P2P网贷三风险 行业革新在即

　　继11月26日关于央行划界限定P2P网贷红线的相关消息发布以后,整个行业就引发了一场关于网贷经营规范的讨论。虽然事后相关部门否认了已明确划分边界的相关信息,但空穴不来风,行业乱象的频发和对监管的期待让P2P行业已到了不得不改的地步。

　　央行划定红线

　　据相关报道称,由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会议以“非法集资”为主题,而近期频频爆出挤兑、跑路事件的P2P领域成了会议关注的焦点。央行对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”作出了界定:第一类为理财-资金池模式;第二类为不合格借款人导致的非法集资风险行为;最后一类为典型的庞氏骗局。

　　不过,几天后相关人员澄清了一些误读。银监会确实有一个闭门会议,央行是以旁听身份参加,会上讨论了P2P的相关问题,但并非主要讨论非法集资的话题。并且,并未设定P2P的业务边界,也并未做出划分红线及下发相关文件的行为。

　　“媒体和大众的‘误读’表明了大家对这一领域的热切关注,这也足以说明大家有多盼望P2P行业可以健康、规范的蓬勃发展。”P2P网贷平台融信财富的创始人兼CEO吴显勇这样看待这些报道。

　　P2P三风险

　　虽然央行、银监会并没有明确就规范P2P行业作出表态,但会议透漏的消息却不无道理。P2P网络借贷模式这一舶来品在本土化的演进过程中产生了很多新的运作模式,却都面临着同样的监管缺失问题。“不论是资金池、不合格借款人导致的非法集资风险还是庞氏骗局,归根到底都反映了平台风控能力、资金安全不过关。”融信财富吴显勇这样解释道。

　　在吴显勇看来,网贷平台的风险主要来自资金链的中下游。平台的中介角色让平台处于投资人和借款人之间,如果对下游的借款人审核不严格甚至发布虚假标就会产生非法集资的风险。更有甚者,平台自身通过假标自融,借新还旧,通过错配来覆盖资金缺口就会产生资金池,甚至发展为庞氏骗局。

　　融信财富成立以来,一直坚持不自融、不发布假标,同时公示借款人的个人信息和资产状况,保障标的的真实性。同时,在风险控制端就严格设防,层层审核降低了借款人的违约风险。为此专门设立了风险准备金制度,按照借款人的不同情况收取一定的风险准备金,并划入专门账户,在发生不可预计风险时用来覆盖风险。

　　行业革新在即

　　“现在的P2P行业和几年前的团购网站一样。”吴显勇这样比喻,团购网站的发展经历了百花齐放到倒闭兼并,再到行业巨头出现,市场格局形成的过程。如今的网贷行业也以同样的规律发展着,且目前还处于初始阶段,倒闭潮正席卷整个行业。

　　由挤兑、跑路引发的倒闭潮引起了监管层的重视,并沿用着以往的监管策略:静观其变。当新事物出现而监管不明时,放任其发展,待它成长壮大后再重新审视其暴漏的弊端,明确部门管辖问题后再做出相应的监管决策或制定法律法规。但显然,P2P网贷离这一目标还有很长的路要走。

　　此次已有明确的监管表态,行业革新已箭在弦上。“有明确的监管是好事,对于规范行业发展有很大的帮助。”融信财富平台负责人吴显勇这样解释道。如果政策明确对存在非法集资行为平台的惩治措施,将淘汰一大批有担保和资金池业务的问题平台,这就加速了行业大浪淘沙的进程。

　　“还是那句老话,大浪褪去了才知道谁在裸泳。”吴显勇笑谈,P2P还是一个年轻的行业,规范经营是很有必要的,但也要小心过分的控制扼杀了它的生命力。民间金融巨大的市场空白需要P2P这样普惠金融的模式,随着监管的逐渐明朗,行业将有一个更清晰的发展道路。