曾一度成为普通百姓投资“明星领域”的银行短期理财产品如今风光不再，无论是发行量还是收益率均出现了负增长，收益率普遍跌破了5％，即使是“趁机”抢滩这一市场的短期理财基金收益率也普遍不高。理财产品的高收益时代短期内恐难重现。

　　“五一后银行短期理财产品的收益率下跌了不少，上个月还能达到4.8％至5％，现在只有4.7％了。”长期购买银行短期理财产品的上海白领韩小姐颇有几分无奈。

　　事实上，受资金面宽松的影响，近期银行理财产品收益率持续走低，多数中短期产品收益率已“跌破”5％。

　　银行短期理财产品逐渐退去光环，使得基金公司“趁机”开始抢滩短期理财市场。

　　刚刚获批的汇添富、华安两家基金公司旗下的理财基金从5月2日起正式发行，且同样率先推出30天短期理财产品试水，这恰好填补了银行业30天及以内短期理财产品缺乏的“短板”。

　　相较于理财市场已相当成熟的银行而言，基金则是一名新进者。但要从中有所突破，必然要有其优势所在。

　　“与此前的银行超短期理财产品不同的是，短期理财基金大幅度降低了此类理财产品的投资门槛，这也是短期理财基金最大的亮点之一。”添富理财30天基金拟任基金经理曾刚介绍，以前这类产品的初始销售额是5万元甚至更高，但推出短期理财基金后，投资者只需1000元就可购买。且在产品到期日投资者未提出赎回的情况下，每期本息将自动滚入下一期，无投资空白期。

　　分析人士指出，CPI走高是推升去年理财产品收益率的主要原因。而今年二、三季度CPI将逐步下降，同时市场流动性压力减轻，预计短期理财产品的收益率将随之下行。

　　不过，尽管短期理财产品的收益率跌破了5％，仍能跑赢CPI和银行一年期定存利率，但是“下行容易上调难”，理财产品的高收益时代短期内恐难重现。

　　（据新华社）

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　　四个细节教你搞清楚理财产品

　　【深圳商报讯】理财产品说明书虽然看起来很简单，但有很多你需要特别注意的地方。

　　细节一：认清产品类型。目前银行理财产品往往分为保证收益型和非保证收益型，也分为固定收益型和浮动收益型。以保证收益型的银行理财产品为例，由于风险小，因此收益率也相对偏低，目前主要是货币型和债券型。一般而言，建议初次购买银行理财产品的客户，可以先考虑保证收益型银行理财产品或者固定收益型产品。

　　细节二：看资金进出“时间差”。理财产品到期后，投资者常常发现，不仅本金和收益并没有立即转回自己的账户，而是要等还本清算期结束后，才开始返还资金。有些理财产品在其产品说明书中，明确表示在这段时间内，银行不会向投资者支付利息。但也有一些理财产品未对此做出说明。如果银行默认该理财产品在还本清算期中不需要向投资者支付利息，那投资者就只能眼看着资金在银行账户中等待结算完成，而无法有所作为。

　　募集期不等于起息期，到期日不等于支付日。

　　细节三：明确产品能否赎回。在选择投资品种时，首先要对资金利用时间有一个明确估计。对个人投资者而言，银行理财产品的期限一般不宜过长，建议投资者认真考虑流动性问题，例如，在购买银行理财产品后是否享有提前赎回权等。

　　此外，与提前赎回条款不同，终止条款更容易让投资者吃亏。理财师说，一些理财合同中设计有“在特殊情况下，本行有权单方面提前终止理财产品运营”的条款，会让投资者的理财产品莫名“被终止”。

　　细节四：仔细对比收益率。理财单一般所提到的只是“预期收益率”或者“最高预期收益率”，而不是实际收益率。

　　由于资本市场的变化，理财产品到期时的实际回报往往会低于预期，甚至出现负收益。

　　此外，理财产品说明书提供的多为年化收益率，而非投资期限内的预期收益率。理财期限低于1年的理财产品，其投资期内的预期收益率一般都比预期年化收益率要低。（大河）