| 来源： |
通信信息报 |
发布时间： |
2010年09月08日 16:44 |
作者： |
林王伟 |
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本报记者林王伟
极端天气造成夏粮７年来首次减产；俄罗斯火灾导致的小麦价格猛涨，俄宣布延长粮食出口禁令；必和必拓恶意收购加拿大钾肥公司，欲复制铁矿石的垄断经营模式直接威胁我国的粮食安全。这些事件提升了社会各界对农业重要性的认识，并触发了资本市场对农业股的重新估值。
多重事件触发农业板块
７月１２日，统计局数据显示，２０１０年夏粮总产量为１２３１０万吨（２４６２亿斤），比上年减少３９万吨（８亿斤），减少０．３％。这是我国７年来首次夏粮减产。统计局分析指出，２０１０年全国夏粮单产每公顷４４８９．３公斤，比上年减少２０．４公斤，减少０．４％。
国际上，俄罗斯上周宣布将谷物出口禁令延长１２个月至２０１１年底，这使联合国粮农组织感到非常不安，立即召开紧急会议商讨小麦短缺问题。对于俄罗斯延长谷物出口禁令，联合国粮农组织驻罗马官员阿普杜勒礼萨·阿巴斯安表示：“形势相当严峻，俄罗斯粮食出口连续中断两年会造成相当严重的混乱局面。”
近期，在国际农产品市场上还有一件大事就是必和必拓意欲恶意收购加拿大钾肥公司了。如果必和必拓此次把加拿大这个全球最大的钾肥资源收购成功，就意味着这个矿业巨头将开始垄断全球钾肥市场，而这种垄断，将会是对粮食生产大国的一个重大威胁。
农业将获得更多的政策倾斜
粮食安全问题已经引起中国最高决策当局的关注。全国人大常委会日前就粮食安全问题进行了专题询问。专题询问主要围绕国务院关于国家粮食安全工作情况的报告来进行，这在中国是第一次。可见，农业的地位提升是必然趋势。
中国粮食经济学会、中国粮食行业协会撰写的一份以保障国家粮食安全为主题的深度调研报告，据了解，该报告主要内容将在“十二五”规划中被相关部委用作重点研究。
报告引起国务院高层的高度重视并获重要批示，该报告预测下一次粮食周期性波动将在近期内发生。调研结果表明，粮食价格每提高１％，粮食生产就增加０．２％左右；国家财政支出比例每增加１％，粮食产量就增加２％以上。由此可见，我国粮食和财政政策对粮食生产的激励和抑制作用十分显著，由此可见，造成我国粮食周期性波动的最根本因素是国家关于农业政策的变化。
一位参与全国人大常委会十六次会议的相关人士透露，“在国家‘十二五’规划中，财政和金融对农业的支持力度可能会加大”。
报告中也提到，要大力发展小额信贷，鼓励发展适合粮食生产需要的微型金融服务。创新粮食信贷担保方式，扩大质押品范围。健全农业保险和再保险体系，研究建立财政支持的巨灾风险分散机制，稳步发展农产品期货市场。
以战略眼光挖掘投资机会
成本加速上升和需求刚性增长，或将推动我国农产品价格进入加速上涨周期。中信证券报告指出，农产品价格综合上涨速度将由过去１０年每年５％左右（过去１０年累计上涨７０％）提高到１０％以上（未来１０年累计涨幅或将超过１５０％）。该券商还预计，未来５－１０年我国粮价将高出国际市场１－２倍，其他农产品价格也将高于国际市场。
农业事关国家粮食安全，国内外的农产品价格形势表明，农业地位的提升是必然趋势，农业行业受国家政策的扶持力度也将不断加大。日前国务院常务会议专门研究部署，出台六项措施。国家发展改革委、商务部、农业部等部委也密集出台农产品市场调控措施，对促进生产、平抑农产品价格波动将产生积极影响。
事实上，从二级市场的表现也可以看出，农业股今年发生了严重的分化，基本面良好的个股如种业持续有机构拉抬，而往年炒作中首当其冲的低价股如亚盛集团则由于质地一般，在短暂的游资冲击后，行情便告一段落。就此，一位深圳的私募对记者表示，这表明农业股还没有进入“通胀”炒作的阶段，目前偶尔的脉冲行情仅仅是“涨价”阶段的炒作。
股市多是炒作预期，目前农产品价格有强烈的上涨预期，农产品价格上涨推动的不仅仅是上市公司业绩，还有上市公司的估值水平。当然，农业股的投资不仅要关注农业生产企业本身，要从产业链角度挖掘。比如说钾肥资源、种子、农产品深加工、以及有特殊地位的农业股，如新疆作为最重要的棉花生产基地，像新农开发这样的农业股有望获得更多的政策扶持等等。当然，任何投资都要考虑买入价格，特别是在农业股已经经过一轮炒作之后，更需要投资者慎重考虑。
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