《华尔街顶级分析师的忏悔—美国股市内幕信息及腐败》（Confessions of a Wall Street Analyst: A True Story of Inside Information and Corruption in the Stock Market）

             作者：丹·莱因戈尔德（Dan Reingold），
             珍妮弗·莱因戈尔德（Jennifer Reingold）
             译者：华林煦，张德让，张静，翟红梅
             出版社：凤凰出版传媒集团， 译林出版社（2007年5月）
             ISBN ：9787544702522??????页数 ：305

  　中医讲求“对症下药，药到病除”，推而广之，也就是只有清楚意识到问题的所在，方能解决问题。这也是作者丹·莱因戈尔德写就《华尔街顶级分析师的忏悔—美国股市内幕信息及腐败》一书的主要目的：揭露华尔街产生问题的病根—内幕消息的泄露，这是一切金融丑闻、公司丑闻、做假账的财务丑闻和欺诈丑闻的源头。
  　其实所谓股市“内幕信息”及腐败，只要有股市的地方就存在，纵然是市场经济十分发达的美国，随时与市场、公司和民众保持畅通的信息交流的完善沟通平台也不能杜绝内幕交易的发生。对于此类事件，通常圈内人心知肚明却讳莫如深，圈外人略知一二但始终不得“要领”，莱因戈尔德的“忏悔”捅破了两者之间的那层纸，让普罗大众得以一探虚实：究竟所谓的“内幕信息”是如何泄露，又是如何影响数十亿甚至上百亿美元的交易。《华尔街顶级分析师的忏悔》既是一本回忆录，又是一份有关内幕信息的专题学术报告,既是忏悔，又是揭秘，也无怪乎此书一经出版就引起了业界不小的震动。在出版之前的一个月，《金融时报》即撰文指出：“《华尔街顶级分析师的忏悔》即将出版，让华尔街的一些大人物坐立难安。作者莱因戈尔德在书中列出了一个长长的名单（多达109人），其中包括赫赫有名的摩根士丹利CEO约翰·马克（John Mack）和瑞士信贷CEO杜德恒（Brady Dougan），当然还包括银行家、分析师、投资经理以及电信行业的各家长官们。‘我们如坐针毡’，一位‘榜’上有名人士透露。”
　　这样一个“忏悔者”的角色由莱因戈尔德来扮演或许再合适不过了。他于1989年至2003年期间在华尔街担任电信行业分析师，在美国历史性的牛市之初步入，离开于全线崩溃之时。他先后供职于摩根士丹利、美林、瑞士借贷第一波士顿等著名大型投资银行，见证了电信行业由僵化到活力实足的转变，洞悉交易的台前幕后，书中所描述的事件均是他的亲身经历。莱因戈尔德业绩骄人，被权威的《机构投资人》（I.I.）排在行内数一数二的位置。然而，从另一个角度来看，他或许又不太合适。虽然莱因戈尔德在书中也详细描述了自己的第一次“越墙”经历（俗称“中国墙”，指一种企业内部信息控制、隔离制度），但在美国证券与投资界他素以正直诚信，有远见与洞察力，独立思考，作风踏实，客观理性而著称。“（行业内的潜规则）对我同样适用，要与其余99%的人走一条不同的路是件很困难的事情。”莱因戈尔德在接受媒体采访时表示，“我很遗憾，没有早点站出来揭露内幕信息泄露的事实”。
　　莱因戈尔德的职业生涯从世通公司（WorldCom）的前身微波通信公司（MCI）开始，《华尔街顶级分析师的忏悔》一书也就由二战以来全球最大的公司欺诈案—世通公司案件开篇，被誉为是对世通案件最详尽、最具权威的描述与分析。“仅仅花了四年时间，一家由前健身教练创办的小企业发展成行业巨头之一，世通的成长象征着（美国）电信行业的发展，而我们分析师则是其中不可缺少的一环。”
　　身为美国前所未有的大牛市时期最具活力的电信行业的分析师，莱因戈尔德直接感受到了证券分析师在业界以及社会中地位的转变。从隐于台前的“谋士”到资本市场上呼风唤雨的人物，动辄影响数十亿美元的交易使分析师们处于各种矛盾和利益冲突的漩涡当中。莱因戈尔德认为，影响分析师做出公正评级的因素主要有三个，一是来自于内部其他部门同事的压力，二是纯粹的自我利益和人的贪婪本性，三则是人性的弱点加上政策上的“漏洞”都不利于一个公正、客观的分析市场的建立。这里不得不提的是莱因戈尔德长期的竞争对手，所罗门美邦（Salomon Smith Barney）原电信分析师杰克·格鲁曼（Jack Grubman），书中一个“典型的反面人物”—泄露内幕消息，发布虚假的研究报告—总之，他才是一个真正需要忏悔的分析师。
　　此书的前半部分，莱因戈尔德以自己的职业生涯为线索，真实地记录了他在美国金融市场的所见所闻，以揭发华尔街丑闻闻名的权威财经媒体CNBC 特派员戴维·法柏（David Faber）称“莱因戈尔德讲述的故事是发生在华尔街希望永远忘记的时代”。而哥伦比亚大学的法律教授则认为：“莱因戈尔德的书具有成为一本畅销科幻小说的一切必要条件：英雄和恶棍，贪婪，傲慢，愚蠢并且由始至终充斥着各种冲突。然而这一切都不是虚构的，他所描绘的问题和冲突如今依然很严峻，即使在‘斯皮策金融改革’之后。”
　　事实的确如此。据《金融时报》报道，2007年1月1日至4月20日，纽约证券交易所（NYSE）向美国证交会（SEC）报告了45笔可疑交易，而去年全年才报告了111笔。美国各股票和期权交易所向监管机构报告的可疑交易数量都在不断上升，这加大了人们的担心：“知情”投资者正在通过一些大交易公布前的内幕信息而非法获利，例如新闻集团（News Corp）收购道琼斯（Dow Jones）。而莱因戈尔德也表示：“据我估计，你们在我书中读到的有关华尔街内幕消息以及腐败的事实仅仅只是发生在上世纪90年代的此类交易中的冰山一角。不管如今这个冰山的体积有多大，哪怕它只有过去的1/3，它的实际数量依然很惊人。”
　　当然，莱因戈尔德书中所写的许多事情与看法都是一家之言，可能失之偏颇。然而，作为一名在华尔街工作了13年的资深顶级分析师，他对个人投资者的提醒也许值得一听：“最重要的一点是，投资者必须意识到他们参与的是一场不会赢的‘游戏’。个人投资者不可能获得与专业投资经理人一样多并且同等重要的消息。这是一个充斥着内幕消息的市场，并且它一直都会是。”且不论这样的观点是否有些过激或是有“一刀切”的嫌疑，最起码，读罢此书，每个投资人的风险意识都能有所加强。而《华尔街顶级分析师的忏悔—美国股市内幕信息及腐败》一书的中文版发行恰逢国内基金经理“老鼠仓”事件闹得沸沸扬扬之际，莱因戈尔德对美国金融市场的“号脉”，以及在编后语中所列举的政策建议，或许能为中国建立一个公开、公正、透明的市场体系提供些许借鉴意义。
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《贼巢》（Den of Thieves）

