| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年12月14日 09:30 |
作者： |
潘荣 |
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如果通过，金融监管体系将面临全面重塑
潘荣
美国国会众议院本月11日以223票赞成、202票反对通过了金融监管改革方案，该方案是美国上个世纪30年代经济大萧条以来改革力度最大、最彻底的金融监管改革方案。
若该方案获得国会参议院的通过，将使奥巴马政府在金融监管领域取得历史性的突破。
美联储将成“超级监管者”
根据长达1279页的改革方案描述，美国金融监管体系将会面临全面重塑，其中美联储将从众多监管机构中脱颖而出被委以大权和重任，从而成为超级监管者以全面加强对大型金融机构的监管。
政府还将成立金融服务监管委员会，负责监管金融市场，委员会成员包括联邦储备委员会主席以及证券和交易委员会、商品期货交易委员会、联邦储蓄保险公司等监管机构人员。
方案允许委员会根据企业财务健康情况加强监管力度，包括强制企业重组、限制高管薪酬、出售业务甚至拆分破产。为打破企业“大到不能倒下”的神话，方案要求向大型金融机构征收费用，建立1500亿美元基金，用于处理拆分“问题企业”事宜。
方案同时拟加强对冲基金和信贷评级机构的监管。此外该方案还欲设立消费者金融监管机构，以及授权国会审查美国联邦公开市场委员会制定的政策和一系列改革措施。
备受争议
这份具有历史意义的金融监管改革方案自去年金融危机发生后的数月内就被提出，但一直未获通过。新方案引发了极度激烈的争议。
以美国财长盖特纳为代表的支持方认为，金融危机使得政府进一步加强对金融机构的监管十分必要，如果一个金融机构在整个体系中扮演着“过大而不能倒闭”的角色，那它就不仅要为自己的股东负责，而且要对纳税人负责，政府自然需要加强监管。
而以共和党为首的反对方则认为，奥巴马的改革步调过急，金融机构尚未恢复元气，很难承受如此大规模的手术，而且政府给金融机构设置了过多限制，势必影响美国金融行业在国际上的竞争力。
该方案在众议院获得通过的消息传开后，受新方案影响的一些行业也开始提出抗议。来自福特、通用等大型公司的发言人表示，美联储权力的膨胀将改变数家拥有大规模金融业务企业的竞争格局，同时可能造成潜在的不平等竞争环境。
而对冲基金行业人士则担心，如果该行业也被纳入监管并被要求披露相关信息，其交易组合中非常重要的投资策略将公开，从而使得该行业盈利更加困难。
按照美国的立法程序，该方案还须在参议院获得通过，并经奥巴马签字，才能最终成为法律。
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