得了证券投资基金托管业务资格，集中于国有大银行和老牌股份制商业银行，包括广发、深发展、招行、华夏、兴业、光大、民生、中国邮政储蓄银行、北京银行等。大批小银行并未获得此资格。
新规意味着，没有证券投资基金托管业务资格的大量小银行，如果想要发行理财产品，则需要委托这20家银行进行资金托管。
“这简直是我们这种小银行的紧箍，以后理财业务更难开展了。像我们这种小银行，本身发行理财产品的时间和频率就不固定，发行产品的资金规模有时都不知道，又要提前十天向监管层报备，现在还要向其他银行托管资金，本身发行产品的利润就不高，托管在其他银行还要支付托管费用，可以赚取的利润更少了，而且还要跟大银行谈判委托费用的比例。”某小型城商行内部人士感慨道。
据银行业内人士表示：“从托管费年化来看，托管费一般按理财资金规模的0.2％收取。”虽然费用并不高，但“这个钱以前可以节省，比如自己托管，现在就赚不了了”。
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