5日暴涨100元/吨 河南水泥价格创新高

  证券时报记者 赵黎昀

  随着北方地区重污染预警的相继发出,各地水泥熟料企业停限产情况也日渐明显,河南地区水泥价格扶摇直上,刷新了历史高点。

  河南水泥价格创新高

  “现在P.O52.5散装水泥的价格已经到达700元/吨以上的高位,常用的P.O42.5散装到厂价也要650元/吨,这一价格已经是历史最高水平了。” 一家大型央企郑州基建施工项目的采购负责人于则新(化名)对记者表示,虽然往年此时也是水泥旺季,但此前河南地区在P.O42.5散装水泥价格破600元/吨的时候就出限制价格上涨的政策,而今年此时相关限价的消息还未听说。随着当地气温下降,预计开工时间也持续不了几天了。

  正如于则新所言,近期河南成为全国水泥市场的涨价先锋。

  据中国水泥网消息,11月15日,位于河南省三门峡市的渑池仰韶水泥发布调价通知称,从2019年11月15日下午6时起,公司42.5级散装水泥出厂价每吨上调40元,调整后的价格为每吨670元;52.5级散装水泥出厂价每吨上调40元,调整后的价格为每吨770元。

  此外,河南锦荣水泥11月15日发布涨价通知,自11月15日上午9时起,P.O42.5水泥在原价格基础上上调20元/吨。此次已经是该企业自10月31日起第8次上调水泥价格。其中从11月10日到11月15日,6天内该企业已经连发了6张调价函。经过8轮上涨,该企业P.O42.5水泥累计涨幅高达210元/吨。

  “11月开始,北方地区陆续进入错峰生产季,同时冬季华北及山东、河南等地经常因为空气污染的原因发布重污染预警,这样就导致在正式冬季错峰生产之前,因为污染预警产生停限产情况,包括水泥企业有可能存在窑磨全停,市场出现供应紧张。”卓创水泥行业分析师王琦告诉证券时报·e公司记者,当前河南等地的工地在天气真正冷下来前还要赶工,这样供需就出现错位问题,市场供应紧张情况明显。

  从11月8日至11月13日,河南水泥均价在五六天内就上涨100元/吨。

  除河南外,国内多个中东部省份也开启了水泥涨价潮。

  据中国水泥网数据,15日起湖南衡阳、郴州、邵阳、永州等地一些主要企业开始上调各品种水泥价格。

  在安徽地区,14日起宣城地区海螺等主要厂家对地销水泥出厂价格上调20元/吨。12-15日淮北、亳州、宿州、阜阳、淮南等地一些厂家水泥价格陆续上调20-40元/吨,11月皖北累计涨幅普遍在50-60元/吨。

  此外,10月25日-26日起陕西西安、咸阳、渭南、铜川等关中地区主要厂家通知大幅上调各品种水泥出厂价格40元/吨。11月15日起关中地区冀东、声威、尧柏等主要厂家再次通知上调水泥价格20-30元/吨。若本轮上调落实,关中地区P.O42.5散装主流送到价基本在430-450元/吨左右。

  多地错峰生产启动

  河南近期水泥价格的一路飙涨,与当地污染预警限产不无关联。

  按照河南省人民政府14日发布《关于印发河南省重污染天气应急预案的通知》,当预测将频繁启动橙色及以上预警时,各地可提前指导行政区域内钢铁、焦化、氧化铝、电解铝、炭素、铜冶炼、陶瓷、耐火材料、玻璃、石油化工、煤制氮肥、制药等生产工序不可中断或短时间内难以完全停产的企业,通过预先调整生产计划,有效落实应急减排措施,也可采取轮流停产、提高治污效率、限制生产负荷等措施实现应急减排目标。

  “目前市场供应情况确实非常紧张。河南70多条熟料线,目前只开了6条。”王琦称,10月30日河南地区就发布了空气污染预警,从11月1日起,河南实际就等于进入了错峰生产状况。按照规定,只有达到超低排放标准的熟料产线才能生产,在河南当前尚在运行的只有郑州的四条和三门峡的一条、安阳的一条,郑州周边的新乡、焦作停产明显。

