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外国私人股本拟出售中国闽中食品股份
来源 FT中文网 发布时间 2009年09月22日 11:32 作者 董琴
 

  一家领先中国食品加工公司的外国所有者将考虑出售所持股份,突显私人股本基金在亚洲市场表现强劲之际退出投资的强烈意愿。

  据知情人士表示,闽中有机食品有限公司(下称闽中)税前年利润约为6000万美元,价值可能超过7亿美元。

  闽中的多数股权由新加坡政府投资公司的私人股本部门及美国基金Olympus Capital持有。据知情人士表示,该公司已经聘请摩根大通(JP Morgan)担任这笔可能的交易的顾问。相关各方均拒绝置评。

  闽中是中国烘干、冷冻与罐装果蔬大型加工商之一,70%的产品销往海外。

  该公司总部设在福建省,于2006年4月被上述银团(包括另一家新加坡私人股本基金)通过管理层收购(MBO)收入囊中。

  闽中增长强劲,得益于该公司在中国率先采用适合出口市场的标准的名声。

  知情人士表示,该银团曾讨论通过让闽中在新加坡证券交易所上市的结构化交易,将控制权出售给一个私人股本买家。这将使得现有股东保留少数股权,并从增长中受益。

  潜在私人股本买家对这种拟议的结构不以为然。该银团又提出了新的出售计划。

  专攻亚洲私人股本领域的交易撮合者表示,亚洲各地的基金正在梳理资产组合,将资产套现。

  他们表示,在所谓的2005和2006“酿制”年收购的资产组合公司,按照目前的市场水平,一般可获得高达3倍的增值。一名交易撮合者表示:“私人股本基金需要回收它们的一些投资,向股东返还现金——像闽中这样的资产,剥离时机已经成熟,因为它是在2007年和2008年价格飞速上升前购买的。”

  美国基金凯雷集团(Carlyle Group)上周通过价值10亿美元的现金加股票交易,将旗下的台湾有线电视运营商凯擘股份(Kbro)出售给了台湾大哥大(Taiwan Mobile)。另一家全球性基金德州太平洋集团(TPG),正在准备旗下连锁百货商店Myer价值20亿美元的澳大利亚上市。

  据知情人士表示,德州太平洋集团持有少数股权的中国超市运营商物美(Wumart Stores),正就对香港上市竞争对手——时代零售集团有限公司(Times)价值约6亿美元的收购进行谈判。

 
 
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