本报记者 薛娟 刘健健

　　2005年,P2P(PeertoPeer,简称“P2P”)模式在英国出现。这一撮合闲置资金与融资需求的网络平台不仅成为传统银行信贷的补充,还为融资额度相对较低的普通百姓提供了资金周转的渠道。

　　2006年,国内开始有从事P2P业务的企业诞生。2010年,毕业于清华大学经济管理学院金融系的张适时,与毕业于北大金融数学系的李欣贺、杨一夫一起创办人人贷网站。

　　3年过去了,在互联网金融浪潮袭来的当下,人人贷的发展现状如何?互联网金融业态未来还有哪些可能?中国经济时报日前就相关问题独家对话人人贷商务顾问 (北京)有限公司总裁李欣贺。

　　解决草根阶层信贷需求

　　中国经济时报:当初是基于何种原因让你创办了人人贷?

　　李欣贺:2006年毕业之后,我一开始是做投资的。当时看到很多下游企业,由于没有钱,无法扩大规模、赚取更多利润,所以就经常思考能不能给他们提供有效的资金服务。在我看来,这是一个市场机会。作为80后一代,我们见证了互联网对音乐行业、图书行业、媒体行业、零售行业等众多行业的改变。互联网也许还能改变金融行业。有了这个想法之后,我们调研了很多国外模式,后来觉得P2P很适合我们,即通过互联网给草根阶层提供信贷服务,提升金融服务的效率、广度和深度。

　　中国经济时报:第一个客户你还记得吗?人人贷平台上的投资人群和借款人群有哪些特征?

　　李欣贺:第一个陌生用户是山东的,是在淘宝上做机票代理的商户,借了3万块钱。

　　25岁—35岁的投资者占了60%以上,从行业来看,IT、金融从业者最多。借款方通常是月收入3000—4000的个人和月流水在3万元—4万元的小企业主,装修房子、买车、小卖铺进货资金周转……借款需求五花八门,金额通常是3万元—5万元。

　　中国经济时报:目前人人贷的成交额如何?服务了多少用户?

　　李欣贺:人人贷今年上半年的成交金额同比增长267%,2012年的增速超过了800%。截至今年7月,公司累计成交金额已达10亿元人民币。小微借款人大概在两万左右。

　　中国经济时报:好贷网李明顺曾表示90%的互联网金融从业者都是亏损的,你如何看待?人人贷如何盈利?

　　李欣贺:前两年我们一直都是亏钱的。现在盈利和亏损至少打平了。人人贷的投资人通常会被收取两种费用,一是服务费,根据信用等级不同,平均收取2%—3%;二是每月3‰的管理费。目前我们的盈利点主要是这3‰的管理费,服务费会放在风险准备金中。

　　互联网金融有助于建立多层次的金融体系

　　中国经济时报:经过3年时间的运营,你对P2P行业有怎样的认识?

　　李欣贺:P2P对我国建立一个多层次的金融体系非常有帮助。有些地方的金融需求体量太小,不足以支撑一个金融机构。不过,如果通过互联网开展金融服务,不仅能够节省运营成本,而且很容易公共化。我觉得小额信贷一定要做到公共化。这可以理解为模式上的一种创新。与传统的金融服务交易方式相比,P2P是一个新的交易方式,由原先的银行或金融机构对企业或个人变成个人对个人。

　　中国经济时报:你觉得现在P2P行业存在哪些问题?

　　李欣贺:现在只能算是P2P行业的发展初期。2006年、2007年国内虽然也有提供P2P平台的企业,但直到2010年至2012年行业才开始有一个快速的发展。目前的发展要结合中国的实际情况,在这个过程中该走什么道路大家有不同的看法。在国外,P2P也没有太成熟,还在摸索阶段。这是一个行业发展过程中都会面临的问题。

　　中国经济时报:人人贷觉得自己的道路是正确的吗?

