| 来源： |
成都商报 |
发布时间： |
2009年01月12日 08:43 |
作者： |
吴宇宸 |
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今年第一期（总第三期）理财师和公众理财信心指数发布，一升一降折射投资心态
在对100位银行理财师和300位成都市民进行调查后，今日本报联合成都神鸟数据咨询有限公司发布2009年第一期（总第三期）理财师信心指数和公众理财信心指数，给您的投资理财提供参考。被调查者按照要求在0~200的范围中用一个数值表达对未来理财市场的信心。调查结果显示，理财师对于投资市场的信心为114，较上期（2008年8月25日发布）增长了14点；而公众的信心指数为102，较上期猛降16点。一升一降，专业人士和公众对未来的看法显露无遗。
公众理财
信心指数
102
成都人投资收益预期反而升高
在本次调查的300位市民中，对于2009年的理财市场信心指数平均值为102，多数市民持“不看好或谨慎看好”的态度。其中，认为“经济危机影响深远，非常不看好（0~50）”的有11.3%，选择“不看好市场，但也不排除市场转好的可能（51~100）”的占34.9%；31.2%的市民选择“谨慎看好市场，投资策略将偏保守（101~130）”；19.9%的人相对乐观，选择了“看好后市，危机也是机会（131~160）”；另外还有2.7%的市民觉得“信心十足，理财市场将随着经济复苏出现逆转（161~200）”。
0~198市民理财信心反差大
与上期相比，公众理财信心略有下降，特别是“对后市看好”的比例由36%下降为22%，“对后市不看好”的比例由30%上升为46%。而且，市民给出的数值也非常悬殊，有4人前所未有地给出了0，俨然有着绝不再碰股票和基金等理财产品的心态，相反，有市民给出的最高值达到198，另外还有6人给出了180。
本次调查结果出现一个怪现象：虽然市民的信心指数明显降低，但是对今年的投资预期收益，更多人却表示出一种乐观态度。
去年还是有一半人投资赚了钱
本次调查中的一个问题是“2008年，您所做的投资（包括银行储蓄）收益率大致为多少？”这个问题的答案多少有些让人意外。
2008年，股市大跌、基金腰斩、QDII大亏等等新闻频繁见诸报端，但是300位成都市民的答案却显示，一半以上的人赚到了钱。除了28.6%的人表示“不清楚”之外，44.5%的市民投资收益率在0~20%之间，在20%~50%之间的有3.7，还有1.7%的人投资收益率达到50%以上。占总数21.6%的亏损的投资者中间，亏20%以内的占9.3%，亏20%~50%的占9%，另外一些投资者的运气就不那么好了，3.3%的人亏了50%以上。
这个结果与另外一个问题“您目前拥有的理财产品”的结果相符。去年8月份，随着投资市场的不景气，大家都不敢投资也不敢花钱了，储蓄率明显上升。所以在本次调查中，储蓄和保险两项仍是成都市民的首选投资产品，且储蓄的拥有率明显升高，达到86.5%。股票和基金的拥有率相比上期出现降低，外汇理财产品仍然最低。
今年成都市民偏好储蓄和保险
虽然公众理财信心指数明显下降，但是天生乐观的成都人，依然看好今年的市场。可能因为2008年实在是过于悲惨，可能基于目前市场处于低点的考虑，市民对于预期收益的回答表达了他们对于未来的希望。
2009年成都市民对于投资理财的收益预期明显上升，34.2%的人认为会“大大提高”或“略有提高”，40.2%的成都市民认为“没变化”，仅有14%的人认为会“降低”。而在2008年8月份，认为会“降低”的比例达35.5%。
既然想赚钱，那么投资什么好呢？“2009年，您更偏好哪种投资理财方式”这道多选题的答案显示，2009年成都市民偏好的投资理财方式中，储蓄和保险仍是首选，但市民对股票的信心重拾，表示“2009年会选择股票”的比例上升到第三位，而选择房产的比例下降为第四位。（上期的同样问题，房产的选择率为第三位，股票为第四位）。
