■张歆 
　　
　　存贷比，一道简单的除法如今却难住了很多的外资行。尽管追根溯源来看，这些外资行原本是现在风靡全球的金融模型、金融工具等复杂数学工具的发明者。
　　所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。但是，从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机。
　　因此，存款和贷款，这一对欢喜冤家在全球金融监管中通常都被绑定在一起来考量，我国的监管部门最终把红线拦在了75%。
　　如果由一位小学生来作答存贷比这个除法，那么他很可能很直观的回答首先要减少分子，即降低发放的贷款量。但是这对外资行来说并不容易。据媒体报道，目前外资行贷款余额占商业银行信贷余额的比例不到2%，其中一些大型外资行如花旗的贷款余额约400亿-500亿。也就是说，外资行目前的期望值恰恰是大规模增加放贷量，而远非表面上减少分子那么简单。
　　外资行的另一个选择是做大分母，即增加存款。毕竟，外资行还是手握两大独门秘籍，并在国内拥有一定“粉丝群落”的。
　　其一，外资行可以发动自己的“老乡”来吸收存款，在华的外资企业或许可以成为外资行的坚强后盾。越是商业银行收紧信贷规模，企业对现金管理的需求就更加迫切，尤其是集团企业。尽管他们的绝对数量比较少，但业务额却是银行业务额中的“大头”。银行为这些企业提供的现金管理服务，企业获得和保持了最佳现金流，反过来说，这些企业也为银行提供了大量存款，将旗下众多分子公司账户以及巨额的存款部分或者全部转至该银行，对银行的存款拉动作用十分明显。
　　其二，外资行的理财业务在客观上可以起到吸储的重要作用，而且在理财业务方面，外资行的门槛一直较高，客户自然也比较高端，忠诚度也较高。
　　另外，还有外资行把算盘打到了海外资金的头上。由于人民币升值有明确预期，人民币远期结售汇贷款业务外资行又做得很多，沉淀了不少存款，这块对部分外资行存款增量的贡献率将近50%。
　　尽管大路条条，但显然部分外资行还是没有为这道除法题找到合适的答案，甚至选择向中国的金融机构寻求答案。
　　东亚银行（中国）近日获得中国人民银行债券发行批文，获准在全国银行间市场公开发行不超过50亿元人民币金融债券。此前，日本三菱东京日联银行（中国）已经在全国银行间市场公开发行人民币金融债。
　　对此，分析人士指出，在内地发债、上市、以及母行注资等三种方式，已经被认为是外资行补充资本、降低流动性风险、以及争取贷存比达标的三条最可行的融资渠道。
　　几乎所有的外资行对未来的扩张都已经做出了战略规划，不过要想实现这些，首先要做的还是做好存贷比这道算术难题。