| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2009年03月13日 07:51 |
作者： |
潘霓 |
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拓融资渠道 促中小企业发展
编者按：受国际金融危机的影响，我国的中小企业发展遇到了前所未有的严重困难和严峻挑战。如何扶持中小企业越冬，也成为今年“两会”上的热门话题。在金融危机面前，中小企业该如何化“危”为“机”，从“危”中寻“机”；银行家又会如何支招以解决中小企业融资难问题？
□ 潘 霓
“从长远发展考虑，真正解决中小企业融资难，需要构筑多层次突围路径，进一步制度创新与政策扶持。”这是金融界代表委员对解决中小企业融资难的共识。
阎庆民
设立中小企业发展局
“中小企业融资关键是担保要跟上。要解决这一问题，需要政府加大介入力度。例如，政府应加大引导与管理，通过采购、订货、税收、担保等多方面对中小企业给予扶持和帮助，让中小企业实现可持续发展，进而解决就业问题。”全国政协委员、中国银监会上海监管局局长阎庆民表示。
今年一月份信贷增加1.2万亿，二月份信贷增加1.07万亿，信贷增幅连续两个月超过万亿，增速不可谓不猛。但是，信贷的投向主要是投向了大企业大项目，尤其是大企业主导的大型基建项目，小企业的份额相对较少。
“但与产业振兴规划相关的钢铁、有色金属、船舶、汽车等，肯定会带动下游产业，小企业可以提供配套服务，只是传导还需要一定的时间。”阎庆民表示。
阎庆民建议应在工信部下设副部级的中小企业发展局，统一负责执行和落实促进中小企业发展的各项法规；统一使用国家扶持中小企业发展的各项政策性资金；统一监管为中小企业提供创业、技术创新和员工培训等服务的中介机构；统一建立覆盖全国的中小企业信息网络，提供国内外市场、行业和新产品等方面的信息。
杨凯生：成立专门的部门
为中小企业金融服务
“截至2月20日，工行今年对中小企业的融资增加了880亿元，占该行全部公司客户贷款的66.06％。”全国政协委员、工行行长杨凯生提供的数据充分说明，工行今年对中小企业金融支持力度正在进一步加大，目前对中小企业的贷款增幅远高于平均贷款增速。
在对中小企业加大信贷投入的同时，杨凯生表示，从风险方面来看，贷款质量还是比较稳定的。据杨凯生介绍，今年1至2月，工行的中小企业不良贷款余额和比率都在下降。其中，不良贷款余额减少9.85亿元，不良贷款率下降了0.2个百分点。
杨凯生说：“作为银行，我们已成立了专门的部门负责对中小企业的金融服务。但是在担保机制、信用体系建设以及中小企业财务报告制度建设方面，还需要全社会的共同努力，才能真正解决中小企业贷款难的问题。”
马蔚华
救企业等于救自己
“在应对国际金融危机中，银行救企业就等于救自己，这既是我们的社会责任，也是从银行自身发展出发的明智之举。”全国政协委员、招行行长马蔚华说，在当前情况下，银行更要特别关注中小企业，要深入了解企业状况，了解企业需求，站在合作伙伴的立场替企业出主意，“对那些暂时面临困难但有前景的企业要大胆地支持！”马蔚华委员说，商业银行支持中小企业的力度在不断加大，创新了多种卓有成效的信贷模式，取得了良好的效果。
马蔚华认为，要有效破解中小企业融资难的问题，还需要银行金融机构更新观念，深化对发展中小企业金融业务战略意义的认识，“招行为此专门成立了小企业信贷中心，同时大力改革业务流程，创新管理体制，帮助中小企业创造更多融资平台和工具。”
他同时建议，整个社会要为中小企业发展创造良好的融资环境。他建议：给予中小企业金融服务更大力度的财税支持，建立中小企业贷款呆账快速核销机制，创造条件快速处置不良资产，使商业银行轻装上阵，增强服务中小企业的积极性和主动性。
吉晓辉
利用“鱼骨分析法”测算金融服务额度
全国政协委员、浦发银行董事长吉晓海军透露，浦发银行2月份信贷投放继续增长，对中小企业的投放比例也有所增长。对中小企业的贷款，已占到银行企业贷款总量的45%以上。
