日前，中国人民银行等五部委下发通知，明确要求加强对比特币的监管。比特币是一种非凡的理念和一项出色的技术成就，但要想成为真正意义上的数字货币，还有很长的路要走

　　编译|陈召强

　　作为一种建立在对等网络基础上的虚拟货币，比特币本身并没有价值。与其他货币不同，它不依赖于中央银行，而是通过一种基于信任的分布式系统记录货币交易，并使用密码学设计确保货币流通各环节的安全性。如今，这种广受追捧的货币已经走在其他虚拟货币的前面。

　　比特币最早出现在2008年的一篇化名论文中，并于次年投入开发，最初的使用者多为网络极客，2012年开始转向主流人群。时下，很多公司已经开始提供“挖掘”比特币的计算机和芯片，而掮客也应运而生，将比特币从有趣的数学问题转变成为有用的货币，既可以用来购买商品，也可以用于捐赠。围绕这种货币，一个新的生态系统已经建立起来。

　　对于各国政府和监管机构来说，当务之急是将这种新货币纳入到全球监管框架中。今年3月，美国财政部下属的金融犯罪执法局要求以获取经济收益为目的的比特币“挖掘者”需向当局注册。8月，德国政府作出表态，认为比特币同欧元和美元一样，是一种“记账单位”。

　　11月下旬，美国参议院就虚拟货币召开专门听证会，比特币被称为“高人气”货币，美联储主席伯南克甚至还提到了它作为替代货币的可能性。芝加哥联邦储备银行在最近的一份记录中也表示，“比特币代表了一种非凡的理念，同时也是一项出色的技术成就，可以很好地为现有金融机构乃至政府应用。”中国人民银行副行长易纲日前也表示，比特币交易作为一种互联网上的买卖行为，普通民众拥有参与的自由。

　　在创造虚拟货币的漫长道路上，比特币成为一个新的希望。在这条路上，已经倒下了很多虚拟货币，如数字现金(Digicash)、电子现金(Ecash)、林登币(Linden Dollar)和Q币等，但在政府层面上，它们从未像比特币一样获得如此重视。

　　比特币面临三重挑战

　　未来，各国监管机构预计会制订更多有关比特币的法律法规。比特币盗窃案和利用比特币进行犯罪活动的情况屡见不鲜。2011年，网络安全公司赛门铁克表示，犯罪分子已经开始利用木马程序创建僵尸网络，利用受控的计算机“挖掘”比特币。今年早些时候，美国当局从领先的比特币交易平台Mt. Gox缴获一批用于洗钱的资产。10月，从事毒品和其他非法物品交易的网络黑市“丝绸之路”被关闭，这也给比特币蒙上了一层阴影，因为它正是该市场的交易货币。

　　由此可见，决定比特币未来命运的或许是监管问题，即在全球范围内采取一种什么样的监管框架。要想超越先前的互联网货币，比特币社区应在追踪或识别比特币交易活动方面作出一些让步，在匿名方面更开放一些，从而使其成为一种类似于信用卡或贝宝的交易工具。

　　比特币技术也为它的未来发展之路蒙上阴影。鉴于严格的上限设置，比特币的总量最终只会达到2100万枚，而现在有一半已经进入流通环节。这样一个总量不可避免地导致比特币交易泡沫的产生，从而使得比特币的价格波动越来越剧烈，投机属性越来越明显。

　　此外，在受到热捧之后，比特币也越来越受犯罪分子关注，他们试图通过网络安全漏洞窃取他人的比特币。虽然该系统的运算法则至今仍未被攻破，但未来窃取或伪造比特币的事件预计会越来越多。

　　除了监管和技术问题外，能否为社会大众普遍接受也是比特币面临的一个重大挑战。在中国，Q币的成功在某种程度上已经为比特币铺平了道路，而当前中国也是比特币交易的重要市场。而就欧洲来说，在经历了欧元十余年的洗礼之后，人们对新的货币概念更感兴趣，有的人甚至将比特币视为欧元的替代货币。所有这些对比特币来说都是利好消息。

