■特约撰稿 吴勇毅
年关岁首资金紧张的局面，并未像往常随上一个会计年度的结束而快速平息，继股份银行、城市银行之后，国有大行也上演揽储大战。
国有银行加入揽储大战
刚进入2014年，看似波澜不惊的国内银行业市场，却涌动着一股“激流”：1月份以来，包括建设银行、农业银行等五大国有银行都坐不住了，它们将央行窗口指导搁置一边，纷纷加入了揽储大战，在一些地区，也将定期存款的主要品种利率上调了10％，推出利率上浮到顶活动。
目前，工行、交行、光大等多家银行正谋求率先下调5万元理财投资门槛，并且首次购买时不需要到柜台面签，可在网络上进行风险测评。银率网分析师认为，年末揽储压力将促使银行继续抬升银行理财产品的预期收益率，6％以上的高收益理财产品的数量也将逐步增加，有部分商业银行会发行预期收益率达7％的非结构性人民币理财产品也“并不意外”。
自去年6月余额宝上线之后，互联网公司、支付平台、基金公司均紧锣密鼓地推出各种名字带“宝”的货币基金产品，给银行造成很大压力与挑战。目前，银行存款规模以日均千亿之级别迅速萎缩，继而传导至信贷新增规模的日益紧张。而余额宝却以每分钟300万元的速度净增长，这些资金绝大多数是从银行撤离的。
为防止活期存款都“搬家”到余额宝，招行最先对资金转出到支付宝设置限额，随后工行、农行亦跟进。这三家银行均为持卡零售客户较多的银行。
三大原因迫使国有大行低头揽储
无风不起浪，是什么原因迫使五大国有银行低下高傲之头，加入目前这场“揽储”大战的呢？原因有三：
首先，互联网金融来袭，使五大国有银行再也不敢懈怠。自去年6月份余额宝推出以来，货币基金也实现了T+0交易。互联网金融的大数据、投资门槛低、流动性强、利率高、灵活方便等特点，这让投资者感受到从未有的多重投资方便，也让传统银行业倍感压力。就像马云所说的：“银行不改变，我们就来改变银行”。互联网金融的出现，给铁板一块的利率管制注入了“鲶鱼效应”，让银行不得不让利于民，挽救存款颓势。
其次，国有大银行与中小银行的揽储争夺也很激烈。正是由于5大国有银行之前将一年期存款利率定在3.25％，而中小银行的一年期利率一浮到顶。这就意味着，同样存上100万，一年就相差500元，这就人为造成了中小银行的揽储能力，要超过国有5大银行。如果5大国有银行再不将利率上浮到顶，不要说与互联网金融巨头无法竞争，就连与中小银行之间的揽储竞争也失去了优势。
再者，2014年将是利率市场化改革的关键一年。利率市场化就是要求央行放开对利率的管制，一切由市场说了算，这就意味着，将来存款利率的浮动区间将更加扩大，银行业间的竞争会更加激烈。显然，央行再对5大国有银行进行存款利率指导已经不合时宜，所以这次央行放松了管制，五大行才有机会将利率调整到位。因此面对已经到来的银行业的激烈竞争，5大国有银行若再坚挺着自己的“身段”无异于“等饿”。
金融业须加快利率市场化改革
一些专家认为，部分银行“存款返现”、“存款送礼”、“高息揽储”等行为扰乱了正常的金融秩序，促成了银行间的恶性竞争。而整治此类违规行为，既要加大打击力度，也要找到问题的症结，做到“标本兼治”。
长城证券银行业分析师黄飙认为，违规揽储之所以屡禁不止，与银行考核体制密切相关。在“存贷比”约束下，银行既要扩张贷款，又要降低存贷比，只能多拉存款。于是存款成为银行非常重要的指标，进而成为银行内部对分支机构考核的重要依据。银行依靠利差的盈利模式、基于时点的信息披露，以及由此产生的激励导向，是存款“冲时点”的内在动因。在此情况下，季末、年末突击冲量的行为难以避免。因此将来银行考核目标应该动态和浮动化、取均值，绩效核心在于保持每年净利润递增和成本递减，当各银行都不以揽储为考核目的时，资金效率才能最大化，而不是每个季末年末在银行系统里倒来倒去。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，银行这种高息揽储的情况，给整个货币政策包括整个金融秩序带来了一些混乱。大家竞相采取高息揽储的方式使得银行存款量在短时间内猛然出现跳升，又导致M2出现突然性变化，会给央行和货币政策调控带来一些困扰。
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，当前我国银行业过于依赖利差，对于银行而言，只要能获得存款，就能挣到钱。这导致许多银行只求规模，不求效益，仍然没有摆脱传统的增长模式。因此银行业亟须加快利率市场化改革，扩大中间业务，寻求多元化的增长方式，才能摆脱“野蛮发展”、恶性竞争的现状。
不少网民也表示，银行违规揽储屡禁不止，扰乱了正常的金融秩序，不利于实体经济成长。银行业应改变高息揽储的观念，改变单纯靠“吃息差”的生存模式，寻求多元化的增长方式。同时，必须加快利率市场化进程，让银行把竞争方式“摆在明处”。还有，要悉心培养客户，不能一味依靠存款补充流动资金，应该多在业务创新上下工夫，走出揽储大战的窘境。