吉晓辉介绍说，浦发银行利用“鱼骨分析法”，科学分析中小企业经营周期各个阶段的现金流流入、流出和沉淀的特点，测算金融服务额度，配套服务。“浦发建立了专门针对中小企业的统一风险控制模式，同时各地分行根据地方实际有不同的风险管理模板，一整套比较完善的风险管理体系确保了银行对中小企业贷款投放力度不断加大。”
他同时提醒，破解中小企业融资难除了要解决银行方面的资金之外，也要求中小企业自身“未雨绸缪”，平时就应该为将来的融资需求打下基础。吉晓辉说，中小企业必须要有长远考虑，平时发展中就应该注意积累和银行之间的信用关系，决不能“临时抱佛脚”。
刘克崮
发展草根经济解决就业问题
全国政协委员、国家开发银行原副行长刘克崮认为，发展草根经济是当前经济形势下解决就业问题的重要渠道，而只有大力发展草根金融才能破除草根经济融资难的问题，促进草根经济蓬勃发展。
刘克崮委员介绍到，在我国，中小企业提供了全国75%的就业岗位，其中小企业、个体工商户等草根经济形态对就业的吸纳作用更为明显。以小型企业、微型企业、城乡个体工商户、创业者和农户为主体的草根经济是整个社会经济中最具活力、单位投资就业贡献率最高的部分。
刘克崮提出，各级政府要加强对草根金融的组织推动，不仅要成立“草根金融发展部际联席协调会议”，更要下放草根金融监管权，发挥地方政府的积极性；国家应制定相关政策鼓励支持各机构选择合理模式从事草根金融业务，并从人才、IT系统、资金来源、统计体系等方面为草根金融发展提供全方位的支持。
闫冰竹
为中小企业动产抵押融资创造条件
全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹认为，目前可通过完善动产抵押配套制度、改善商业信用融资渠道等措施，从缓解中小企业融资难入手，促进中小企业发展。
闫冰竹认为，可以从完善动产抵押相关法律法规、完善动产抵押登记制度、健全农业保险制度以扩大农业保险对主要农业动产的覆盖、制定出台商业银行动产抵押贷款指引等方面开展工作，为中小企业的动产抵押融资创造条件。
其次，还要改善商业信用融资渠道，扭转中小企业弱势地位。具体举措可以包括加强大型企业商业信用监测和管理、鼓励大型企业积极参与供应链金融的发展、推动商业信用的票据化、持续完善征信体系建设等。
有利又有弊，法律限制也不少，专家建议
中小企业可转向债务融资
□ 方 方
由于经营规模小、财务不透明等原因所导致的信息不对称、抵押担保难、交易成本高等问题，中小企业很难从金融机构获得足够贷款，融资难亦成为阻碍中小企业发展壮大的因素之一。在此背景下，一部分中小企业转向了债务融资，但鉴于种种限制，发债的中小企业数量也非常有限。
在上海两会上，梁庆云代表提出，政府出台了中小企业通过发行债券、上市等方式融资的规定，但在实际操作中，真正能采用这些方式融资的企业只有很少一部分，大部分中小企业主要还是通过银行贷款解决融资问题。
在河北两会上，王建勋委员介绍，河北省中小企业融资渠道主要靠银行贷款来间接融资，而直接融资则十分欠缺，债券融资、项目融资、金融租赁等基本处于空白，通过上市融资的企业也很少。缓解融资难，就必须改变这种“一条腿走路”的局面，增强企业的直接融资能力，积极在优势企业中培育上市资源，不断扩大债券融资规模。
经济学家易宪容表示，国外成熟资本市场，通过企业债市场融资是一种占比例很大的融资渠道。多年以来我国企业债发展速度极慢，致使目前国内的企业债比例很小。造成这种状况原因是多方面的。前几年我们很多企业信用状况不好，发了债券无法偿还，最后只能由政府来买单，造成投资者对企业债心存芥蒂。
一位法律界人士则认为，公司法限制了公司债券的发行，所以首先需要全国人大常委会对公司法的相关规定进行修改，再由国务院发布公司债专门法规，这样，中小企业就可以发行公司债，其他非上市公司也可以发行公司债。“对公司法的第154条加以修改就可，将‘公司发行公司债券应依证券法的规定’，改为‘上市公司发行公司债券……’而其他公司发行公司债券，由国务院另行规定。”
