商报讯（记者 黄竞仪）昨日，农行成功发行了500亿元次级债券，创下内地企业债一次性发行规模最高纪录。

　　此次销售包括200亿元人民币的10年期债券，年利为3.3%，150亿元人民币的15年期债券，年利为4%，以及50亿元人民币的10年期债券，其利率为高于基准一年期储蓄利率60个基点的浮动利率。该行原打算筹集400亿元人民币，由于需求强劲，比原计划多发100亿元。

　　农行募集说明书称，本次募集资金用于“提高资本充足率，以增强本行的营运实力，提高抗风险能力”。

　　数据显示，经过去年底的注资和剥离8156.95亿元不良资产后，农行的不良贷款率下降为4.32%，核心资本充足率升为8.04%，资本充足率为9.41%。此次成功发债令其资本充足率有望提升至10%以上。

　　今年1月，银监会要求商业银行积极拓宽资本金募集渠道，确保资本金始终充足，资本充足率达到10％。

　　自今年1月16日正式挂牌成立股份制公司以来，农行的上市时间和方式一直是市场关注的焦点。

　　有业内人士分析称，这是农行上市计划的重要组成部分，旨在为IPO铺路。

　　但中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受本报记者采访时认为，“此举虽然对其IPO有所帮助，但并不是必要环节，主要还是为了为其下一阶段的信贷投放提供支撑”。

　　他还指出，“农行这一行为在当前情况下并不特殊”。

　　由于目前货币市场利率较低，发债成本也很低，加之监管层提高了对商业银行资本充足率的要求，而一季度的信贷又超常规投放，导致多家银行纷纷采取发次级债的形式融取资金。

　　根据Wind资料统计的结果显示，今年以来次级债的发行量合计已达950亿元，超出去年全年的发行规模。2008年，商业银行次级债的发行总规模为736亿元。