9月26日上午，上海展览中心彩旗飘舞，宾客云集，2011上海中小企业金融洽谈会正式拉开帷幕。此后两天，在这个“金融超市”里，150多家单位将集中展示各种创新产品和服务，化解“草根企业”融资难题

　　监管部门“多管齐下”解决融资难

　　近年来，上海中小企业成长迅速，已经成为上海经济社会发展中最具活力的组成部分。目前，中小企业户数占全市所有企业户数总量95%以上，从业人员超过80%，实收资本和营业收入均达70%，在繁荣经济、增加就业，推动创新，催生产业等方面发挥了积极作用。

　　截至今年7月末，上海银行业金融机构辖内中小企业贷款6519亿元，增幅为8.89%；中小企业贷款占整体企业贷款比重为29.74%，较年初均有大幅提升。上海各大金融机构和新型金融机构都开发了具有创新意义的中小企业融资渠道、方法和相关金融服务产品，专门面向具备发展潜力、亟需金融支持的中小企业，取得了很好的成效。

　　在全国范围内，上海已经是中小企业金融服务和金融创新最活跃的地区之一。但是，中小企业“担保难、融资难、融资贵”仍然是个普遍性难题，也是长期以来一直制约上海中小企业快速发展的重要瓶颈。

　　本届金洽会正是在信贷资金持续紧张，中小企业贷款难题愈加突出这一大背景下举办的。其实，一直以来，上海市政府和央行上海总部、上海银监局、上海市金融办等有关部门都在认真贯彻执行国家有关支持中小企业的相关政策规定，并取得了切实效果。

　　为改善金融服务，加大各项扶持政策的透明度，增强政府扶持资金的市场带动力，本月初上海通过安排落实“三个10亿元”：设立总量规模为10亿元的市级财政专项资金；安排总量规模为10亿元的科技信贷风险补偿财政专项资金；由市级财政和市国有投资公司共同出资设立总量规模为10亿元的投资专项资金，并配套专项财政转移支付等三项措施，推动更多的中小企业特别是科技型中小企业走上科学发展的“快车道”。

　　央行上海总部充分发挥职能作用，争取在服务中小企业方面有所作为。截至今年6月末，上海已纳入中小企业信用档案系统的户数为47067家，其中获得银行贷款的中小企业22525家。

　　在昨天开幕的金洽会上，记者了解到，对于上海地区小企业签发或贴现的、票面金额在500万元以下的商业汇票，央行上海总部都给与优先办理再贴现。今年上半年，央行上海总部累计向全市12家商业银行（其中10家为中资中小型商业银行分行，2家为中资大型商业银行总行级票据专营机构）办理再贴现1239笔，累计发生额57.2亿元，分别比上年同期增长86.3%和264.2%。其中，累计办理小企业票据再贴现18.1亿元，占再贴现发生额的31.7%。

　　上海银监局则多次深入银行业机构进行调研并召集在沪银行举行小企业金融服务座谈会，特别强调要继续加大对小企业的金融支持力度，重点提出了各行要确保小企业贷款实现“两个不低于”的量化目标，即：各行小企业贷款增幅不低于全部贷款增幅；上海银行业整体单户授信总额500万元以下小企业贷款增幅不低于全部贷款增幅。

　　8月25日，上海银监局正式出台了《关于进一步改进小企业金融服务的通知》，其中包括实施市场准入差别化政策、力推建立统一信用担保基金、争取小企业金融服务优惠财税政策等，量化目标，差异监管，推动在沪银行业进一步改进小企业金融服务。

　　目前，上海银行业对小企业的信贷投入快速增长。截至今年6月末，全市银行业小企业贷款余额6458.5亿元，比年初增加472亿元，增速为7.9%，快于各项贷款平均增速1.11个百分点。如果按累计发放贷款数量计算，贷款金额将超过1000亿元。

