今年以来，受流动性趋于宽松的影响，银行理财产品的收益率一直处于下行通道中。央行近日降息，且年内继续动用数量型和价格型货币政策工具的概率很大，银行理财产品收益率也很难避免进一步下行。

　　面对当前银行理财产品收益率进入下行通道的情况，投资者可以通过选择期限稍长的产品来锁定较高收益。普益财富数据显示，5月份，只有6个月至1年期产品的平均预期收益率保持在5%以上，达到5.18%，6个月以下期产品平均预期收益率降至4.80%以下。

　　普益财富研究员曾韵佼指出，当前，投资者购买理财产品不能久等，遇到适合的产品应尽快下手。根据普益财富数据，进入6月份以来，理财产品收益下行趋势更为明显。6月1日至7日，人民币理财产品的平均预期收益率为4.5624%，比5月份的4.7747%下降0.2123个百分点，比4月份的4.9591%下降0.3967个百分点；其中，发行量占比最大的1个月至3个月期产品的平均预期收益率为4.2674%，比5月份的4.4195%下降了0.1521个百分点，比4月份的4.6486%下降了0.3812个百分点。截至6月14日，本月6个月至1年期产品的平均预期收益率已降至5%左右，6个月以下期产品平均预期收益率已降至4.55%以下。

　　当然，在短期内，购买理财产品也要讲究时机。在端午节前，不少银行会推出“节日特供”产品，上浮预期收益率，以吸引投资者。另外，6月末是银行的半年考核时点，曾韵佼预计各银行会在6月下旬发行“冲时点”产品，以高收益率吸收存款。对投资者而言，这将会是购买理财产品的一个好时机。从6月前半个月理财产品收益情况来看，6个月以下期限的短期产品在第二周的收益率比第一周高。

　　在准确评估自身风险承受能力的基础上，投资者不妨购买一些组合投资类产品，并忽视债券和货币市场类产品。债券和货币市场类产品的收益主要受市场流动性因素影响，因此，降息对这类产品冲击最大。根据普益财富数据，本月人民币债券和货币市场类产品的平均预期收益率仅为4.3161%，比5月份的4.5526%下降了0.2365个百分点，比4月份的4.7341%下降了0.418个百分点。组合投资类产品的理财资金则投向多个投资标的，其中，非固定收益率类资产受降息影响较小，目前的产品收益较为稳定。

　　在选择银行时，投资者应多关注城商行的理财产品。在利率市场化倒逼银行转型的变革时期，城商行也大力发展理财业务，将市场定位于普通客户。曾韵佼指出，为了抢占市场份额，在投资期限、风险对价、投资起点相同的条件下，城商行发行的理财产品收益率普遍高于其他银行。普益财富数据显示，截至6月14日，今年城商行产品的平均收益率为5.0152%，高于大型银行的4.4164%、股份制商业银行的4.9977%和市场平均的4.8596%。