亚洲地区银行收购频繁 目的直指大中华区市场

  继星展银行收购法国兴业银行在中国香港及新加坡的私人银行业务以及一部分信托业务之后,在4月的第一天,华侨银行对外宣布向永亨银行提出有条件的自愿全面收购要约,意味着双方已经完成排他性谈判,只待监管机构的一纸批文即可展开全面收购。相较于近几年西方银行在中国市场乃至大中华区市场的所谓“业务调整”,来自新加坡的银行的积极表现甚为引人瞩目。

  几家新加坡银行明确表示,收购目的直指大中华区市场。“对我们来说,当他们(西方银行)有一部分业务要出手的时候,由于正好适应我们整个亚洲中心市场的战略,所以我们很愿意来收购他们的业务。”星展银行CFO林淑慧在接受《国际金融报》记者采访时表示。

  4月1日,华侨银行在新加坡宣布向永亨银行提出有条件的自愿全面收购要约,以每股现金125港元,或共计384.28亿港元,收购在香港交易所上市的永亨银行的全部已发行股本。每股125港元的收购价格较永亨银行在港交所最后一次收市价123港元溢价约1.6%,较90天平均价溢价67.3%。华侨银行表示,该行有充足的资金来源以满足此次收购所需的全部资金,主要将由内部资金来源及承诺性贷款支付。

  对于华侨银行而言,收购永亨银行符合该行致力于履行公司的核心战略,即深入拓展新加坡、马来西亚、印度尼西亚和大中华区四大核心市场。出于同样的理由,星展银行在3月份收购了法国兴业银行在香港及新加坡的私人银行业务以及一部分信托业务。截至2013年12月31日,法兴私人银行(亚太区)资产管理总额达126亿美元,而此项收购将占其资产管理总额的1.75%。这项交易使星展银行管理的高净值资产增加20%。

  在收购法兴银行亚洲私人银行业务及部分信托业务之前,星展银行此前在中国市场就有过一次颇为吸人眼球的并购举动。2010年12月15日,苏格兰皇家银行(RBS)正式签署合约,同意将该行中国区零售及中小企业金融业务转让至新加坡星展银行。这部分资产包括该行在京沪深三地的零售及中小企业金融业务的客户群、业务组合和相关员工,以及近9亿美元的产品。同年,华侨银行收购了荷兰国际集团(ING)亚洲私人银行业务,并更名为新加坡银行,截至2013年底,新加坡银行资产管理额增加了三倍,达到460亿美元。

  当时,时任华侨银行行政总裁的康大卫表示,华侨银行积极出手收购ING亚洲私人银行业务最主要原因,是对亚洲特别是大中华地区的财富增长前景的乐观评估,而且在亚洲私人银行市场中,可并购的机会非常少,既然有机会就积极行动。林淑慧在回答《国际金融报》记者提问时也给出了类似的答案,她指出:“在整个亚洲财富的积累达到了令大家瞩目的程度,尤其是亚洲中产阶层的崛起,所以我们认为财富管理和私人银行业是星展银行的重点。星展私人银行业务在过去每年的年增长率都有20%,这很大一部分应该归功于亚洲私人财富、个人财富的增长。”

  “目前在市场的监管形式之下没有办法达到控股地位的,当然我们之前收购RBS的资产,不是收购公司,是收购一部分资产包。”林淑慧进而表示。华侨银行行政总裁钱乃骥透露,在华侨银行对永亨银行提出正式收购要约的同时,该行亦于最近签订协议,增持宁波银行股权至20%。

  根据普华永道《资产管理行业展望2020:勇敢的新世界》报告,在2012年,亚太地区的资产管理规模是7.7万亿美元,占全球总量的12%。到2020年,亚太地区的资产管理规模将上升至16.2万亿美元,占全球总量的16%,复合年均增长率接近10%。

  而除了对中国乃至大中华区财富管理市场前景的乐观看法促使这些新加坡银行积极进行资产扩张之外,中国的人民币国际化进程中所带来的商机更是吸引着新加坡的银行不断深耕中国及大中华区市场。

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