　　市财政出资力促中小企业上市

　　早在2009年，为拓展中小企业融资渠道，有效解决中小企业融资难问题，在市领导的关心支持下，是年8月27日至28日，由市金融办、市经信委和人行上海总部、上海银监局、上海证监局、上海保监局为指导单位，上海金融业联合会牵头，与市银行、证券、保险3家同业公会，市促进中小企业发展协调办公室和上海股权投资协会，在上海国际会议中心共同举办了2009上海金融业服务中小企业洽谈会。

　　在筹备今年的金洽会过程中，上海金融业联合会等主办方认识到，中小企业融资具有“短、小、频、急”等特点，在正常举办“金洽会”的工作基础上，还应该探索更全面、更高效的中小企业融资服务长效机制，以及时、有效、充分地满足广大中小企业的融资需求，切实改善中小企业融资难的现状，优化中小企业生存环境。

　　目前，上海有贷款余额的中小企业约3.7万户，仅占上海地区中小企业总数的十分之一。因此，针对中小企业的金融服务仍有很大空间。本届“金洽会”除了集中展示渠道和产品，还特别安排了一系列活动，推出包括债券、股权在内的各类直接融资方式让中小企业按需选择，为持续缓解中小企业融资难创造条件。

　　昨天，由上海市财政、上海国际集团有限公司各出资5亿元组建的“上海国际创业投资有限责任公司（筹）”（简称“国际创投”），与浦发银行、上海农商银行等签约，合力支持技术含量高、竞争力较强的中小企业尽快转制上市。

　　过去几年中，中国创投行业迅猛发展，目前仅上海一地就云集了约300家创投机构。国际创投的设立，将有效放大银行对中小企业的信贷规模；通过其投资带动和投资退出，将有力拉动创投和产业基金、专业投资机构对中小企业的资本金投入。此外，通过加快资本金的投资节奏，提高投资项目的周转率，将进一步加强国际创投的资本金的滚动效应。预计在国际创投成立之后的三年内，通过上述路径，可望为本市中小企业引导产生300亿元的资金支持。

　　记者在昨天的金洽会上还了解到，为贯彻落实市委、市政府关于“进一步优化和完善本市中小企业融资环境”的“三个10亿元”和“三项配套措施”政策，上海科技投资公司与上海汇金融资担保有限公司、上海馥地融资性担保有限责任公司、上海创业接力融资担保有限公司、上海徐汇融资担保有限公司、杨浦区风险投资服务和中小企业信用担保中心等五家单位签订了《融资担保参股投资合作意向书》。

　　根据上海市政府要求，市财政将财政专项资金注入上海科技投资公司，上海科技投资公司以投资参股商业性融资担保机构的方式，支持和引导本市商业性融资担保机构做大做强。经协商，现由上海科技投资公司与五家商业性融资担保公司就融资担保参股投资意向等相关事宜签订协议并开展进一步洽谈。

　　搭建融资信息平台完善服务

　　在破解中小企业“融资难”怪圈时，信息服务的不完善被许多业内人士视为最大的阻碍之一。

　　企业有需求，银行也有意愿，两者却无法顺利对接上，中间缺的究竟是什么？对此，兴业银行首席经济学家鲁政委认为，目前存在的融资难最关键还是信息不对称，也就是银行看不清楚中小企业。“银行不敢给快速发展的中小企业贷款的原因是，不知道违约率，没有办法对中小企业进行风险定价，所以要真正解决银行的困难必须要有一个完善的征信信息库。”

　　在26日开幕的金洽会上，前来参会的中小企业发现，与往年相比，主办方将更多的精力与关注点放在了构筑融资信息平台上。当日，“中小企业融资信息网”正式开通，为找不到资金的中小企业与找不到客户的银行“牵线搭桥”，为此，该平台也被昵称为“永不落幕”的网上金洽会。

