日前，中信银行宣布，其北京、上海、深圳、杭州、济南、郑州、成都及广州的客户，可从4月28日起前往中信银行网点购买信诚薪金宝货币市场基金并签约“薪金煲”服务，5月中旬将自动开通“薪金煲”功能。其他地区的客户也将于5月中旬开通“薪金煲”业务，实现网点柜面签约及网上银行签约。
中信银行称，相较于互联网“宝宝”们的申赎和消费局限，中信银行“薪金煲”最大突破点在于其所对接的货币基金，可以在全国各家银行的ATM机上直接取款或在POS机刷卡消费。
据了解，投资人只需要一次性签署中信银行“薪金煲”业务开通协议，设定一个不低于1000元的账户保底余额，账上“保底余额”之外的活期资金将每日自动申购货币基金，最小认购额为0.01元。而当客户需要使用资金时，如实时取现、消费或转账等各类支付需求，中信银行的后台会自动实现货币基金的快速赎回，而无需再发出赎回指令。据了解，此次中信银行“薪金煲”产品支持T+0赎回，24小时均可实时实现，单个账户单日赎回额度上限为50万元。
上述这种“货基可当现金用”的方便功能，是中信银行“薪金煲”业务的最大创新，与互联网金融产品相比，还要更快捷便利。
最新资料显示，信诚薪金宝货币市场基金将于4月28日开始发行，首发地区包括北京、上海、深圳、杭州、济南、郑州、成都以及广州的中信银行旗舰网点。5月中旬两只首发基金封闭期结束后，中信银行将在全国打开“薪金煲”功能，同时实现全部网点柜面签约及网上银行签约。
“不同于单纯现金，借助‘薪金煲’业务，可大大提升客户对现金资产的管理能力，既享受到活期存款的便利，又可获得投资理财的收益，还可消费使用，从而最大程度提高闲置资金的收益水平。”中信银行相关负责人表示。
不过，有业内分析人士称，中信银行“薪金煲”背后的原理，实际上是信诚基金在中信银行设置一个垫资账户，用户取现或消费时，资金先从这个账户走，同时发出赎回指令。但是代价是需要支付给中信银行一定的垫资费用。“羊毛出在羊身上，如此高的流动性背后所需成本或会影响这款产品的收益率，预计这款收益率并不会很高。”业内人士分析指出。
“中信银行把赎回、提现合并成为一步，优化了客户体验。但估计银行应该不会大规模推这种产品，因为成本提高太多了。”业内人士分析认为，对于国有大行而言，若0.35%的活期存款成本都提高到5%，银行资金成本压力将大幅增加。
此前，广发银行也曾推出活期余额自动购买货基产品，当时业内就评价此举为对自身活期存款开刀，其目的是暂缓银行存款流失带来的客户整体黏性下降，也提前为利率市场化转型。事实上，在互联网金融发展迅猛的大背景下，“宝宝”产品们对银行存款分流的规模不容小觑。
银行理财产品也搞高收益噱头除了在流动性上下功夫，银行的理财产品也开始效仿互联网产品推高收益率作为营销噱头。其中，兴业银行直销银行推出的“兴业宝”，在上线之初的7日年化收益率一度达到7%以上，高于同期的7日年化收益率仅5%左右的余额宝和理财通等。不过，高收益并没有持续太久，目前兴业宝的7日年化收益率已大幅回落，最新7日年化收益率为3.681%。
有业内人士分析表示，事实上有货币基金为了拉高7日年化收益率，便掐时点持有高收益债券，在产品上线前卖出兑现浮盈，以拉高7日年化收益率。由于7日年化收益率是根据过去7天的收益简单年化计算所得，如果某一天的万份收益较高，那么便可在一段时间内维持较高收益率。
兴业银行直销银行数据显示，其最新7日年化收益率已降低至3.681%。而余额宝最新7日年化收益率为5.109%，理财通对接的四只货币基金的7日年化收益率在5.128%—5.726%之间。
虽然兴业银行表示，“兴业宝”免注册登录、免办兴业银行卡，就可以用其他银行储蓄卡购买该款产品。但是，事实上，非兴业银行卡的用户赎回后，资金只转到兴业银行直销银行为用户开设的E卡中。如果要想转回到他行储蓄卡中，则需要进一步点击资金转出，填写兴业银行E卡账户等信息后，通过银联渠道转账资金，在T+3个工作日内到账。还有投资人表示，兴业宝申购时单笔限额为100万元，但赎回单日上限仅为5万元。若买几十万，还得分多天才能逐步赎回。当初被高收益吸引来的投资人大呼不值。
事实上，在其他平台高收益产品的吸引下，不少最先推出“宝宝”产品的理财平台都出现部分用户出现流失倾向。但易观智库分析认为，线上货币型理财基金产品同质化特性明显，未来的趋势是市场充分竞争，总体收益也会回归正常水平。
“互联网金融时代，互联网平台在金融服务领域走的长久，不能仅是作为流量入口或获得支付、基金销售等牌照这般简单。平台只有从传统金融机构的渠道或单一业务主体转向综合交易服务商转变，完善自身的金融生态系统，控制交易整个过程，建立起丰富产品体系与持续服务模式，届时通过交叉销售进行多产品渗透后，方能获得更好的用户黏性与更大、更稳定收入。目前在线理市场整体仍处于尝试阶段，跑马圈地的基础并不牢靠，未来还有很长路要走。”易观智库分析师指出。
有资深业内人士分析认为，投资者应该选择收益稳定且在高位的货币基金。除了7天收益率，还要关注近1月、近3月、甚至近1年的收益排名。此外，要看产品的每日万分收益是否稳定，起伏小的为佳。
（证券时报网快讯中心）