Facebook暴跌近三成:"后IPO事件"大摩难逃干系? |
| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2012年05月24日 10:23 |
作者： |
嵇晨 |
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上市三天连续暴跌累计逾26%，Facebook戏剧性的IPO事件继续上演。
继美国证交会（SEC）等监管部门确认介入调查纳斯达克交易所平台技术故障问题，来自市场的声音再集中质疑，主承销商摩根士丹利在IPO前下调Facebook盈利预期的暗示涉嫌违规操作。
少见的“下调预期”
如果说Facebook在上市招股书中对重大问题毫不遮掩地做了披露和风险提示，并无不妥，那么按理说，主承销商摩根士丹利在提交SEC文件中指出，用户上网设备从台式电脑转向移动终端的趋势很快，可能导致Facebook广告营收下降，自然情有可原。
但是，在Facebook已经开始路演之后，摩根士丹利互联网分析师Scott Devitt向公司机构投资者透露下调对Facebook第二季度的盈利预期和2012全年的收入预期，而且这个“下调预期的消息透露”就发生在上调发行价和发行股数之前，这就很容易让市场上的投资者心生疑窦了――“难道摩根士丹利对IPO也在看空做多？”
路透社援引知情人士的话称，同为承销团队的摩根大通和高盛也在5月9日提交SEC的文件中对预期进行调整。
一位投行人士对记者表示，在IPO路演期间主要承销商一般很少会调整预期，或者说应该尽量地包装上市公司来激发投资者兴趣，不知道是不是因为Facebook一直呈现超购火爆行情，所以才会出现这样少见的事情，或者真的还有别的动机。
面对来自美国马萨诸塞州向摩根士丹利发出的调查传票，公司发言人在一封公开声明中否认违规，“摩根士丹利在Facebook发行新股时和所有IPO事务一样，遵循完全相同的程序，且程序完全符合使用规范。”
除此之外，截至目前没有任何相关投行对Facebook的IPO质疑作出任何回应。
或许只是个开始
不得不说的是，Facebook在上市前公布第一季度财报并不漂亮，不仅季度营收环比下降，净利润更是同比下降12%，虽说有季节性因素，但当时引发的担忧情绪很快淹没在IPO申购的火爆热度中。
“如果说上市前两个交易日里多少还有短期做空炒作的影响，那么第三天的再次暴跌8.9%则表示出投资者开始担心Facebook的盈利前景。”分析师对记者表示。
话说回来，上市伊始股价波动也不意味着后市就会延续趋势。美国亚马逊网站在1997年5月上市的时候也曾跌破发行价18美元数月之久，然而在IPO一年之后，股价很快就翻了四倍，而如今，亚马逊股价已经超过了210美元。反之，去年11月上市首日暴涨30%的美团购网站Groupon如今股价长期低于IPO发行价20美元。记者了解到，不少券商分析师对Facebook未来的长期发展趋势依然持有积极态度。
另据隔夜Facebook提交SEC文件，创始人扎克伯格和一位董事均有抛售股票，其中扎克伯格以每股37.58美元减持3020万股，套现约11亿美元，董事皮特·泰尔（Peter Thiel）出售1680万股套现6.3亿美元，此交易在之前的信息披露中已有注明，资金将用于缴纳税款。
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