■特约撰稿　吴勇毅

　　在鼓励金融业向民间资本开放的政策东风劲吹下，民营资本的“银行梦”正逐渐靠岸，尤其是互联网企业更是跃跃欲试，风起云涌。

　　开设民营银行，IT巨头逐鹿互联网金融

　　9月上旬，多方消息称，腾讯公司正在广东积极申请开设民营银行，另外两家递交申报请示的民企则是广州的香江集团，以及来自广东揭阳中德金属生态城的一家民企。

　　相比较没有名气的香江集团、中德金属生态城这些民企，阿里巴巴、腾讯、苏宁云商等互联网业巨头相继申请互联网银行牌照之举，更是引起业界的高度注意。

　　上月末，苏宁云商公告称已在积极申报基金支付业务与基金代理业务，以及向相关部门递交了初步的设立民营银行的意向方案，并注册了“suningbank.com”的域名，苏宁金融云布局基本成型。与此同时，阿里巴巴、京东、百度等也正以“开办民营银行”为诉求、积极申请互联网银行许可，并为其造势。

　　其实，腾讯、阿里巴巴、京东、苏宁等均早已“先上船后买票”，开展基于供应链的小微贷款业务。腾讯旗下财付通与中信银行合作开展了小贷业务；阿里近期即将开展卖家创业扶持计划，有意将小贷的对象范围再度扩大。此外，腾讯、阿里也有涉及保险（放心保）、基金等业务。

　　而与阿里、腾讯的纯互联网化相比，苏宁的1600多家门店则为其互联网银行的未来增加了更多想象空间。未来的苏宁金融将走线上线下融合020的发展路线。

　　时下，互联网巨头已纷纷涉水互联网金融，抢占互联网金融这一巨大市场机遇。阿里、腾讯、百度、新浪、苏宁、京东、慧聪、中国移动、中国联通等相继布局互联网金融。

　　今年6月19日召开的国务院常务会议提出了推动民间资本进入金融业的政策措施，鼓励民间资本参与金融机构重组改造，探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司等。

　　“从现在开始准备，正逢其时。未来一批青年网民发展到成为银行重点客户时，可能就是互联网金融的春天。”一名业界人士称。

　　互联网金融与传统金融的本质区别不在“金融”，而在其实现方式上，具体表现在支付方式、信息处理、资源配置等。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，正日益对现有金融模式产生越来越大的影响。

　　互联网“逆袭”银行，P2P业将有大动荡

　　不管是互联网巨头推出金融服务产品，还是成立小贷公司，抑或节节攀升的第三方支付，对传统金融而言，都意味着本不平静的水中，突然杀出了几条左冲右突的鲶鱼。互联网正在改变一切，传统银行业概莫能外。那么来势汹汹的互联网金融，究竟将会给金融业带来什么？

　　目前业界有两种趋势看法，一种是“颠覆论”，另一种是“融合论”。 “颠覆论”无疑最引人深思。业界专家认为，15年后，有可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。互联网金融撬动的是商业银行根本，如果互联网金融能够持续健康发展下去，或可从根本上撼动商业银行的传统优势，与传统商业银行平分天下，甚至打败传统银行；“融合论”在承认互联网金融对传统银行业带来挑战的同时，认为二者将是互相促进、共同发展的关系，不管是支付宝，还是阿里金融等互联网金融公司，都不会取代传统银行的角色。

　　目前，世界范围内最成功的网络金融范例之一是日本乐天银行，其由电商起家，直至涉足互联网金融。资料显示，去年的收入中，乐天下属的乐天金融贡献了1564亿日元，占总收入的3成左右，其银行卡业务营收已经与其在线零售平台营收相当。

　　当然，在国内的监管体制下，阿里、腾讯、京东等“网络银行”是否能够走进现实、乃至茁壮成长依然存在悬念，但乐天银行的成功已经表明“自电商而金融”的路径是可行的。现阶段，金融业界关于互联网金融对银行业冲击的普遍观点是：商业模式上的冲击是存在的，但短期内撼动银行地位的可能性比较低。

　　P2P（网络借贷平台）触及了传统银行业的核心业务，是银行业的一个补充，虽然它目前体量还很小——整个银行业的存贷款是一百万亿元，P2P仅有二三百亿元，但是P2P增长势头很猛，作为新生事物，逆生性很强。因为钱景诱人，各路人马都会涌进来做P2P，争夺惨烈。因此两年内行业将会不断滋长大问题，出现动荡，一些网站将倒闭，从而引起行业洗牌，提高行业门槛。

　　互联网金融实现1+1>2，步履尚艰

　　国内互联网金融要实现“1+1>2”的效用，显然还需要足够长的时间。在现实和未来的趋势中，互联网金融的发展仍要严重依赖于整个社会“互联网”化的进度及法律制度的推进。

　　目前我国互联网金融行业技术并不很成熟，行业进入壁垒较低，甚至某些细分领域缺少相应的进入门槛，导致鱼龙混杂的市场现状，操作风险、法律风险等也处于集中爆发的阶段。因此在互联网金融不断创新的同时，也要面对有效监管的挑战。

　　而市场参与主体的综合力、从业经验、风险意识的差异性，网络犯罪手段的升级等原因，使得这些新兴支付手段尤其是移动支付快速发展的同时也面临一些比如客户资金、信息安全、网络洗钱等较为突出的风险和挑战。

　　因此相对于传统的金融模式，如何进行有效的风控，确保互联网金融的安全与稳定，是一个关键课题。

　　另外，互联网金融业体量仍很少，现实要进一步突破的路径只能是不断耕耘银行限于自身的条件和机制无法到达的网络小微贷款和第三方支付等领域，也唯有在这些领域站稳脚跟之后，才能图谋下一步的大计划。