　　据介绍，“中小企业融资信息网”是上海金融业联合会与融道网合作，以后者庞大的金融机构会员数据库为基础，为中小企业提供每天24小时、全年无休的各项融资服务，包括融资产品、政策咨询、融资动态、融资服务、网上金洽会、金融机构、成功案例等七大板块服务。在这里，中小企业可以随时发布融资需求信息并自主选择融资服务机构，提交融资申请。

　　融道网总经理助理单洁告诉记者，近两年，银行对中小企业贷款业务的热情逐步升温，但为什么到目前为止，中小企业仍然感到拿不到钱，这中间存在一个银行贷款的营销成本问题。“无论什么样的贷款，银行都需要花费大量的精力去核实贷款人的身份、贷款项目，从而评估风险。在这种情况下，银行肯定会算一算自己能赚多少钱。贷款给中小企业的利润当然不如给大企业，因此，银行虽然有很好的意愿，但考虑到成本就会‘打退堂鼓’。”因此，如果能有一个让银行轻松查看需要贷款的中小企业的信息平台，无疑可以大大提高这些中小企业获得信贷的概率。

　　单洁表示，“融道网”建立的初衷就是希望为银行和企业搭建“信息共享”的平台。“我们的盈利模式主要是向银行收取一定的信息查看费用，对中小企业则是全部免费。中小企业可以在我们的网上发布资金需求信息，从而精准、快速的获得贷款。”

　　关注到中小企业融资信息不对称的不仅仅这些电子商务公司，一些期货公司也在尝试充当“信息桥梁”的角色。记者在会场上看到，除了银行、小额贷款公司、担保公司，有一些期货公司也设立了自己的摊位，对前来咨询的中小企业详细解答问题。国泰君安期货金融理财部的相关人员表示，在公司的不少机构客户就是中小企业，他们主要从事相关行业的套期保值业务，也是公司十分看重的客户资源。“在与他们接触的过程中，发现他们也面临‘融资难’的困境。遇到这种情况，我们就会向这些客户推荐熟识的信托公司或银行等，帮助解决问题，如果企业的资质很好，也会介绍给本集团的投行部门，看能不能帮助他们发行企业债。”该人士表示，其实很多中小企业往往只关注自己所处的行业，对外界信息并不敏感，因此亟需这样的信息服务。“有的时候还会接触到一些手上有大量闲散资金的企业主，他们似乎也没有地方消化这些资金，通常会投入到民间借贷市场，由于风险较大，资金很有可能收不回来。所以现在再遇到这种情况，我们就会灌输一些正确的理念给企业，并介绍一些渠道，让他们更好地利用手上的资金。”

　　上述期货公司人士表示，帮助这些中小企业，期货公司都是免费的，这样做只是希望为这些企业提供更优质的金融服务，“这些机构客户活得‘久一些’‘安全一些’，期货公司也就有了稳定的收益。另外，未来期货公司的发展方向和拓展服务范围，无论是境外理财、投资咨询，还是以后的CTA基金，都需要机构客户的大力参与。”

　　P2P网络借贷中介热盼“名分”

　　2011年是民间金融发展迅猛的一年，随之而来的还有民间借贷的乱象，包括P2P（个人对个人）式的人人贷模式中的风险。银监会不久前发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》。在此次金洽会上，一家名为畅贷网的在线金融中介服务机构引起了记者的注意。畅贷网有关负责人表示，这样的网络平台有其存在的价值，只要坚守法律底线，再冠以明确的定义，施以必要的监管，该行业前景美好。

　　畅贷网于2011年7月正式开始运营。该网站是一个借贷信息发布和匹配的平台，既不吸储，也不放贷。用户的个人资金在用户的个人实名第三方资金账户内，畅贷网用技术解决方案把用户的第三方账户与畅贷网账户绑定，进行信息无缝对接。用户自行对该账户进行管理和操作，畅贷网无权对用户账户进行任何操作。

