P2P这个东西不是中国原创，它在美国、日本等国家已经发展得相当成熟。为什么在这些国家可以发展得这么好呢？私以为这与这些国家的成熟的“个人信用体系”脱离不了关联。

　　中国P2P信贷规模排名第一的宜信老总唐宁说过一句很经典的话：人人有信用，信用有价值。与银行贷款、信托产品不同，P2P这种带有浓重民间借贷色彩的借贷方式往往是基于个人信用，没有抵押物的。你的信用值多少钱？你的偿债能力怎么样？这就要靠各个借贷平台的风险把控了。但在美国，每个人都有自己的credit score，信用几何，上网一查便知。出门办事儿没带钱？手机上网随时借钱，整个过程几分钟搞定。极大的方便了人民群众的生活，拓宽了人民群众的理财渠道。

　　但回过头来，中国还没有这玩意儿啊。虽然我们有“人行网上征信”，但可以反映的信用状况很有限，仅限于有无银行贷款，信用卡有没有欠费一类的信息，并不能真实全面的反应每个人的信用状况。

　　正因如此，中国的P2P坏账率是很高的。随着越来越多的P2P借贷平台的倒闭，很多人也在P2P的高风险VS高收益率的门口踟蹰不前。的确想赚钱，但又怕人家拿了钱就黄埔子跑路了。指望监管层面替你把关？据权威人士透露，P2P行业监管的基本思路和原则已经确定，将不会实行牌照准入制度。所以说，真心想要投资P2P，还得靠自己火眼晶晶选择靠谱平台。

　　下面分享一下个人判断P2P平台的一些“准入”规则～

　　一、我只选线下获得债权的

　　P2P大致分为三种形式：一是线下获债权线上销售；二是线上获债权线上销售；三是线下获债权并销售。

　　第一种在国情、法律合规双方面考量是更可持续的模式。

　　第二种模式无法在根本上解决风控问题。你跟我借钱，你谁啊？这种平台对债务人的把控往往就是拍个照片传个身份证就完了，更多的个人信用考量？真不敢说。

　　第三种模式，按说再三种形式里风险是比较小的，对债权债务人的可控性都比较强，但是也面临法律合规性更大的挑战。

　　总之，我只会选择线下获得债权的，这种收益率往往要比线上获得债权的低，因为人家审核信用、风险控制也是要付出成本嘛。

　　二、超过20%收益率你就别想了

　　人性三毒：贪嗔痴。谁在高收益率面前都难免把持不住可以理解，但你不妨理性的分析一下。

　　将P2P平台理解成是个借钱中介的话，在这里借钱是要付出中介费的。如果你可以获得20%的收益率，那么借钱人则需要付出30%-40%的融资成本。什么样的企业或个人会付出这么高的成本去融资呢？要么是从银行贷不到款，又非常急需用钱。要么是经营出现很大问题，需要周转资金。要做什么样的生意才能在如此高的成本之上赚回钱？赚不到钱拿什么还你？

　　所以一句话，“留得青山在，不怕没柴烧”再诱人的高收益率，也要先保住本金的安全。

　　三、融资标的过高的平台要小心

　　P2P平台有再厉害的风控，也难免避免有还不上钱的，银行贷款还有坏账呢。

　　P2P平台的融资标的通常都不大，如果有个上百万、上千万的，你就要留个心眼了，因为——没法分散风险！

　　“东方不亮西方亮”，个别人不还钱没关系，平台有风险准备金来对冲这部分违约风险。除非发生事件性的大规模集体违约，违约风险还是在可控范围之内的。但如果某一标的过大，便无法分散风险，因为即便所有人都遵守信用按时还款，只有这一笔标的发生了违约，风险准备金也无法覆盖掉这个漏洞。

　　四、信息披露透明

　　我的钱都借给了谁，借给他做了什么，谁按时钱了，谁欠钱不还。每一笔钱的来龙去脉是不是都清晰可见。有些心大的投资者觉得：我不关心这些，反正就算有人没还平台也会用风险准备金给我补上。

　　No！借贷信息透明是为了防范平台自融风险。最近跑路的几个公司可都是因为自融，它们拿了你的钱并不是去借给第三方了，而是在补自家的东西墙。

　　五、创始人也很重要

　　创始人靠不靠谱很大程度上决定了这个公司靠不靠谱。什么样算靠谱？

　　1．有无三年以上行业经验

　　创业向来是跟风，什么赚钱做什么。中国P2P还处于野蛮生长阶段，就像当年的团购一样，一夜之间冒出成百上千家。但是很多创始人只是跟风，什么赚钱干什么，根本不懂P2P、不懂金融融资，完全不具有核心竞争力。

　　2．媒体曝光度

　　不是说创始人敢出来忽悠就是好公司，但如果创始人敢于在大众媒体，特别是权威媒体面前“发声”曝光，至少说明他还是有心要好好经营的。

　　最后在嘱咐几句，新平台慎选、团贷慎选。