　　李欣贺:我们坚信自己的道路是正确的。我和我的合伙人2009年开始思考是否可以用互联网的方式去解决或者部分解决普惠金融面临的挑战。在2010年的时候,我们开始了基于互联网的普惠金融实践。在这个过程中,我们也渐渐意识到了互联网给普惠金融带来的改变。传统金融的方式是我要去全国铺设线下网点,这样业务成本是非常高的,互联网因为没有服务半径的限制,同时它具有规模化的效应,互联网服务的用户越多,成本其实越低,对于普惠金融来说,我们解决了单笔服务成本过高的问题。同时我们可以借助网络大规模地布局全国,我们的资产和风险都可以做到分散。

　　在未来,互联网对金融产生的更深远的影响是去中心化的趋势。原先我们每个人去做信贷交易,交易对手都是机构,整个市场是由机构主导的,但是在我们人人贷的模式中,交易对手变成了每一个人,是个人对个人的交易。

　　中国经济时报:你觉得基于P2P模式还会有新的产品出现吗?

　　李欣贺:现在的模式和最终的模式差别还很大。当体量越大的时候,企业运营需求就会越大。新产品的出现根据用户需求来决定。

　　坏账率远低于行业平均水平

　　中国经济时报:由于没有征信系统束缚,公民信用缺失仍是P2P网络信贷平台的最大隐忧,人人贷如何看待这个问题?在风险控制方面有哪些自己的办法?

　　李欣贺:风控需要规模支撑、数据积累,同时根据一定的政策去制定产品,包括贷前审核、贷中管理、贷后收款。我们现在有30个人负责贷后管理,具有完善的风控体系,这是花了三年时间建立起来的,同时不断进行优化。风控能力是一个时间和规模的问题。

　　我们的定位是平均借贷5万元。风控体系根据这个定位设计。我们的特点是:第一,小额贷款,整个资产质量相对稳定。贷款都是基于个人的,相比借款人的盈利能力,人人贷更关心其稳定性和持续还款能力,我们采取等额本息还款方式,同时会帮助借款人做还款安排。还款安排会根据借款人的工作性质、收入状况、是否负债、资产信息以及是否结婚等进行计算。万一贷款人出现违约,逾期0—30天,人人贷会将贷款人的违约金罚息打入出资人账户作为当月收益,超过30天,风险备用金全额垫付出资人本金。

　　根据2013年半年报,人人贷的坏账率在1.2%左右,远低于3%左右的行业平均水平。小概率的坏账不会影响我们的资产质量。

　　中国经济时报:此前重庆市在开展P2P平台整改活动时发现个别P2P平台涉嫌非法集资,随后,1家P2P公司被注销;4家P2P公司被要求逐笔清退现有的债权债务。从企业角度而言,人人贷希望国家在哪些方面进行监管?

　　李欣贺:金融创新总是领先于监管,我们希望有监管,这是好事情。

　　互联网金融还是刚出生的小孩

　　中国经济时报:P2P是互联网金融的代表模式之一,你觉得互联网金融到底能改变哪些地方?

　　李欣贺:互联网金融目前在解决传统金融未能覆盖的地方,这是它的第一个阶段。第二阶段,互联网金融会带动传统金融做得更好。第三阶段,互联网金融会改变金融的最底层问题,即货币和信用,它会从思想上进行根本性改变。这是一个去中心化的过程,是不断发展的过程。

　　现阶段,互联网金融对传统金融没有太大影响,完全是大家高估了。但大家不能忽略互联网金融的长远影响。

　　中国经济时报:互联网金融会使银行倒闭根本不可能?

　　李欣贺:对。我们全行业业绩加起来都不及一个银行的普通支行。人家是一个成年人,我们是刚出生的小孩。不过,在我们与银行的交流过程中,可以发现很多人对互联网金融持怀疑态度,虽然有一些思想先进的银行会做一些思考与部署。

　　中国经济时报:最近国家放宽了贷款利率,你觉得对金融融资会有怎样的影响?

　　李欣贺:没有影响。这是一个逐步放开的过程。不可能一步到位。

　　中国经济时报:北京、上海等地都在争夺互联网金融产业的发展,你觉得哪里会诞生互联网金融中心?

　　李欣贺:北京、上海、杭州或者深圳都有可能。北京、上海是互联网人才和金融人才最多的地方,同时离监管部门更近。这两个地方有着天然的优势。杭州和深圳因为有阿里巴巴和腾讯在,且深圳离金融中心香港较近,也有一定的可能性。