时隔2013年这一“互联网金融元年”落下帷幕已有半年，令人吃惊的是，仅仅在一年之内，各色互联网跨界金融就如雨后春笋般爆炸生长。在欣喜之余，人们质疑的声音从未间断。互联网金融给人以便捷、高效等耳目一新的印象后，开始为风险不可控、监管缺失等诟病所累。在虚拟信用卡被叫停，“余额宝”跌下神坛之后，想要从“金融大蛋糕”分得一杯羹的互联网企业，究竟该继续坚持竞争主流业务，还是另辟蹊径呢？

　　小贷：新出路

　　事实上，倘若不是传统银行的神经过于因循守旧的话，新兴商业巨头是不可能染指金融核心业务之一的结算支付分毫的。“比活期存款划算”，这是大部分人青睐“余额宝”们的根源。但事实上，它们并非存款，而是货币基金的代理。马云动用自身与淘宝的形象魅力以及比传统银行业总是快一拍的宣传攻势制造了这一切，模糊的概念巧妙地隐藏了“基金”的特质。当我们发现“余额宝”6000亿的资金中有八成以上来自于80后和90后时，“信心泡沫”的堆砌就不可避免地根植在这一新兴金融市场中了。而当那些“根正苗红”的银行系货币基金袭来时，当第三方支付受到强力浪潮冲击时，这一领域的斗争显得过于激烈了。

　　其实，互联网金融不适宜在支付结算领域与传统金融机构一较高下。快鹿投资集团董事局主席施建祥表示，互联网金融与传统金融不应当是纯粹的竞争关系，而应该是互补关系。“银行信贷之灯照不到的地方，就是互联网金融该照的地方。”

　　众所周知，银行有存款、贷款和结算三大业务。存款是银行赖以生存的基础，也是央行调控宏观经济的重要手段。而支付结算则因其账户本身以货币形式存在的状态，而成为日常经济活动的命脉，在金融市场中必然需要强力的监管。但在贷款领域，银行及其信用体系总有照不到的地方，小额贷款与互联网金融在这里，一见如故。

　　在线金融搜索平台融360近日宣布正式上线理财搜索和比价服务。融360 CEO叶大清也表达了类似观点，他坚持做银行不愿意做的事。他说：“互联网理财、银行理财目前还没有专门做信息归集和查询比较的平台，融360理财搜索正好弥补了这一市场空间。”叶大清表示，目前不以盈利为目的，现阶段专注于提供一个独立公正的平台，做好用户体验。以后还会增加更多的服务内容，比如针对用户的特点进行产品的个性化推荐。

　　施建祥表示，从前我们说狭路相逢勇者胜，而现在则是勇者相逢智者胜。小贷行业的开拓者们凭借勇气进入这一行业，其中智者更是瞄准了互联网信息处理快速、连接便捷和市场广阔的优势，找到了互联网金融可以照亮的方向。

　　信用：老大难

　　但“宝宝”们带来的启发仍在，互联网时代日新月异的信息爆炸中，如何使融资平台保持清醒，规避个人乃至整个市场的风险呢？清华大学金融学院院长吴晓灵指出，由于中国网络借贷的征信体系的缺失，许多P2P公司进入到瓶颈状态。面对个人投资者“保本”的要求，如何规避风险是公司决策的难题。

　　通常它们采用两种办法来转嫁或者降低风险。第一种，利用第三方公司担保的方式规避风险，这不过是饮鸩止渴，一但由于信用原因融资企业无法及时偿付贷款，坏账的累积势必也会冲击到担保公司而危及市场安全。第二种，建立风险准备金制度。但随着业务的扩大，风险准备金的要求也在不断上升。而不良贷款的一点点累积，迟早会让受益甚微的准备金应接不暇。

　　吴晓灵建议，一个不保留任何资金池，纯信息交流的小贷和P2P平台是必要的。此外，对投资人的投资资金的门槛也有必要有所监管，在当下财产公开制度不成熟的前提下，财产比率与定额门槛并用是不错的选择。至于征信体系，除了鼓励民间信用机构的大力发展之外，挂钩于现有成熟信用机构也是不错的选择。例如，呼吁央行向社会开放信贷登记系统，或者别出心裁地挂钩电信运营商的信用体系。

　　在小贷和P2P公司运营得如火如荼之时，新的需要层出不穷。金鹿财行执行总裁张伯伟表示，就如同银行需要进行大量的资金拆借一样，在信贷和理财市场淡旺季波动之时，小贷公司和P2P公司之间有债权买卖的强烈需求。为此，于6月27日开幕的上海第一届互联网金融论坛中，金融资产云服务交易平台“易联天下”上线，为这些公司搭建线上交易平台。在倚仗互联网迅速、广阔的优势之余，其也设立了一套透明的资产评估和交易规则，向建设民间信用体系迈进了一大步。