值得注意的是，虽然理财产品的选择方向变化不大，但2009年成都市民对理财产品的选择率低于2008年，就算是比重最大的储蓄，也由2008年的86.5%下降到57.1%，还有4.4%的市民表示不会进行任何投资理财。
在投资风格方面，近八成成都市民2009年的投资风格是“不会有变化或更加谨慎”，和上期调查结果基本一致，但是有6.6%的人选择将更加大胆激进。
理财师
信心指数
114
2009年没有想像的那么糟
上期理财师信心指数为100点，比公众理财信心指数低了18点。过去几个月的事实证明，专业人士对于未来确实看得更清楚。本次调查结果显示，理财师信心指数升至114点，理财师们对于2009年的市场信心比公众更强。
理财师们的信心指数相近
一位理财师这样看待本次调查结果出现的差异：“可能是由于市民对于投资方式的了解比较狭窄，认为股市好不起来、经济受到威胁比较大，所以投资很难有好机会；而理财师们的信心是基于更多更广泛的市场现状，比如黄金、外汇。另外还有一个原因，可能是理财师更多地强调长期的资产配置，而不是短期的投机牟利。”
在本期信心指数的选择中，100位理财师选择的数值区间都相对集中，而不像市民的选择那样差异巨大。其中，选择“谨慎看好市场，投资策略将偏保守”的达到57%。理财师们给出的最高信心是168点，最低信心也有49点。
客户理财心态大变
对于客户理财心态的变化，站在第一线的理财师们再清楚不过了。认为近期市民理财心态出现明显变化的理财师占80%，另外认为出现微妙变化的占20%，选择“没变化”的为0。一位理财师告诉记者，他的大部分客户实际上还很不成熟，只要经济环境和政策稍微出现变化，就会非常紧张，然后就给他打电话问怎么办。从去年下半年开始，金融危机加剧和国内频频降息，让很多人变得更加紧张，“可能是亏怕了吧，但是投资理财不是赌博，这并不是一个好的心态”。
今年或是“播种”好时机
对于2009年投资收益达到多少算“成功”的调查，理财师们显得非常理性。在四个答案中，选择“10%以上”的仅有1人，选择“跑赢CPI”的占37%，选择“不亏就算赢”的占14%，而更多的人选择了“不应看重收益，今年可考虑‘播种’”这一项，占48%。
经济形势不好是不可逃避的现实，但是从长远来看，处于低点的市场具有投资价值。理财师们更讲究资产配置，所以他们更愿意建议投资者们在今年进行战略性“播种”。
这个结果与另外一个问题的答案相符合。在被问到“你觉得我国已经出台的经济刺激政策会否收到明显效果”时，26%的理财师认为“肯定会，中国将成为经济率先复苏的国家之一”；46%选择“会收到一定效果，但没有决定性作用”，23%的人选择“收效甚微，更多政策将出台”；还有5%认为“说不准，经济走势难以判断”。在理财师们看来，中国经济并没有想像中的那么糟糕，国家将通过经济刺激政策来力挽狂澜。
更多市场都可“掘金”
那么，在理财师们眼里，哪些市场在2009年可能会出现比较好的投资机会呢？在10个备选答案中，理财师们提及率最高的分别是“双金”———基金和黄金，接下来依次是股票、保险、银行理财产品、房产投资、外汇理财产品、国债、艺术收藏品和储蓄。另外，还有理财师提到了红酒等稍显另类的投资方式。
但是哪个市场好赚钱不好说。理财师们通常会建议客户根据自己的风险承受能力来进行资产配置。建行一位理财师认为，在目前全球整体经济萧条的形势下，我国经济短期发生扭转性变化的可能性不大，所以今年适度保守投资对普通个人投资者来说应该是比较好的策略。在产品的配置和选择上建议主要以定期存款，低风险理财产品、保险为主，并根据自身情况适度配置基金、黄金。
另外一位理财师则认为，2009年中国经济并不乐观，尽管国家出台多项措施，但从经济周期的角度，不可能走出V型反转，今年经济的下滑趋势会得到遏制，乐观的情况是下半年经济会缓慢复苏，从较为长期的角度，个人倾向于在今年“播种”，3年左右的时间内，应该会获取较高回报，不建议今年进行短期投资。本报记者吴宇宸
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