  “河南地区预警,周边省份也都需要预警。此外随着各地错峰生产期到来,中、北部地区的水泥价格短期都将维持高位。”王琦表示。

  随着京津冀及汾渭平原各地秋冬季错峰生产工作的推进,各地也是陆续公布了错峰生产通知。近日,多个省市公布了相关政策,水泥行业作为重点行业被明确要求限产、停产。错峰实施时间基本不少于两个月,有的则长达5个月。其中山东、内蒙古、陕西、山西等地水泥企业从11月15日开始停产,各地市场供应进一步收紧。

  全行业盈利或超去年

  2018年,中国水泥行业总利润达到1545亿元,盈利能力和毛利水平都创出历史新高。

  “去年水泥行业企业的吨盈利在70元左右,今年肯定吨盈利情况要好于去年,企业总体的盈利状况也会更优。”王琦表示,虽然上半年水泥价格有回落,但因为今年价格起点比较高,所以全年均价会高于去年。加之今年水泥行业产销量也好于去年,所以全行业盈利情况高于去年是肯定的。

  他还表示,即使在当前多地价格已处于历史高位,水泥价格依然存在继续涨价的预期。

  “华东地区和湖南地区近两日有熟料提价的消息传出。照目前的需求和供给情况,一部分省份价格持续上涨是有可能的。近期的涨价不仅有旺季的原因,也有限产供应不足的原因。”他表示。

  中国水泥协会信息中心副主任、数字水泥网执行总裁陈柏林早前接受证券时报·e公司记者采访时就曾表示,今年水泥市场整体供需关系不错,除东北外,其他地区库存较低,价格稳定。水泥行业今年利润水平赶超去年是有可能的,至少维持在去年水平的问题不大。目前限产等外围紧张因素依然持续,在今年基建投资增加,需求平稳的情况下,产能抑制对于市场价格将呈现积极影响。

  华西证券研报称,市场对2019年四季度普遍预期是水泥价格难以推涨,价格同比下滑可能性很大,但是目前实际情况是企业普遍以多轮小幅涨价替代单轮大幅涨价,以涨价次数弥补每次涨价幅度的限制。实际上不少省份水泥价格目前已高于去年,上半年受雨水天气压制较为明显的江西、湖南、两广地区则大幅度触底反弹,旺季启动以来累计涨价56轮幅度达100-130元/吨,判断南方企业2019年四季度水泥均价总体仍将与2018年四季度持平,业绩有上修的可能,且为明年开局打下基础,此为超市场预期。

  需求端方面,2019年前三季度发改委累计批复重点项目8561亿元,项目储备充足,专项债新规的出台及2020年额度的提前下发将支撑基建投资上台阶;地产库存处于历史低位且货币政策相较前几轮调控时更为宽松,预计地产投资及新开工韧性仍可维持,使得水泥需求短期内保持稳定增长。供给端方面,华北、华东秋冬季污染管控指标下发,且距离十三五控煤、空气质量改善目标仍存一定距离,十三五期间环保或继续小幅边际收紧。由于水泥对于经济民生优先程度低于电力,判断水泥限产仍然是环保改善的主要举措,供需格局存高确定性。

  招商证券研报认为,四季度至今,全国水泥均价同比增长2.3%,增幅主要由西北、华北、中南地区贡献,这些地区基数相对较低是主要原因。华东地区四季度至今水泥均价同比略增0.7%;考虑到今年华东地区提价节奏早于去年,去年价格高点出现在11月中旬,预计今年四季度整体华东均价同比走平。华南地区上半年受雨水天气影响,需求被抑制,水泥价格表现疲软,而从9月开始价格补涨,目前该地区天气较好,预计在四季度至春节前需求释放,当地水泥价格或有超预期表现。

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