私募债已成融资新热点，全国一年融资269亿，重庆OTC也能发行
商报图形 徐侨唯 制
商报记者 刘勇
重庆商报讯 据深圳证券交易所日前发布的公告显示，广建股份、亚德科技两家重庆企业上周在深圳证券交易所各自发行中小企业私募债3000万元，自此已有6家重庆本地企业发行了中小企业私募债，募资总额达到3.2亿元。如今重庆中小企业既可以在深圳证交所发行私募债，也可以申请在重庆股份转让中心(OTC)发行私募债。
票面年利率最高11%
此次的两只私募债发行主体均为民企。重庆亚德科技中小企业私募债券，发行总额3000万元，票面利率10.96%，债券期限2年;重庆广建装饰中小企业私募债券，发行总额也是3000万元，票面利率11.00%，债券期限1.5年。昨天，亚德科技董事会秘书汤玉兰和广建股份董事会秘书程耕均表示，债券募集的资金将用于补充营运资金。
去年10月24日，重庆首批两只中小企业私募债在深交所发行。当年12月25日，涪陵区属国企重庆天彩铝业私募债券也成功发行。今年6月25日，重庆市梁平张鸭子食品私募债券发行，加上最新的两只私募债，重庆已有6家企业发行中小企业私募债，总额度达到3.2亿元, 民企占到5家。从目前中小企业私募债的发行情况来看，大都采用了抵押、担保等增信方式，投资者大部分是中小银行、信托、理财产品和财务公司。
重庆OTC也可发私募债
中小企业私募债是指在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限内还本付息的公司债券，具有发行门槛低、发行程序简便、发行效率高，以及高收益、高风险的特点。它的发行利率最高不能超过银行同期贷款基准利率的3倍，发行期限为1~3年，可用来直接偿还债务或补充营运资金，不需要具体的投资项目。
去年6月，证监会决定开展中小企业私募债试点，重庆成为全国首批7个试点省市之一，先在深圳证券交易所发行。今年，中小企业私募债发行权限下放到重庆OTC，重庆OTC首家私募债——重庆绿盾小贷公司发行私募债2000万元，正在筹划中，为一年期，票面年利率为8.5%。
企业如何发行私募债
1.寻找合适的中介机构，如符合承销中小企业私募债资格的证券公司、会计师事务所、律师、担保机构等。
2.由承销商和企业共同完成申报材料，向深圳证交所或重庆OTC提交申报材料。
3.深圳证交所根据材料情况，将在10个工作日内发放《接受备案通知书》，而重庆OTC发放《接受备案通知书》为15个工作日。
4.获批后，企业和承销商一起发行私募债。
新闻背景
私募债成企业融资新热点 备案金额逾413亿元
商报记者 李扬帆
鉴于IPO的暂停以及A股市场资金面持续疲弱，越来越多的企业开始借助场外途径进行融资，新兴的私募债市场对中小企业的吸引力正日渐增大，仅在本周就已有“13沪复展”等6只私募债公布了发行公告。据本报数据中心统计，截至今年6月底，沪深交易所已累计接受311家企业发行中小企业私募债备案，备案总金额约413.7亿元;其中210家企业完成发行，筹集资金269.9亿元。
虽然最近一年来私募债市场的规模出现了快速膨胀，但多数私募债的信用等级却不高，本报数据中心的统计显示，除了“12绩丰债”的发行信用等级达到“AAA”外，其余私募债的信用等级大多为“AA”或“AA-”。偏低的信用等级直接导致私募债的发行利率居高不下，2012年6月上市的首批私募债的平均发行利率就已高达9.28%，到今年6月份时更是上升至10.42%，相较之下，今年6月份一般企业债的平均发行利率仅为5.29%。
值得注意的是，管理层启动中小企业私募债试点的初衷是为我国中小微型企业开辟融资渠道，但越来越多的国企和外企也开始涉足私募债市场。据本报数据中心统计，在去年6月份以来发行的133只私募债产品中除了86家民营企业外，还包括地方国有企业27家、集体企业2家、中外合资以及外商独资企业10家。
