| 来源： |
深圳商报 |
发布时间： |
2011年08月04日 07:34 |
作者： |
黄炎 |
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【深圳商报讯】（记者黄炎）随着美国总统奥巴马宣布两党已就债务上限问题达成协议，全球瞩目的美债违约警报暂时解除。对此，中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长向松祚，昨日在接受深圳商报记者采访时表示，目前最值得关注的是，美国通过制造全球通胀来“间接”违约，长期解决美债带来的困境仍依赖于人民币国际化进程。
美债不堪忧欧债不乐观
向松祚在采访中表示，美国债务违约的风险并不大，因为美国依然是世界最主要经济体，科技和整体财富创造能力依然强大。美国债务比例目前虽然很高，但并没有达到难以为继的程度。
但向松祚同时提示称，欧债危机依然令人非常担忧，主要因为德国和法国持有的希腊等债务危机国家的债券太多，一旦大规模违约，德法银行体系和全球银行体系会饱受冲击，不排除可能出现类似２００８年的金融海啸。
在此背景下，向松祚预测称，短期内美元指数不会大幅度走高，人民币仍将维持缓慢升值走势，黄金和大宗商品价格依然看涨。而美联储不排除推出第三次量化宽松政策。
美国应作汇率损失担保
同时，向松祚认为，解决由美债带来的困境，中国应该从短期和长期采取不同的策略。短期来看，中国可以要求美国对中国投资于美国债市的资产提供汇率损失担保。
“美国一方面大规模量化宽松、制造全球通胀，一方面又高调要求人民币升值，中国有权利要求美国对中国资产的汇率损失提供担保。譬如将投资于美国的资产收益与国际大宗商品价格指数或通胀指数挂钩。”向松祚表示，中国还应该联合其他美国的债权国譬如海湾国家，共同对美国施压，要求美国对提供资产收益担保，并对中国开放高科技、直接投资和股权投资市场，取消各种歧视性管制。而假如美国反对，中国可大幅度抛售美国国债、持有现金或购买别国债券。
中国需要一场“金融革命”
从长期看，向松祚表示，最根本出路是人民币国际化、建立一个国际性的人民币金融市场，让人民币成为美元的替代品。
“中国迫切需要一场金融革命，包括国内金融业全面对民营资本放开、利率市场化、人民币国际化等等一整套举措。”向松祚向深圳商报记者表示，这主要包括两个方面的内容，一是金融的对内放开，二是金融的对外开放。人民币国际化属于对外开放，在这方面中国已经迈出一大步，但中国金融的对内放开还远远不够。
“中国首先需要利用庞大的外汇储备来推动人民币国际化这一进程。”向松祚进一步解释称，有了这个基础，如果美国需要到中国借钱，可让其到香港去发行人民币债券，购买债券之后再将其兑换成美元。另外，中国庞大的外储也为尽快实现资本账户有序开放打下了基础。“有的国家担忧资本项目开放后资本大规模外逃，但是中国不存在这个问题。”
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