　　　　　　　　作者：詹姆斯·B·斯图尔特
　　　　　　　　（James B. Stewart）
　　　　　　　　译者：刘天佑
　　　　　　　　出版商：国际文化出版公司
　　　　　　　　（2004年5月）
　　　　　　　　ISBN: 9787801732873
　　　　　　　　页数：502

内容提要： 斯图尔特因对1987年股市崩溃和内幕交易丑闻的出色报道而获普利策奖，也因此他笔下的华尔街金融犯罪与内幕交易“故事跌宕起伏，又极富戏剧性”（《商业周刊》），连金融法律也变得通俗易懂。被《福布斯》评为影响世界商业最深远的20本商业书籍之一的《贼巢》描写了华尔街四大“金刚”—迈克尔·米尔肯、伊凡·布斯基、马丁·西格尔和丹尼斯·利文如何建立金融史上最大的内幕交易网，如何设计卷走数十亿美元的赃款，又是如何被绳之以法的详细过程，向读者充分展示了上世纪80年代美国金融市场的真实面貌，揭露了金融大腕们的丑恶嘴脸。

《泥鸽靶—华尔街高等金融实录》
　　　　　　　　（FIASCO:The Inside Story of a Wall Street Trader）
　　　　　　　　作者：弗兰克·帕特诺伊
　　　　　　　　（Frank Partnoy ）
　　　　　　　　译者：邵琰
　　　　　　　　出版商：当代中国出版社
　　　　　　　　（2004年8月）
　　　　　　　　ISBN: 9787801703309
　　　　　　　　页数：327

内容提要：作为第一本记录金融衍生品行业的书籍，作者帕特诺伊通过自己从一个初出茅庐的摩根士丹利经纪人到证券市场监管和金融衍生产品专家的历程，告诉读者华尔街是如何通过诡计和欺骗在衍生产品上赚取巨额利润的。本书以金融衍生产品为主线，几乎涵盖了20世纪90年代国际金融市场上的全部重要事件：墨西哥比索贬值、拉美金融危机、美国衍生产品丑闻、巴林银行破产、日本金融改革和亚洲金融风暴，以及国际金融服务业的若干重大收购兼并案。《泰晤士日报》对该书的评价简短而让人心悸：“枪炮、酒精、嗜血，华尔街高等金融游戏的全部真相。”