| 来源： |
卓越理财 |
发布时间： |
2009年04月04日 14:26 |
作者： |
张力 |
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今年投资环境仍未好转，不少朋友在"还清房贷"与"持有现金"之间犹豫不定。还清房贷，失去一大笔流动资金，就有可能错过投资机会；而持有现金，活期利率远远低于房贷利率，得不偿失.
存贷平衡术
文/张力
去年八月，刘丽辞职了，因为她所在的广告公司业务急剧减少。刘丽有个好友，做首饰品生意已有五年，在她的帮助下，刘丽在北京天意批发市场租了个摊位，开始为自己打工。
"生意还成。"刘丽说，天意市场的客流量很大，"平均每天销货三四千元，毛利一千多。"扣除每月1万多的摊位租金，以及两名导购女孩的工资，刘丽每月有1万多的净收入。尽管有摊主抱怨说，金融危机后生意不好做，收入减少近一半，刘丽却很满意：收入比原来的工资多，自由时间也很多。她可以更多地陪四岁的儿子学画画、学钢琴。
工作步入正轨后，刘丽开始规划生活。作为"70后"，刘丽财务习惯保守，不喜欢有负债压力的生活。现在生意驶入正轨，老公的收入稳定，所以刘丽寻思着是否趁手里有余钱，还清房贷和车贷。五年前，刘丽在北京南四环买了套三居房，贷款40万。儿子出生后，为方便出行，她又贷款10余万买了辆车。
还贷还是存款？
现在，刘丽积攒了一笔钱，她觉得与其放在银行存着，倒不如还房贷划算。为了少还利息，两年前刘丽曾考虑过"双周供"，即将贷款还款方式从原来每月还款一次改变为每两周还款一次，每次还款额为原月供的一半。从"月供"变成"双周供"，是为了少还点利息，以30年50万元贷款额为例，"双周供"因缩短了还款期限，可节省贷款利息近26%。然而不久老公意外摔伤，休养两个多月，刘丽"双周供"的想法不了了之，考虑到失业风险，"月还"房贷更稳妥些。
由于刘丽的房贷是在中国工商银行办理的，于是笔者陪着刘丽走进工行学院路支行咨询提前还贷事宜。理财顾问发现，一旦还清房贷，刘丽的家庭资产流动性大大降低。理财顾问认为，刘丽自营饰品不足一年，未来盈利状况存在较大不确定性，例如滞销导致货物占压资金过多等等。理财顾问说，从减少利息支出和保证流动性的角度看，刘丽可以考虑开通"存贷通"服务。
所谓存贷通业务，是一种将个人贷款与存款相结合，以同一客户名下的存款抵扣贷款，为其提供增值收益的业务。借款人在先支付贷款利息的前提下，当其存贷通活期存款账户内存款达到５万元以上，则按固定比例抵扣贷款本金，以该抵扣额计算的贷款利息作为客户利息减免的增值收益按月返还给客户。
理财顾问说，"存贷通"能够避免刘丽所担心的资金闲置，还能照顾到现金需求。他说，这种业务主要适用于平时账户内有较多流动资金的个人住房或个人商用房贷款客户，如个体工商户、小企业主或有其他投资途径的客户，可以有效地帮助他们实现贷款偿还与资金周转。
笔者发现，由于今年投资环境仍未好转，不少朋友在"还清房贷"与"持有现金"之间犹豫不定。还清房贷，失去一大笔流动资金，就有可能错过投资机会；而持有现金，活期利率远远低于房贷利率，得不偿失。银行此类以存抵贷的做法，则在某种程度上解决了这个矛盾。
平衡之道笔者电话咨询了其他银行，发现建设银行、招商银行、光大银行等均有类似以存款抵扣贷款利息的房贷理财产品。比如建设银行的"存贷通"，将客户的储蓄账户和其在建行办理的住房按揭贷款代扣账户关联起来，当客户账户内的活期存款余额超过3万元后，建设银行按一定比例将其视作"提前还贷"，该部分存款享受相当于贷款利率的收益，也就是说，节省的贷款利息作为增值收益按月返还到客户的活期存款账户上，而其存款账户上的资金并未真正减少，需要资金周转时可随意调用。
其他银行比如深发展的"存抵贷"、中国银行的"房贷理财"账户、光大银行的"天天省"、深圳平安银行的"按揭金账户"等等与此类似。此外，外资银行渣打也推出了这种房贷理财服务，它有一款名为"活利贷"的产品，办理了个人商业性住房贷款的客户可以向活力贷账户中存入闲散资金，在抵扣贷款本金节省利息支出的同时，保证随时用钱的灵活性。
对于"存贷通"类产品，大多银行根据金额的多少做出了不同档次的折扣比例规定，只是封顶有所不同。比如工行最高是80%，农行最高100%。
业内人士分析，房贷理财产品之所以继去年加息周期后再次风靡，是银行吸收存款、争夺客户的压力加大所致。同时他提醒说，不要对房贷理财产品的收益抱有过高希望，它的基本原则是"以存款抵房贷"。各家银行设置的最低存款额度（比如工商银行为5万元，建设银行为3万元），按照活期存款利率计算，拉低了整体资金的实际收益。在扣除最低存款金后，不同数额的存款有着不同的抵扣比率，这进一步降低低了资金收益。在这些规则下，客户的收益必然低于房贷利率。在理财房贷业务中，还需要收取一些其它的费用，如业务开办费用、按年缴纳的账户管理费等等，加上税收的因素，存款人实际获得的收益可能更低。
银行对此并不讳言，工商银行工作人员称，不推荐所有房贷客户都使用"存贷通"，它比较适合平常资金流动较大，而又不愿意提前还款的客户，如果活期存款太少，省息效果就不明显。
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