文/本刊记者 姚舜

　　“金太阳”第二批招标总量超预期，有望拉动明年国内需求。并网问题顺利解决，装机规模目标或将进一步提高，度电补贴出台在望，将继续为光伏行业带来实质利好。但“去产能”尚待时日，欧盟“双反”仍是待解难题。

　　近日，科技部公布2012年第二批金太阳示范项目目录，涉及项目合计2.83GW，超出市场预期，处于寒冬中的光伏产业再获国家政策支持。

　　长江证券研究报告表示，“金太阳”温暖“光伏寒冬”，光伏产业再获国家政策支持。分布式成中国光伏技术应用推广的主要增长动力。并网问题顺利解决，装机规模目标或将进一步提高，度电补贴出台在望，将继续为光伏行业带来实质利好。但“去产能”尚待时日，欧盟“双反”仍是待解难题。预计明年上半年光伏行业仍将继续承压。投资机会主要集中于分布式电站建设方面和配件生产企业。

　　国信证券研究报告称，“金太阳”第二批招标总量超预期，有望拉动明年国内需求。配套政策如度电补贴的出台是未来分布式光伏良性发展的关键。虽然行业目前面临政策利好，但是企业盈利还处于底部，行业还没有到达根本性反转的时点。可关注前期调整跌幅较大的龙头股的交易性机会，如隆基股份、阳光电源、中利科技等。

　　申银万国认为，2012年光伏行业发生的重要事件是欧盟“双反”与国内分布式政策的出台，而产能过剩的压力依然存在，价格战持续蔓延。在这种背景下，产业链的重心将从制造转向应用，市场重点将从国外转向国内，最大的看点是国内的分布式应用市场。2013年投资机会从大到小的排序是：分布式电站、逆变器、集中式电站、硅片-组件制造环节。另外，由于新能源的装机容量不断扩大，储能的重要性将日益显现，从目前的技术路径来看，锂电的潜力最大。重点关注的标的是兴业太阳能、精工钢构与阳光电源。

　　平安证券表示，光伏行业2013年二季度或有反弹行情，但整体仍难乐观。国内分布式光伏，仍需等待配套政策，2013年装机规模尚难判断。建议重点关注隆基股份，保持关注阳光电源。

　　行业评判

　　中金公司 地产股将呈震荡格局

　　2013年一季度，因重点城市房价回到高位，地产股相对估值趋于合理，地产股将呈现震荡格局。年报季前最重要的选股指标将是业绩(成长性+确定性)。建议投资者将配置切换至收入锁定性强、业绩增速较高的龙头公司，依次推荐万科A、招商地产和保利地产。