随着银行利率持续走低，很多人将银行存款取出用于消费或投资，银行存款外流现象加剧。与此同时，为了分食庞大的理财市场，五花八门的理财产品是不是让你眼花缭乱？如何更好地理财是个问题。
对于那些近两年才接触到“余额宝”、“现金宝”的稳健理财选手，看着“宝宝”们的收益从6%下滑到3%，心理肯定不是滋味。但是请接受这样的事实，收益最低的时候可能还没有到来。
自去年11月以来，央行已经连续进行了5次降息和4次降准，以存款利率为代表的无风险收益率一步一个台阶往下走，“宝宝”们收益率降低也是情理之中，上周末还有重磅消息传来，央行将在前期山东、广东开展信贷资产质押再贷款试点形成可复制经验的基础上，在9省市推广试点。一石激起千层浪，立马有声音称央行此举相当于释放7万亿元的流动性，等于一次变相的量化宽松(QE)，老百姓手上的钱就更不值钱了。
比起2008年真金白银来说，此次7万亿的说法真的是言过其实。也千真万确不是量化宽松（QE）。简单来说，QE的主动权在银行，而信贷质押再贷款释放的规模由银行需求量决定，QE资金成本几乎为零，而信贷质押再贷款是有资金成本的，其资金成本会视当时的市场利率和银行抵押物的情况决定。所以把信贷资产质押再贷款就相当于“政府大放水”，是极其不理智的，但是可以肯定的是，货币层面的相对宽松将还会持续。这会带来一个连锁反应，在一个货币政策相当宽松的环境中，难觅高收益投资渠道。
这在现实生活中已经有所体现，之前有媒体报道过，有不少人徘徊在民间借贷公司集中地，进行“扫楼”活动，他们不是销售人员，而是怀揣闲置资金的投资者。明明是“上帝”，却要不辞辛苦地跑上跑下，就是为了寻找到一个看得过去的项目进行投资，但往往是铩羽而归。这些人是典型的风险偏好者，有投资经验，能够进行粗浅的鉴别，条件也不像机构那样严苛，如果说这批人都难以选到合适的产品，足以想象P2P、小额贷款公司等一系列产品线的质量。
而罔顾这一投资规律的人也遭到了“惩罚”，今年国庆回家，听说了多起民间借贷血本无归的案例，甚至包括当地做土特产发家的大户，通过实业赚来的钱无处可投，居然大手笔投入到民间借贷，当然大户也没那么傻，他投入的是收益率比较低，听上去有前景的工程项目，但在没有任何合规监控，仅凭人与人之间信任的借贷关系下，这笔钱被层层转包，最终流向空壳公司。
没有参与到民间借贷人幸灾乐祸，嘲笑说这是收入再分配，因为能参与其中的都是有钱人。但是所谓的“有钱人”，不过多是比上不足，比下有余的工薪阶级，数十年的积蓄付诸东流，着实让人唏嘘。他们中，有的是出售了闲置房产来放贷，有的是攒的养老钱，对于旁观者来说，这笔损失不过是个数字，就算是放上新闻也不值得一提，但是对于一个家庭来说，可能就是全部。如果说，在投资的道路上，风险使人明智，那他们所付出的代价未免太大，甚至可能一生中都不会再碰触任何投资类产品。
所以，尽管不情愿，请接受这个无奈的事实，表象是货币宽松，实质是经济低迷，优质信贷资产短缺，还有大量不良资产呆在账上无法处置，这些资产就像是吸金的黑洞，多为三四线城市地产项目，尤其是商业地产。最近听一家资产管理公司的业务主管抱怨，其管理的一个三线城市商业综合体，抵押率充足，但因销售不佳产生不了现金流，为盘活资产削价出售，但按照评估价3折都无人问津，而因兴建这个商业体产生的融资，每天的利息都要照常支付。项目老板的心思已经完全没在商业运作上，而是四处求爷爷告奶奶找新的融资，而这，就是支撑各种银行理财产品的收益率的基础。所以在经济环境没有好转之前，面对低收益率，还是坦然接受吧，无论如何，9月CPI同比增长1.6%，咱还跑赢了通胀，不是吗？