欧盟委员会(European Commission)将对发展迅速的“暗池”(Dark Pools) 股票交易系统进行评估。一些迹象显示,金融监管机构正将注意力转向全球股票市场的透明度方面。
上周,美国证交会(SEC)曾就暗池的透明度发出警告。“暗池”交易系统允许执行大宗股票交易,在交易完成前不显示价格。
美国证交会主席玛丽·夏皮罗(Mary Schapiro)表示,她已要求本机构员工“认真考虑可能需要采取哪些监管措施,以消除暗池可能削弱投资者保护和市场诚信的隐忧”。 夏皮罗昨日在美国参议院银行业委员会就场外衍生品举行的听证会上作证。
欧盟即将对2007年底实行的“金融工具市场法规”(MIFID)的执行情况进行评估。该法规让Chi-X欧洲(Chi-X Europe)和Turquoise等新交易设施得以发展,从而触发了与老牌交易所的竞争。它也刺激了暗池的发展,一些暗池由独立运营商创建,一些由交易所创建,第三类由Chi-X等“多边交易设施”创建。
欧盟内部市场专员查理·麦克理维(Charlie McCreevy)的发言人表示,欧盟的评估将包括暗池。他告诉英国《金融时报》:“我们认为,我们最好还是紧急考虑这一问题,而最合适的方法是在评估MIFID时进行。”麦克理维上月曾在华盛顿与夏皮罗会面。
暗池5年多前兴起于美国,颇受银行和资产经理等机构投资者的欢迎。暗池的运营商们表示,他们提供的是合法服务,因为在常规市场上执行大额交易指令变得越来越困难:电子交易把交易指令分成了更小规模的指令,导致大额交易指令能够轻易被竞争的交易员看到。