“养老”不再只是依靠保险这一渠道，通过银行理财产品同样能实现这个目标。

　　截至2012年9月27日，上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老理财产品。

　　本报记者 马黎

　　如何实现“无忧养老”成为理财的重要课题，养老专属产品正是在保证安全性的前提下不断创新，寻求较高收益。

　　数据显示，截至2011　年年底，我国 60　岁以上老年人口达1.85　亿，老龄化提前到来，意味着“未富先老”。与此同时，我国的养老基金目前主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率，损失巨大。

　　噱头理财产品可“养老”

　　记者从上海银行获悉，该行专门针对养老金客户发售风险较低、收益稳健的理财产品。如近期发行的一款名为“慧财”人民币养老无忧的理财产品，其产品说明书显示，该产品为保证收益型，投资期限121天，预期年化收益率为4.35%。

　　普益财富统计数据显示，上海银行的养老理财产品均为保证收益型，期限大多为1年，资金投向债券、债券回购等低风险资产。2008年发行该系列产品4款、2010年发行1款、2012年已推出8款。“‘慧财’人民币日新月溢1号—M6（养老专属）”则从2012年1月起面世，这一系列下的产品为非保本浮动收益型，期限6个月，资金投向债券市场、货币市场，收益率高于同期的“‘慧财’人民币养老无忧”产品，至今共发行5款。

　　养老理财产品的特色不仅仅是收益稳定。银行尝试不断创新，如采用长期限分段计息产品。招商银行针对高端客户发售的“岁月流金之‘金颐养老’”产品期限均为1092天，实现了安全性、流动性和收益性的有机结合。流动性方面，该产品类似于基金，申购时以份额计，以91天为一个“投资周期”，投资者可选择在规定时间内申购赎回，或自动进入下一投资周期，十分灵活。同时，91天的周期设计有利于及时捕捉市场资金价格的涨落，为投资者带来更高的收益。“金颐养老1号”理财计划第一个投资周期于7月11日终止，到期收益率5.10%，在当前市场状况下很有竞争力。

　　继上海银行、招商银行之后，华夏银行也推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品（老年客户专属产品）”，成为第三家涉足这一领域的商业银行，至今共发行8款。这8款养老产品期限较短，均在4个月左右，为非保本浮动收益型，所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。

　　赚头收益不低于平均水平

　　节前一周，30家银行共发行了172款人民币债券和货币市场类理财产品。期限最短为9天，最长为374天；预期收益率最低2.70%，最高为6.00%。其中一个月以下产品的平均预期年收益率为3.60%；1个月至3个月期产品的平均预期年收益率为4.22%；3个月至6个月期、6个月至1年以及1年以上的理财产品平均预期年收益率分别达到4.39%、4.55%以及4.90%。

　　从收益率来看，养老理财产品的预期收益率普遍高出债券类理财产品的平均收益水平，招商银行先前推出的养老专属理财产品，更是实现3个月收益5.1%。同时，目标客户群也从老年客户、高端客户逐步扩大至普通客户群体。8月，招商银行宣布，“招银进宝之点贷成金金颐养老3号（6958）”向普通客户全面铺开。

　　某股份制银行成都分行的理财经理建议，老年人在制定养老理财规划时需注意，首先要保证有较为充足的流动资金作为基本储备，维持足够的现金流以应付可能出现的住院医疗、资金急需等。“除了选择合适的银行理财产品，还可以配置一定比例的基金定投以及黄金投资。”

　　银行转战“养老”市场，与银行理财市场竞争的日益激烈是分不开的。

　　普益财富研究员曾韵佼认为，“对银行而言，推出养老专属理财产品，一是可以扩大目标客户群体，将有养老需求的人群作为潜在客户来开发；二是可以更好地服务现有客户，为客户提供更多样化、更全面的理财服务，有益于提升客户忠诚度。”曾韵佼指出，随着对市场、客户的进一步细分，商业银行利用自身资源优势，将为普通居民提供更多的养老自保渠道。