商报记者 李扬帆
年底临近,银行理财市场的景气度更加火热,投资回报率和发行规模均出现大幅攀升,银信理财产品的表现尤其不俗。业内人士昨日接受商报记者采访时指出,未来银信产品会逐渐摆脱单一化投向金融类产品的趋势,将目光向实体经济转移,在当前资金面偏紧的背景下,投资周期在6个月左右的中期工商类、地产类银信理财产品或值得看好。
银信理财产品收益率突出
本报数据中心的统计,本月以来发行的银行理财产品的平均收益率已从11月初的5.04%升至5.16%。
银信理财产品的表现尤为出色,本报数据中心统计显示,最近一周共有29家银行和7家信托公司参与发行了263款银信理财产品,平均预期收益率则达5.27%,明显高于同期发行的银行理财产品的整体投资回报率,“乾元-私享型2013年第228期理财产品(90天)”、“代发客户专享招银进宝之鼎鼎成金113号理财计划(56天)”等19款银信理财产品的预期收益率超过5.5%。
银信理财产品对投资者的吸引力也水涨船高。据本报数据中心统计,仅在今年前11个月,国内各商业银行总共发行银信理财产品10604款,较去年同期增长31,58%;而银信理财产品在银行理财产品体系中所占的比重也从去年前11个月的29.56%上升至今年的31.03%。
收益率仍将维持短期高位
长城证券重庆财富中心经理龚科认为,引发银信理财产品年末回暖的主因还是在于资金面的趋紧。一方面年末资金回笼的压力导致年底投资市场中的流动资金有所减少;另一方面,市场资金面偏紧的状况比较适宜银信理财产品的投资运作。需要注意的是,包括银信理财产品在内的银行理财产品收益将计入银行的中间业务收入,这既能为上市银行的年报增光添彩,另一方面理财资金到期后又能转为活期存款,吸引资金。在此背景下,在短期内银信理财产品收益率仍将维持相对高位,投资回报率相对较高的银信理财产品更容易吸引市场的关注。
申银万国投资顾问谭飞则指出,今年7月份监管层对银信合作业务进行了进一步的规范,银信理财产品的抗风险能力得到进一步改善,当前的存款利率水平对投资者缺乏足够的吸引力,而银信理财产品却符合那些对收益率和流动性均较敏感客户的需求,这在银行年底揽储大战中显得相当重要,这也是为什么近期银信理财产品投资周期有所缩短的原因。
另外,目前信托产品的平均预期年收益率已回升至9.1%左右,其收益远远高于普通银行理财产品,保证了银信理财产品的投资回报率。加之银信理财产品的投资门槛更为亲民,不少产品的投资门槛仅为5万元。
重点布局6月期以上产品
业内人士指出,未来银信产品会逐渐摆脱单一化投向金融类产品的趋势,将目光向实体经济转移。在此背景下,在风险与收益间形成较好平衡的工商企业、房地产领域的银信产品似乎具备更好的投资价值。
长城证券重庆财富中心经理龚科认为,虽然目前银信产品中涉及实体经济的品种有限,但从中长期看,此类产品的投资回报率较有保证,建议投资者短期内重点配置有刚性需求支撑的、以一线房地产市场为投资对象的银信产品;轻资产类行业(如信息服务、传媒娱乐、文化教育)的工商企业银信产品则可被视作中长期投资的主要方向。
光大银行理财顾问张海涛则表示,建议手上有闲置资金且较长时间不用的投资者,不妨在本月优先考虑购买投资周期在6个月左右的银信理财产品,一方面可以锁定当前较高的投资回报率;另一方面,这类产品的到期日基本在明年6月初,届时也是资金面偏紧的时段,便于投资者采取滚动操作的方式,继续投资收益率较高的产品。
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收益率节节攀高 理财应“对症下药”
商报记者 田晓艳
昨日,商报记者从国泰君安重庆营业部获悉,其发行的理财产品收益率再达到高点,28天期产品预期收益率达6.0%,7天期达5.6%,91天期达6.4%。银行理财产品6%收益率已屡见不鲜,投资者应如何选择?
Wind数据显示,12月以来起售的442款公告了预期收益率上限的理财产品中,373款预期收益率上限在5%以上,104款预期收益率在6%以上,占比分别为84.4%、23.5%。而11月份发售的理财产品中,5%和6%预期收益率产品占比分别为71%和4.5%。
近期备受投资者青睐的货币基金收益率也在逐步攀升。12月发行的广发现金宝场内货币A、B基金和金鹰货币A、B基金,12月12日的7日年化收益率均在6%以上。
国泰君安财富管理中心项目经理吕运伟分析称,年末银行吸收存款的压力较大,市场资金面将随之有所紧张,理财产品接下来两周有望继续走高。
吕运伟分析称,银行理财产品、货币基金、券商理财产品等风险性、安全性和收益性存在差别,并没有太大可比性。对资金流动性要求高的投资者,可以考虑配置货币基金或期限较短的理财产品。或者投资者可以考虑,部分资金配置货币基金满足流动性后,长期明确闲置的资金,配置期限较长的银行理财产品,以实现最大的实际收益。
某商业银行分析师告诉记者,虽然结构性理财产品(尤其是外资行)预期收益率看起来更高,但其不确定较大,建议稳健型的投资者谨慎选择。据银率网数据库统计,11月份共计3207款理财产品到期,2332款产品披露到期收益数据。11款未达到最高预期收益率的全部为结构性理财产品。