上述法律界人士同时强调，专门的行政法规，还要对发债企业做出明确要求，防止不法企业借此进行非法集资，对无力偿债的企业也要拿出补救办法。
据了解，为缓解中小企业融资难的问题，广州市政府出台了八项措施，其中包括“引导、组织符合企业债券发行条件的中小企业独立或联合公开发行企业债券，满足中长期发展资金需求。”此举立刻引起法律界关注。有法律界人士认为，“广州市中小企业众多，面对金融危机，在全国率先出此措施，出发点当然没错，但这种做法的合法性存疑。中小企业发行债券目前并无可依据的法规，而且尤其要注意防范风险。”
一位证券分析师认为，中小企业通过发债方式融资，资金成本低、控制权有保障，还可以发挥财务杠杆作用、优化资本结构，提高公司治理水平。但债券筹资也有相应缺点:筹资风险高、限制条件多、筹资额有限等。
加速世界工厂的形成
产业升级技术创新的机遇
□ 朱 梓
一场来势汹汹的金融危机，让全球陷入恐慌。它让人感受到了“蝴蝶效应”的威力，带给中国的企业，特别是中小企业是一场前所未有的挑战。
尽管全球金融危机使每个企业都面临挑战、接受残酷的市场洗礼，但是，“严冬”并不是对每个企业都会造成影响。正如“技术最好的司机善于‘弯道超车’”，金融危机同样蕴含着科学跨越、后发赶超的良好机遇。
全国人大代表、中星微电子董事局主席邓中翰认为，此次危机对于企业加强自主创新是一个强大的外力，一定程度上增加了企业自主创新的能动性。企业想要应对当前金融危机带给自身的威胁，最有效的途径就是加快自主创新，催生新的市场新的增长点，找到当前对扩大内需、刺激经济复苏最能产生直接拉动作用的关键环节，着力攻克核心和关键技术，创造新的市场需求，在寒冬中学会“冬泳”，在“危”中找“机”。
全国政协委员、中华全国工商业联合会副主席孙晓华认为，在危难中找机遇,至少有两个方面机遇比较明显。首先，原材料价格大幅下降，为民营企业低成本扩张提供了良机。其次，金融危机使国外很多企业资不抵债，经营难以为继，正是民营企业走出国门、参与海外并购的好时机，同时也是企业吸纳先进技术和高端人才的机遇。
尽管金融危机是一次巨大的考验，但在应对过程中同样可以从“危”中寻“机”。
全国人大代表、浙江正泰集团董事长南存辉认为，国际金融危机导致欧美的许多企业不再像以前那样只买最贵最好的产品，而是在强调质量和技术的同时兼顾价格。这给了中国企业新的机会，因为中国的一些企业技术水平日益提高，成本较低，能做到价廉物美。
全国人大代表、江苏雨润集团董事局主席祝义才认为，当前，国家采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，将为企业带来众多的政策机遇；扩大内需的政策，也将为许多行业开拓出新的市场。从企业层面来看，危机还带来了业务低成本扩张的机会，并提供了引进国外先进技术、设备和高端人才的机会，同时还为企业提供了反思过去、深入发掘内部潜能、转型升级、做大做强的机会。而随着金融危机不断向深度影响，一些基础不太好的中小企业濒临破产，给优质的行业龙头企业提供了良好的整合机会，通过并购等手段扩大市场份额。有强大资金实力的龙头企业，更可展开全球并购。
金融危机客观上加速了西方国家制造业的不景气，但对中国而言，却是有助于加速“世界工厂”的形成。中国城乡发展研究中心副主任金融危机钟永生认为，这将给我国的制造业发展带来历史性发展契机。特别是，我国以消费型增值税为代表的税制改革和一系列产业转型政策的实施，必将给我国中小企业的发展和自主创新带来前所未有的重大机遇，为中国产业升级和企业产品升级创造新的机会。
民营企业家呼吁尽快
改变“歧视性对待”局面
□ 本报记者 侯捷宁
“目前，中小企业的融资问题不仅仅是贷款业务问题，它已经关乎到国家应对金融危机、保增长、保就业、保企业、保稳定的大局。希望国家采取更加积极有效的措施加以解决。”这是全国工商联副主席、亿利资源集团公司董事会主席王文彪近日接受记者采访时表示的，而且，就此问题，作为政协委员的他还提出了提案。