　　或将掀起数字货币创新浪潮

　　投资者竞相涌入如火如荼的比特币市场，导致比特币价格大幅飙升，11月底更是刷新纪录，达到1242美元，而在1月，每枚比特币的价格不过才15美元。

　　一直以来，比特币都是自由主义者、黄金投资者和毒贩的最爱。如今，它又吸引了更多新的拥趸。在德美等国家积极表态后，越来越多的商店和公司开始接受比特币。有人喜欢它的直接交易属性，有人喜欢它的匿名交易方式，也有人喜欢它的固定数量上限，认为这不会带来货币超发危险。

　　在中国离岸资金的推动下，最近比特币价格一路飞涨，看起来就像一个典型的泡沫。人们囤积比特币，意味着它更像是一种投机资产而非货币。泡沫破裂并不是比特币使用者面临的唯一风险。随着价格飙升，比特币盗窃行为也越来越多。欧洲比特币支付服务商BIPS最近就被盗走1298枚比特币，价值超过100万美元。中国比特币交易平台GBL在10月份突然关停，平台负责人携款跑路，投资者损失数百万美元。

　　比特币系统本身也存在问题，其交易验证系统所消耗的计算能力已远超过世界上500台速度最快的超级计算机的运算之和，而这种运算能力对新比特币的“挖掘”是不利的。此外，比特币的记录和交易处理方法及其确认程序也变得越来越复杂，而调整相关协议则需要全球的软件维护志愿者和比特币社区的同意。

　　基于比特币的优缺点，其他类型的数字货币大量出现，比如莱特币(Litecoin)。与比特币一样，莱特币在货币供应上也有总量限制，但交易速度更快，并设定程序阻止矿工之间进行“军备竞赛”。比特币的创造者是一个化名为“中本聪”(Satoshi Nakamoto)的神秘人物，其在2010年之后就再没有出现过，而莱特币的创造者是曾任谷歌软件工程师的查尔斯·李(Charles Lee)，他没有隐瞒自己的身份。

　　尽管如此，比特币仍是虚拟货币领域中最知名的代表。在某种意义上，它与文件分享先驱Napster非常相似。Napster于1999年推出歌曲下载服务，用户可以在网上下载几乎所有歌曲，而这也最终颠覆了整个音乐产业。Napster的模式虽然是非法的—这一点与比特币不同，但它证明了其提供的服务有着巨大需求，并在此基础上催生出很多其他服务。正如Napster为BT下载、iTunes和Spotify铺平了道路一样，比特币或许也会掀起一场数字货币创新浪潮。

　　中国成比特币最大交易市场

　　据独立定价网站Bitcoin Average显示，中国目前占比特币全球市场交易量的62%。基于近期激增的需求，中国比特币交易平台BTC China超过Mt. Gox成为世界上最大的比特币交易机构。

　　“中国有使用数字货币的传统，所以他们追捧比特币不足为奇。”比特币基金会的创始人兼负责人帕特里克·默克(Patrick Murck)说。

　　对于中国境内的这种狂热行为，默克认为北京会采取相关措施，但并不会将比特币列入非法货币之列。虽然中国政府在2009年就下发通知，禁止用数字货币支付、购买实物产品或兑换其他企业的任何产品和服务，但默克表示，“这是两种情况，就Q币来说，它完全是由腾讯控制的，而比特币是一种去中心化的虚拟货币，两者的风险面是不同的。”

　　比特币的去中心化特性是吸引中国投资者的原因之一，因为中国并不允许人民币自由浮动。虽然上个月早些时候召开的三中全会暗示中国可能采取更自由的人民币政策，但数字货币兑换服务公司itBit首席执行官里奇蒙德·特奥(Richmond Teo)认为，这并不会对数字货币的需求造成冲击。

　　“人民币的自由化或许会推动比特币的采用。”他说。

　　默克表示，公众对比特币的讨论有助于其取得合法地位。

　　“对于公司和企业家来说，当务之急是建立必要的基础架构，确保比特币成为一种安全、可靠的投资。”默克说，“比特币将来的价格预计还会更高。”

　　但香港财政司司长曾俊华并不这么认为。日前他在博客撰文表示，比特币没有实物或发行人支持，不保证可以兑换成实体经济的货币或商品。它的交易纪录虽然完全公开，但因为一个人可以拥有无限账户，无法防止自买自卖行为。

　　12月5日，中国人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币并不是真正意义的货币，不能且不应作为货币在市场上流通使用，但民众在自担风险的前提下拥有参与网上买卖的自由。

　　比特币果然走到了十字路口。