| 来源： |
第一财经日报 |
发布时间： |
2008年05月10日 09:38 |
作者： |
赵文铭 |
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随着人们金融意识的提高，投资理财已经成为越来越多普通百姓关心的话题。但是，在理财问题上还普遍存在一些误区，最常见的有两种：一是认为理财是有钱人考虑的问题，自己每月的薪水，除去衣食住行等开销，所剩无几，实在是“无财可理”。二是认为入场的时机未到。“市场情况变幻无常，何处是低位？到底是入场还是继续观望？”总是在找合适的入场时机，却不知不觉错失了很多机会。
在一般情况下，投资增值宜早不宜晚，采取定期定额投资的方式，可有效减少风险，亦能达到自律性作用，发挥出平均成本投资法的效果。利用这种储蓄方式来投资，可以获得积少成多、细水长流的好处。
目前，基金定投是在国内市场最为投资者熟悉的定期定额投资方式。采用此种方式，投资者首先选择一只或几只基金，在确定扣款金额和周期后即可开始投资。
由于是定额供款，在基金净值较低时投资者便可购入多一些基金份数，价位高时则相对买少一点，达到平均成本法的效果。在长期投资的情况下，如基金净值几经反复，最终上升，则每月分段购入的基金平均成本价就会比一次入市为低，降低了出入市对投资回报的影响。采用这种投资方法，投资者不必刻意捕捉入市时机，也无需担心短期的市场波动，频繁操作，分散了投资市场多空，化解了基金净值起伏的风险，从而享受基金净值上扬带来的利润。
以上证指数为例，自1990年上海证券交易所成立至今的18年间，1990~1991年指数最高只有约300点，即使期间经过几次高低起伏，2007年上证指数最高已超过6000点，升幅高达20倍。
除了上文提到的摊薄成本、分散风险的特点，基金定投还有以下几个好处：
1.不用过分考虑投资时点，只要对市场前景看好，就可开始投资，将人为主观判断的影响降到最低。
2.适用于长期理财目标。基金定投的复利效果需要经过较长时间才能体现，因此，投资者在制定退休养老、子女教育等长期理财规划时，可将基金定投方式作为主要选择。
3.各种费率优惠方案可帮助投资者降低成本。现时各家基金公司和代销银行都在申购费率上给予定投客户一定的优惠，最高优惠幅度可达到六折。
4.手续简便，起点金额低。目前办理基金定投业务最低只需300元人民币即可。
基于以上的特点，基金定投业务较受年轻人和其他普通投资者的欢迎，这种投资方式可以让他们每月只花少量的资金，就能参与专业的投资市场，分享投资收益。
参与基金定期定额投资，有几个原则需要投资者注意：第一，坚持长期投资理念。这是基金定投最重要的原则，一般坚持3年以上才能取得好的效果。第二，选择合乎自身风险承受度的基金类型。一般来说，波动性较大的股票型基金更适合采用定投方式。第三，轻松投资，量力而行。不要让投资成为沉重的负担，在投资之前可以先分析一下自己的收支状况，用闲置资金进行投资。第四，注意风险。虽然基金定投是一项长期投资计划，但并不是一劳永逸的，投资者仍需关心市场的变化，根据自身的理财目标和风险承受能力随时作出调整。
投资和每个人的生活息息相关，不要把它看成一门复杂高深的学问，以储蓄的方式轻松面对投资，每个人都有可能获得大的收益。
[作者为南洋商业银行（中国）有限公司副行政总裁]
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