事实上，在今年的两会上，中小企业的生存状态和发展前景受到特别关注。尤其是很多民营企业家委员都把目光投向了中小企业的融资困境问题。
全国政协委员、海南三亚泰星实业有限公司董事长童石军表示，目前，我国中小企业解决了70%的就业人口，那么，中小企业的融资待遇也应该得到重点关注，这样才比较公平。
全国人大代表、杭州娃哈哈集团有限公司董事长兼总经理宗庆后表示,融资领域的“歧视性对待”政策是造成中小企业融资难的重要原因。他认为,这种融资领域的“歧视性对待”看似规避了风险,实际上不仅给中小企业的融资带来了困难,也给经济正常运行带来了更大的风险和隐患,应该尽快改变这种局面。
据了解，现在中小企业在保就业的贡献中，达到51％，首次居于主导地位。但中小企业仍面临融资难问题，主要表现在：一是融资数额与他们对社会和经济发展所做的贡献极不相称，而国家金融机构贷款仍以大中型国有企业为主，中小企业普遍被遗忘；二是中小企业贷款困难重重，各种审核标准相当严格，国家金融机构很容易就以其中某条给予全盘否定；三是给中小企业贷款的担保公司，很多都是国家金融机构设的，所以贷款发放也听命于国家金融机构，而第三方担保机构很少。
有数据显示，目前全国中小金融机构中仅有城市商业银行不足100家、农村商业银行20多家、农村合作银行近150家、村镇银行等新型农村金融机构100多家。这样的银行数量规模远远滞后于小企业发展的需要。
因此，中小企业融资难问题比往年也更为突显。在民进中央递交的一份提案中也指出，帮助中小企业走出金融危机困境最迫切的问题，是解决中小企业融资难的问题。这也需要政府、金融机构、企业自身共同努力，以机制的创新破解难题。
民进中央在分析中小企业融资难的原因时则指出，中小企业融资难的问题中，除中小企业自身的原因外，主要原因还是，金融机构对中小企业“惧贷、惜贷”。政府有关部门对中小企业融资的政策支持力度不够。直接用于扶持中小企业发展的资金有限，中小企业发展基金和科技创新基金难以惠及众多中小企业。信用担保体系不完善。政府对担保事业投入少，对担保机构缺乏监管，一些担保公司经营不规范，甚至直接发放高息贷款。
具体手段方面，民进中央建议，完善资本市场，为中小企业拓展直接融资渠道；加快金融对内开放步伐，培育中小金融机构，解决中小企业间接融资难问题；放宽对民间借贷融资的限制；加快完善个人和企业信用体系；促进信用担保体系健康发展，此外，银行也应为中小企业间接融资发挥主渠道作用，可以通过改革对中小企业资信评估办法、拓宽贷款抵押登记范围、积极创新金融业务和服务方式等方面进行完善。
中小企业贷款难在哪里？
中小企业贷款难在哪里？
● 缺少适合中小企业服务的中小银行。业内人士将其归结为我国目前国有大型银行为主导的金融体系与数量庞大的中小企业构成之间的不匹配。
● 体制沉疴难改，“砖头文化”盛行。原有体制的沉痼让银行对中小企业的贷款敬而远之，如果企业缺乏合适的抵押品―特别是不动产，贷款很难成功。此外，大公司都经过严格的审计，同时它们拥有较多的固定资产投资，更容易找到抵押物。
● 审批流程复杂，成本高昂。更令银行对中小企业融资业务缺乏动力的是，中小企业需要的都是几十万、几百万的小规模贷款，银行取得的利息收入往往无法弥补为此付出的经营成本。
从经营层面追问中小企业贷款难的原因，则主要是国内银行业还在用过去从事批发银行的思路去做这种零售公司的业务，手续繁琐，审批流程长，耗费的成本远大于利润。而企业除了负担利息等直接成本之外，还要承受因长时间审批造成的错失商机等机会成本。
● 有的中小企业黑箱操作，信用缺失。中小企业的经营过于灵活，内部人控制严重，对银行自然意味着其提供的财务报表不可信赖，犹如“黑箱”一般无法看透。
● 中小企业生产经营不稳定，受市场波动影响大。中小企业资金少，实力弱，人才缺，技术薄弱，市场恶性竞争，很难保证经营可持续性。
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