巴西独立投行BTG Pactual已从一个银行财团获得18亿美元注资,该财团由全球最大的三只主权财富基金牵头。
由新加坡政府投资公司(Government of Singapore Investment Corp)、中国投资公司(China Investment Corp)和阿布扎比投资局(Abu Dhabi Investment Council)等9只基金作出的这宗投资,突显出这些基金的关注焦点正从西方经济体转向新兴市场。
Pactual首席执行官安德烈 埃斯特维斯(André Esteves)表示,这是主权财富基金在巴西乃至整个拉丁美洲的“首宗大手笔交易”。“这是一种新金融秩序的迹象,”他表示。该交易意味着Pactual的估值达到100亿美元,也就是说,该行自18个月前以24.5亿美元从困境中的瑞银(UBS)剥离以来,价值翻了两番。
在时任首席执行官埃斯特维斯的策划下,Pactual在2006年被瑞银收购。随后他成为这家瑞士银行固定收益部门的全球主管。
2008年,埃斯特维斯离开瑞银创立BTG,当时他从瑞银带走了一批固定收益和新兴市场交易员。次年,在瑞银千方百计支撑自己摇摇欲坠的财务状况、剥离任何不必要的部门之际,他组建了一家合伙企业,买回了Pactual,然后合并两家,组成BTG Pactual。
Pactual预期今年将实现约7亿美元的税后利润,其现有资本基础大约为20亿美元,这意味着其股本回报率超过30%。
Pactual在巴西、纽约、伦敦和香港设有办公室,员工逾1100人,旗下管理和经营的资产超过500亿美元。
埃斯特维斯表示,上述交易将使让该行能够在巴西乃至拉美各国扩张业务。“在Pactual历史上,我们能够识别的机会首次超过了我们能够投入的资本,”他表示。
他表示,该行在巴西的客户现在有望接触到一批全新的长期投资者,这对巴西所需的基础设施扩建至关重要。
5家领头的投资者——新加坡政府投资公司、中投公司、阿布扎比投资局、加拿大安省教师养老金计划(Ontario Teachers’ Pension Plan)以及私人股本公司JC Flowers——将分别注资2亿至3亿美元。
另外4家投资者——罗斯柴尔德勋爵(Lord Rothschild fund)旗下基金RIT、哥伦比亚圣多明哥(Santo Domingo)家族、意大利阿涅利(Agnelli)家族投资工具Exor以及巴拿马莫塔(Motta)家族——将提供其余资金。此笔交易将使该财团拥有Pactual 18%的股份。
新加坡政府投资公司、中投公司和JC Flowers将各自获得一个该行的董事会席位。
译者/和风