| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2009年07月23日 09:42 |
作者： |
石婵雪 |
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今年截至目前仅完成100亿美元投资
石婵雪
德意志银行日前发布的一份研究报告指出，受金融危机影响，全球各主权财富基金截至2009年6月5日，所持资产价值缩水约18%，目前的资产价值为3万多亿美元。
根据该报告，截至金融风暴前的2007年年底，全球各主权财富基金所持资产价值约为3.6万亿美元。受贸易下滑、石油价格大幅下滑、大宗商品价格大幅下滑等因素影响，全球主权财富基金在金融风暴中备受打击。
德银估计，2007年底至2009年初期间，全球主权财富基金所持常规股票投资组合或已减值45%，导致其整体投资组合缩水约18%。但德银称，迄今为止这些损失仍停留在账面上，因为这些基金基本上仍持有这些投资品种，并未进行斩仓。
德银强调，替代对冲基金和私募股权基金成为企业并购主要幕后推手的主权财富基金，终因信贷危机升级之前大肆投资银行业800亿美元而吞下苦果，造成其财富严重缩水。
尽管所持资产规模为对冲基金的4倍，但从全球背景来看，这些主权财富基金的规模依然有限。其资产总规模尚不及全球外汇储备总额的一半，不足全球退休基金资产规模总额的六分之一，甚至还不到全球股市总市值的十分之一，仅占全球银行资产总额的3%。
今年截至6月5日，各国主权财富基金所完成的投资交易总额仅有100亿美元。相比之下，2008年的投资总额有580亿美元，2007年则有440亿美元。而在1995至2009年期间，主权财富基金在上市企业所做的投资经公开报道过的交易总额为1850亿美元。
目前主权财富基金也在出售资产。据德银统计，今年已经完成的撤出投资交易总计有110亿美元。相比之下，2008年为190亿美元，而2007年仅有60亿美元。
主权财富基金青睐的首选投资地区依然在亚洲和欧洲。其投资中31%流向了亚洲，30%在欧盟成员国，还有20%投向了美国。欧盟国家中，英国是获得这些基金投资最多的经济体，这也在很大程度上印证了英国金融业所经历的强劲资本流入。
然而展望未来，德银表示，对这些基金未来情况仍然乐观。预计未来10年各国主权财富基金所管理的资产总额将增加超过一倍的价值，达7万亿美元。
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