| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2011年01月07日 09:25 |
作者： |
张颖;袁源 |
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“迟嫁的新娘”找“婆家”却是历经波折。在过去的15个月里，美国国际集团（AIG）为了尽快还清政府债务，一直试图出售旗下台湾子公司——南山人寿。庆幸的是，这笔交易总算有些“眉目”了。
当地时间1月6日，美国市场传出消息称，南山人寿在这一轮收购要约中得到了30亿美元的最高要价。对此，记者第一时间联系了AIG旗下友邦保险。公司有关人士表示，目前尚未从AIG得到任何关于出售南山人寿的信息。
记者了解到，这已经是AIG第二次试图出售南山人寿。去年11月，AIG在写给美国证券交易委员会的信函中透露，潜在买家已经与AIG进行了接洽，并主动提出了21.5亿美元-30亿美元之间的收购意向书。
2010年，AIG曾与博智金融就出售南山人寿达成了总额为21.5亿美元的交易。但是，由于台湾保险监管机构审查机制十分严格，这笔交易最终不了了之。此后，AIG也拒绝了台湾监管机构让南山人寿上市的建议，并表示“只愿意待价而沽，将公司出售给另一家公司”。
对此，市场分析人士在接受记者采访时表示，AIG的这个决定并不难理解。由于受金融危机影响，AIG接受了美国政府的贷款援助，为了尽快还清债务，公司自然会选择更加快速的“融资”方式，出售旗下优质资产无疑是个不错的选择。
南山人寿是中国台湾地区第三大保险公司，拥有400万投保人。记者从消息人士处了解到，AIG在此次标售中总共收到4份要约，这些潜在“追求者”主要是台湾本地企业，包括中国信托金融、富邦金控、国泰金控、润泰4家大型金融集团以及证券服务提供商中兴保全。
“各家公司的收购目的不尽相同。”上述分析人士进一步指出，对于中国信托、润泰和中兴保全而言，收购南山人寿可以获得一个在寿险行业快速站稳脚跟的机会；对于已经具有一定规模的富邦金控和国泰金控，其目的是阻止对方通过收购南山人寿成为市场竞争者。
不过，“出嫁”方案虽然已经确定，但是花落谁家仍是未知数。目前，市场普遍预计，润泰和中国信托金融是最热门“候选人”；中兴保全提出的“购买南山人寿部分股权并与AIG联合管理，进一步推动南山人寿在台湾上市”的要约也很有吸引力。
在市场分析人士看来：“这项提议可能令台湾监管机构更加满意，不过，与AIG的计划相悖，使得出售过程进一步复杂化。”
对此，中兴保全发言人表示，公司可能与合作伙伴联合竞购南山人寿全部资产，而非部分股权。“这样一来，与中兴保全交易虽然能给AIG带来收益，但可能少于按原计划直接出售南山人寿的价格。”该分析人士告诉记者。
此前，有市场人士质疑南山人寿21.5亿美元的“身价”是否合理，令人意外的是，最新一轮的收购报价已经达到30亿美元。对此，一位台湾金融业高管分析称：“报价抬高并非台湾寿险市场具有吸引力，而是归因于台湾经济环境改善、利率水平提高等因素。”
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