人们习惯于以一年期存款利率来衡量存款收益，但是实际情况相差甚远。e财富管理网研究中心抽样统计的数据显示，今年上半年个人存款见习收益率仅为2.06%。
中国家庭50万亿存款每年潜在的机会收益损失高达1.4万亿，三口之家的户均机会损失约3000元。
银行存款平均收益极低
根据10家上市银行半年报透露的个人存款数据，规模合计27.37万亿元，加权收益率仅为2.06%。其中，10家银行活期存款11.80万亿元，占比43%，平均利率0.38%；定期存款15.57万亿元，占比57%，平均利率也只有3.32%。
与此同时，存款在中国家庭的金融资产中占据主导地位。央行公布的数据显示，截至2014年6月末，中国家庭持有的存款余额为50.2万亿。以此测算，中国人均存款余额为3.7万元，三口之家存款余额为11.1万元。
据e财富管理网研究中心估算，同期中国家庭持有的理财产品、股票、集合信托、基金等金融资产合计不超过30万亿元，存款占家庭金融资产比超过60%。
而过大的活期存款比例成为拉低存款人收益率的重要原因。以上述抽样的存款结构类推，中国家庭持有的50.2万亿存款中，活期存款约21.58万亿元，平均利率0.38%，相当于家庭一半的存款资金是白送给银行使用的。
活期是很差的现金管理工具，2013年，投资者可选的8种活期存款替代工具平均收益率3.17%，是活期存款利率的9倍。货币基金T+0产品是最佳的活期存款替代工具，即有充分的灵活性，安全性也极高，2013年货币基金平均收益率3.92%，是活期存款利率的11倍。
2014年上半年货币基金年化收益率为4.26%。以货币基金作为机会成本，今年上半年活期存款者相当于承受了3.88个百分点的年化机会损失，折算成金额每年为8373亿元。平均一个三口之家持有活期存款高达4.74万元，每年潜在机会损失可高达1839元。
定存期限过短拉低收益
数据显示，定期存款约28.62万亿元，平均利率仅3.32%。以收益率倒推，定期存款的平均存款期限约为1年期。
目前商业银行三年期存款上浮后最高4.675%，五年期存款上浮后最高5.225%，较一年期存款高出近2个百分点。根据e财富管理网接触的理财者的情况看，理财者将流动性需求和长期投资需求混为一团，投资决策时过多考虑流动性需求，白白损失的很多收益。
投资者忽略了，市场上也有很多一年期以内、安全性接近存款的产品，例如国债逆回购、券商报价回购、银行理财产品、分级产品优先级等，上半年这类产品平均收益率也在5%左右，较一年期存款高出近2个百分点。
固守短期定期存款给存款人造成了巨大的机会损失，28.62万亿定期存款承受了约2个百分点的机会损失，平均来看，中国人均持有定期存款2.1万元，三口之家持有定期存款高达6.3万元，潜在的机会损失1260元。
维持现状将付出代价
存款为主、收益偏低是家庭投资理财无奈的选择。理由无非是缺乏经济保障的安全感、不熟悉其他投资理财产品等等，此外，存款作为银行的负债也的确具有特殊的安全性保障。
但是维持现状的代价是高昂的。存款人已经成为利率管制最大牺牲者。中国家庭50万亿存款每年潜在的机会收益损失高达1.4万亿，三口之家平均每年的机会损失达3000元。
一度呼声很高的利率市场化改革并未出现。如果不想继续拿自己的钱去“补贴”银行的低息贷款者，那么存款者现在可以用脚投票。投资者可以尝试将部分存款用来购买高安全级别的固定收益类产品，拿回一些本应属于你的、与市场水平匹配的资金收益。 （作者系e财富管理网首席研究员）