美国次贷危机爆发以后，受到打击的首先是投资银行，而美国的商业银行体系总体上还是比较安全的，美国的商业银行巨头似乎还没有暴露出明显的问题。但是，随着次贷危机逐步演变为全球性国际金融危机，主要发达国家经济先后陷入衰退，房地产和股市持续下跌，商业银行面临的困境越来越大。
　　目前美国商业银行普遍业绩不佳，利润下滑，美国银行和花旗银行2008年第四季度出现巨亏，财务困境不断增大。在欧洲，德国的商业银行坏账高达政府债务的两倍，英国皇家苏格兰银行1月19日指出，2008年该行可能亏损两百八十亿英镑，将创下英国企业史上最大亏损纪录，商业银行体系面临的问题与日俱增。其银行体系脆弱性主要表现为：一是房地产抵押贷款损失巨大。二是经济衰退，信贷减少，利润下降。三是商业银行资产负债表恶化。四是失业增加，居民收入下降，银行的不良贷款也会进一步增加。五是银行自我保护的动机往往会放大经济的周期性波动，影响银行体系的安全。
　　总的看来，银行体系的脆弱性对金融安全有诸多不利影响。较高比例的不良贷款，大大削弱了银行和金融机构的流动性和支付能力，蕴藏着支付危机和挤兑风潮。由于银行机构间的紧密而复杂的清算、结算业务关系，少数银行的问题就很可能危及整个银行系统，消减银行的金融中介活动，并导致企业融资及其他经济活动的缩减。
　　银行体系问题会加剧金融危机，导致经济进一步衰退。如果银行体系面临很大的金融风险，银行的信贷能力下降，资金供给减少，经济活动就会下降。另外，为了防止金融体系风险的恶化，监管部门会要求银行补足资本金，增加呆坏账准备金，从而引起银行进一步收缩信贷，减少对借款者的资金供给，引起经济进一步紧缩。
　　银行体系脆弱性会导致财政压力上升。一旦商业银行出现问题，政府为了防止银行体系陷入危机，不得不提供财政资金支持问题银行，而且需要援助资金的数量往往是巨大的。此外，银行业出现问题，资产盈利水平下降，政府财政收入就将受到很大的影响，从而进一步增加财政赤字压力。
　　银行体系出现问题，需要中央银行大量注入资金，会影响本国货币的稳定。在银行资不抵债的情况下，除了财政救援外，往往还需要中央银行提供援助，央行通过货币政策工具提供给商业银行流动性，货币供给将增加，本国货币面临贬值的压力。因此银行困难倒逼中央银行超额发行货币，会引发货币供给进一步增加，不利于该国货币币值的稳定。
　　银行体系脆弱性还将影响金融机构的国内外信誉，动摇国内和国外对金融体系的信心。单个银行的问题可能导致公众对其它银行信心的丧失，引发银行挤兑行为；如果国外投资者对本国银行体系丧失信心，引发资金大量外流，银行体系的储蓄将减少，问题会更加严重。
　　银行体系发生危机，对经济的破坏作用将是巨大的。为了防范银行体系风险扩大，美国政府2008年11月24日同意为花旗集团注资200亿美元，并为它3060亿美元的贷款和证券提供担保；2008年12月中旬美国政府向美国银行注资250亿美元，以帮助美国银行收购美林公司并应对全球金融危机；2009年1月16日美国政府再次表示，将向美国银行提供200亿美元的新资本并为其1180亿美元资产提供担保。据报道，美国政府为了彻底解决金融机构问题，计划设立一家“坏账银行”，收购金融机构的不良资产，从根本上解决银行体系的困境。英国政府2009年1月19日也公布了第二轮银行援助计划，根据该计划，英国政府也在考虑成立“坏账银行”，吸收各大商业银行有风险的贷款资产，鼓励银行恢复正常放贷，刺激经济复苏。
　　尽管如此，笔者认为，目前发达国家的经济衰退将进一步加剧银行业困境，恶化银行体系的资产负债表，甚至是安全的银行也会被拖垮，因此政府除了对问题银行采取有力的救援措施外，还必须迅速采取措施拯救实体经济，提振投资者和消费者信心，促使经济恢复是维护银行体系安全的当务之急。