2014年P2P理财平台将迎来蓬勃的发展，能够站稳脚跟的P2P理财平台，必然走上正规化，规范化，阳光化的道路——李晨

　　2013年以来P2P理财平台就以摧枯拉朽之势迅猛发展。各类投资咨询公司、小额贷款公司、信用担保公司迅速扩容，其中，以P2P理财平台发展尤盛。而随着P2P理财行业被纳入银监会监管，P2P理财平台正规化，标准化的趋势不可避免。对此本刊记者采访了惠人贷CEO李晨先生。

　　李晨，师从中国工程院院士沈昌祥，北京工业大学计算机应用技术工学博士学位毕业，主要研究方向信息安全，曾参加国家973、863、国家标准等项目研究和制定工作，拥有多项信息安全方面的国家专利。2013年，创立并组建“惠人贷”，开始互联网金融领域的全新开拓和创新，公司以“惠人惠己，普惠金融”为服务理念，以互联网为主要服务手段，以零售金融和信用风险管理为业务核心，融合消费服务行业资源、微微企业供应链资源，以社会化电子商务的服务形式，结合线下服务和线上互联网的模式，搭建了一套完整的针对百姓和微微企业的理财和借贷平台。作为公司CEO，带领团队自建业务推广渠道和风险管理体系，截至今日，累计交易额超过2.4亿元，并实现上线至今的“0”坏账！帮助众多理财人和借款人享受到平等、低成本、高质量的金融服务。2013年，公司荣获金融界(jrj.com)最佳小额贷款服务平台奖。    作为金融创新的重要组成部分，中国P2P行业近几年的高速发展和不断增长的用户量是P2P平台逐渐受到投资机构青睐的重要原因。目前P2P平台的水平良莠不齐，属风险频发的行业，但中央财经大学金融法研究所所长黄震曾于2013年上半年撰文表示：“P2P健康发展的前提是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P平台进行违法犯罪活动的团伙。”他还表示：“以近年互联网金融的发展趋势推测，如果政策法律环境没有显著恶化，再过三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。”

　　惠人贷成立以来，主要是服务于微小企业主和工薪阶层的贷款问题，帮助他们解决创业难题。除此之外，惠人贷还联合多家教育机构帮助年轻的三口之家以及在校学生，解决他们的教育经费问题。比起其它同行，李晨带领的惠人贷似乎更倾向于稳步发展。采访期间，李晨从六个维度讲述了P2P的经营模式，分别是交易场所、借款主体、金融产品、风险管理、担保服务、第四机构。

　　从交易场所维度，P2P可以分为分为线上、线下以及线上线下结合三种模式。线下模式中，借款人向债权中介公司借款，中介公司将债权转移给理财人；线上模式中，借款人和理财人都是来自互联网，由于没有对借款人进行面对面的审核，风险比较难以控制；线上线下结合模式中，线下直营团队做实地考察，可以规避一些借款人的风险。

　　从借款主体维度，可分为自然人和企业两类，我们现在主要做自然人这一块，现在也有一些其他的平台针对企业借款，可能要求注册资金100万以上。

　　从金融产品维度，现在最多的是无担无抵押的信用贷款，另外一种需抵押房产的贷款。如果借款人房产去做抵押，理论上理财人和借款人应该一起去抵押登记处进行抵押登记，但是实际中并不可行，所以采用变通的方式，借款人把房产抵押给中介平台，中介平台再对借款人形成一个反担保。

　　从风险管理维度，有传统模式和大数据模式，传统模式是根据公安数据、信用报告等衡量还款意愿和还款能力，大数据模式是根据电商数据、社交网络数据等加入新的信用评分项。

　　从担保服务维度，纯借款交易中介不提供担保，另外一些提供有限责任担保，拿出一部分利润作为风险备用金，用来代偿本金。

　　最后一个第四方机构维度，指有的平台引入担保公司，由担保公司来形成对借款人无限的责任担保。

　　哪个模式更好？关键看盈利情况。那么借贷中介的利润从哪儿来？分两块：居间服务和风险管理，后者有更大的价值，通过杠杆、通过精准的风险定价，可以实现更大的利润化。具体来说，李晨看好的方向有：

　　一从交易场所来说，要基于互联网，通过长尾效应降低成本，提高效率。现在来看，借款人在互联网上直接接入和审批风险确实比较大，但是我觉得未来这一定是一个趋势，关键在于怎么去降低风控的成本，提高准确度。

　　二借款主体方面，李晨更倾向于做工薪阶层，或者是微微企业主，注册资金50万以下。不过微微企业比较难从网上做，因为信息搜集较难，整个信用体制建设还不太完善。

　　三从产品角度，基于线上的，无担保、无抵押的信用贷款，我觉得应该是一个趋势。

　　四从风险控制角度，未来有颠覆性作用的一定是基于互联网大数据的风险管理，以及一些业务模式创新。

　　五担保服务方面，从目前的趋势来看，短期内应该是大家都会提供担保，但是长期来看担保这一块是可以慢慢弱化的。

　　六担保公司方面，做信用贷款实际上没有必要引入担保公司，更多引入一些网络消费的一些渠道和服务商更有意义。

　　各家P2P公司都有自己擅长的地方，未来是一个多模式并存的时代，很难有一两家P2P公司独大的。随着整个中国消费经济的发展，很多的中低人群信用亟待释放，这些人的信用价值非常大，怎么来挖掘他们，是未来一个非常重要的发展领域。

　　P2P前景无限好

　　谈起互联网的金融的火热以及P2P的未来，李晨表示，去年是互联网金融元年，今年是监管元年，规模将有更大程度的爆发。余额宝、支付宝用户数量过亿，远超过股民数量。微信红包、京东白条、在线教育等的相继出现，说明了互联网金融产品在普通民众之间已经得到了很好普及。与此同时，互联网金融的诸多模式也引发了很多争议，因此，余额宝、P2P网贷平台在给全国人民进行理财教育的同时，也要对投资人进行风险教育。但不管怎样，往后十年将是经济快速发展的十年，也是互联网金融大规模爆发的十年。

　　李晨认为，由于庞大的市场需求，投资者看好中国P2P行业未来的发展前景，从2013年下半年开始，投资机构对互联网金融的态度有了很大转变，开始向P2P行业进行投资。

　　惠人贷的融资规模创下目前已经创下公司成立以来最大额度，而坏账率还没有出现过。可以预见，随着中国P2P行业的持续规范与发展，将会有更多的投资机构看好中国P2P行业的发展前景并扩大投资规模。

　　近期，有关P2P网贷平台跑路和倒闭的传闻不绝于耳，但政府还是对之报以宽容的态度。李晨认为，金融市场需求庞大，导致P2P平台等新融资方式必然出现。从本质来看，P2P平台实际上就是民间金融的阳光化，其将会加速推进互联网金融的发展。随着互联网信息逐渐对称，P2P平台将拉低民间的借贷成本，同时也为老百姓提供了一个新的理财渠道。不管怎样，P2P是新型的融资模式。互联网金融对传统金融绝不是简单的修修补补，而是一种颠覆。在互联网金融发展的大浪潮中，企业可以去找到适合自己发展的方向，才能走得更稳，更远！