商报图形 徐侨唯 制
商报记者 刘勇
重庆商报讯 据深圳证券交易所日前发布的公告显示，广建股份、亚德科技两家重庆企业上周在深圳证券交易所各自发行中小企业私募债3000万元，自此已有6家重庆本地企业发行了中小企业私募债，募资总额达到3.2亿元。如今重庆中小企业既可以在深圳证交所发行私募债，也可以申请在重庆股份转让中心(OTC)发行私募债。
票面年利率最高11%
此次的两只私募债发行主体均为民企。重庆亚德科技中小企业私募债券，发行总额3000万元，票面利率10.96%，债券期限2年;重庆广建装饰中小企业私募债券，发行总额也是3000万元，票面利率11.00%，债券期限1.5年。昨天，亚德科技董事会秘书汤玉兰和广建股份董事会秘书程耕均表示，债券募集的资金将用于补充营运资金。
去年10月24日，重庆首批两只中小企业私募债在深交所发行。当年12月25日，涪陵区属国企重庆天彩铝业私募债券也成功发行。今年6月25日，重庆市梁平张鸭子食品私募债券发行，加上最新的两只私募债，重庆已有6家企业发行中小企业私募债，总额度达到3.2亿元, 民企占到5家。从目前中小企业私募债的发行情况来看，大都采用了抵押、担保等增信方式，投资者大部分是中小银行、信托、理财产品和财务公司。
重庆OTC也可发私募债
中小企业私募债是指在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限内还本付息的公司债券，具有发行门槛低、发行程序简便、发行效率高，以及高收益、高风险的特点。它的发行利率最高不能超过银行同期贷款基准利率的3倍，发行期限为1~3年，可用来直接偿还债务或补充营运资金，不需要具体的投资项目。
去年6月，证监会决定开展中小企业私募债试点，重庆成为全国首批7个试点省市之一，先在深圳证券交易所发行。今年，中小企业私募债发行权限下放到重庆OTC，重庆OTC首家私募债——重庆绿盾小贷公司发行私募债2000万元，正在筹划中，为一年期，票面年利率为8.5%。
企业如何发行私募债
1.寻找合适的中介机构，如符合承销中小企业私募债资格的证券公司、会计师事务所、律师、担保机构等。
2.由承销商和企业共同完成申报材料，向深圳证交所或重庆OTC提交申报材料。
3.深圳证交所根据材料情况，将在10个工作日内发放《接受备案通知书》，而重庆OTC发放《接受备案通知书》为15个工作日。
4.获批后，企业和承销商一起发行私募债。
新闻背景
私募债成企业融资新热点 备案金额逾413亿元
商报记者 李扬帆
鉴于IPO的暂停以及A股市场资金面持续疲弱，越来越多的企业开始借助场外途径进行融资，新兴的私募债市场对中小企业的吸引力正日渐增大，仅在本周就已有“13沪复展”等6只私募债公布了发行公告。据本报数据中心统计，截至今年6月底，沪深交易所已累计接受311家企业发行中小企业私募债备案，备案总金额约413.7亿元;其中210家企业完成发行，筹集资金269.9亿元。
虽然最近一年来私募债市场的规模出现了快速膨胀，但多数私募债的信用等级却不高，本报数据中心的统计显示，除了“12绩丰债”的发行信用等级达到“AAA”外，其余私募债的信用等级大多为“AA”或“AA-”。偏低的信用等级直接导致私募债的发行利率居高不下，2012年6月上市的首批私募债的平均发行利率就已高达9.28%，到今年6月份时更是上升至10.42%，相较之下，今年6月份一般企业债的平均发行利率仅为5.29%。
值得注意的是，管理层启动中小企业私募债试点的初衷是为我国中小微型企业开辟融资渠道，但越来越多的国企和外企也开始涉足私募债市场。据本报数据中心统计，在去年6月份以来发行的133只私募债产品中除了86家民营企业外，还包括地方国有企业27家、集体企业2家、中外合资以及外商独资企业10家。