　　通过畅贷网，用户可贷款金额在1万元至20万元间（高级用户最多可借100万元），贷款期限有3个月、6个月、12个月和18个月（高级用户期限可以更长），最快可在1个工作日内放款。

　　据悉，目前通过畅贷网达成的借贷合同已有31笔，总金额为71.61万元。其中，最低贷款额度1万元，最高贷款金额为5.6万元。在借方中，约七成用于企业发展，约三成用于消费。

　　该网站收取的费用包括两部分：认证服务费和借款服务费。认证服务费包括身份户籍认证15元、视频认证10元、手机实名认证20元、央行征信认证50元、个人银行流水认证10元/账户/次、学历认证5元、私人邮箱认证5元、工作邮箱认证5元/年、公积金认证10元。借款服务费根据借款期限的不同，3个月和6个月期限贷款的费用为2%，12个月期贷款为4%，18个月期贷款为6%。此外，充值手续费为0.6%。提现和放款则无需额外费用。

　　畅贷网自主研发了信用认证评级体系，评估及审核借款人过往的信用记录和偿还能力，并且将借款人的信用评级开放给放款人进行自主选择。截至目前，只要借款用户通过六大借款基本认证，信用评级大于等于BB级，且发布的借款需求利率大于等于该评级对应的最低借款利率，借款成功的概率将在80%以上。若借款人某项认证项目不通过，可以申请复核，但须提供相应的说明材料。无论借款人认证是否通过以及借款是否成功，畅贷网都不返还认证费用，但可酌情在用户复核或重复认证的时候减免费用。

　　对于银监会提示的人人贷有关风险，畅贷网创始人、首席执行官施栋伟一一表达了他的观点：———民间资本可能通过人人贷平台进入房地产及“两高一剩”行业，从而影响宏观调控效果。施栋伟表示，典型的P2P网络借贷平台实行实名制，原则上每一个借款人的借款上限为20万元，金额小，不足以影响宏观调控效果，“更何况，目前的行业数据显示，绝大部分的借款资金都进入了实体经济的正常经营性现金流，只有小部分用于大额消费，其中，用于买房的更少。”

　　———容易演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构。施栋伟表示，畅贷网这样的网络借贷平台只是信息收集整理及配对平台，没有触及实体的钱。

　　———业务风险较大。施栋伟表示：“这主要是指无法核实征信，进行有效贷后管理，以及无法防范洗钱。征信是可以核实的，只是目前P2P平台成本较高。所以，我们呼吁让P2P行业的交易记录既能上征信平台，也让我们直接进征信系统查询借款人信用，前提是做好用户资料及数据保密工作。至于贷后管理，例如银行房贷出现逾期，采用的方式是电话催收、上门催收或者律师信等方式，这些P2P平台都能做，而且成本比银行低。关于洗钱，我们要求实名认证，未来会进一步对用户的投资习惯进行分析，力争严格把控洗钱风险。”

　　———不实宣传。施栋伟称，虚假宣传在中国所有的行业都存在，这是企业家道德问题，不是系统性风险问题。

　　———贷款质量远差于普通银行业金融机构。施栋伟称，目前，国外的P2P网络借贷行业整体坏账率明显低于银行坏账率。

　　———开展房地产二次抵押业务的风险。施栋伟指出，房地产二次抵押业务并不属于P2P网络借贷公司的业务范畴。

　　———监管职责不清，法律性质不明。“第三方支付行业在初期也处于监管职责不清，法律性质不明的状态。市场实践证明，第三方支付很有存在的价值，所以，国家制订了相应的管理办法。本质上，P2P网络借贷公司只是作为一个信息中介方参与了借贷完成的流程，在借贷关系中并不是主体。按照上海市信息服务业行业协会的观点，我们应该定位于金融信息服务行业。”施栋伟表示，希望有关监管政策早日出台，而在当前，行业自律尤其重要。他透露，下月将召开的中国小额信贷联盟年会将会重点讨论P2P网络借贷的两大方面：一是定义；二是准则。