现在距离2014年底还有一个多月的时间。但是，对于投资人而言，稍有不慎，也许会掉进无尽的深渊。

　　现在一些大中城市，一些街道可遇到兜售所谓有较高收益的P2P理财产品的人。甚至有老家的亲戚因为购买了P2P产品而血本无归。当大街上卖白菜的大妈也在谈论P2P的时候，这个行业的泡沫程度就可见一斑了。

　　“高收益一定有高风险，中国没有经历过金融危机，还太缺乏风险意识。”中国银河证券首席总裁顾问左小蕾告诉记者，现在的P2P投资人像赌徒一样，只看到高回报，但风险非常大。

　　其实，稍微做点分析就该对P2P谨慎行事。当前P2P平台增长迅猛。据不完全统计，今年获得PE、VC等风投融资的网贷平台已经超过30家，互联网巨头、国有企业、银行等金融机构、上市公司等具有背景的“正规军”纷纷入场。面对初期丰厚的利润回报，各行各业的“土豪”纷纷跻身P2P行业，在繁荣的外表下，理性迅速让位于非理性。

　　但出现问题的P2P平台呈上升之势。据互联网金融垂直门户零壹财经监测，今年10月份全国共38家平台出问题，超过去年11月的34家，创下自P2P平台在中国出现以来的最高纪录。这38家“出事”平台中，有22家跑路，跑路中有17家是诈骗跑路。而据银监会今年7月披露，国内跑路的P2P已有150家，平均每月都有五六家。

　　根据网贷之家的数据显示，全国P2P平台2014年年初全国综合利率达21.63%，此后每月连续下滑，至10月份下挫至16.46%。而中国P2P网贷指数的数据表明，2013年全国综合平均年利率为25.06%。去年10月份的平均利率为26.24%。相比去年，2014年P2P平均利率创下历史新低。10月份遭遇最惨烈跑路诈骗潮的浙江P2P平台，利率也从今年4月最高的24.15%下挫至10月份的18.22%。

　　网贷之家研究院的报告指出，目前宏观经济处于下行态势，中小企业利润率较难覆盖高额的融资成本，企业偿债压力加大，违约风险提升，不少平台将面临严峻的风控考验。伴随网贷贷款余额的急剧上升，到年底网贷行业将迎来兑付高峰。

　　特别值得注意的是，到了年底，不排除一些平台会以过高利率来吸引投资者，不仅为了留住资金，还为了兑付吸金。投资者对于那些年底加息的平台，应该多留个心眼，不要被高收益所迷惑。

　　当然，并不是所有的P2P平台都有问题。但是如何甄别？首先要看所选择的P2P理财平台实力如何，规模如何，注册资金多少，同时也能衡量一个公司是否规范。一般实力和规模越大，公司会越规范。平台管理团队的专业背景也比较重要，比如风控及项目运作等。还要看公司对兑付有无承诺。毕竟，P2P本质上是以个人对个人的债权关系为基石，通过提高金融效率，去除金融介质，强化终端风控等手段，使投资人的资金获得简单、高效的融通，保证了高收益、流动性与稳定性的平衡。

　　以证大e贷为代表的O2O闭环式理财平台和以人人贷等为代表的P2P网贷平台为例。证大集团旗下的证大e贷是一家创新型O2O闭环理财平台及创新型理财规划服务“e计划”。证大e贷平台将理财人与风险充分隔离，借款人则由平台合作的线下机构提供完善的贷前、贷中、贷后管理并基于风险金代偿服务，对偶发的信用风险进行100%的偿付。人人贷的理财项目基于个人对个人的小额借贷，作为中介为两方牵线搭桥。借款人通过审核后可直接在网站发布借款需求，同时因避开了银行贷款复杂的流程而愿意支付更多的溢价满足投资者。这无疑对平台的风控能力有很高的要求。

　　那么，在纷杂的P2P中，如何选择才能避免风险呢？心意贷风控总监戴星就提出要“四远离”：远离大小项目通吃型平台，避免流动性风险；远离只强调高收益集资而忽略贷款审核的平台，避免项目风险；远离关联自担保的平台，避免自融风险；远离无项目信息做资金池的平台，避免资金挪用风险。(中 国 经 济 时 报)