互金行业监管风暴来袭，是危机还是机遇？5月31日下午，为探讨行业生存现状，帮助平台从容应对，由网贷之家联合海华永泰律师事务所主办的“互金企业如何应对新一轮监管风暴”研讨会在网贷之家互联网金融实验室举行。网贷之家联合创始人石鹏峰、海华永泰律师事务所高级合伙人陈初律师、盈灿咨询高级合伙人郭晓军以及50多家平台负责人及从业人员参与了本次研讨会。

• 　　研讨会由网贷之家联合创始人石鹏峰主持。石鹏峰表示：“2016年是互联网金融监管年，行业进入洗牌期。平台如何做合规化调整，平稳度过监管期，成为行业从业者共同关心的话题。”

  　　会上，海华永泰律师事务所高级合伙人陈初律师以及盈灿咨询高级合伙人郭晓军分别做了主题发言。

  　　

  

  　　监管层姿态积极，“穿透式监管”来袭

  　　陈初律师指出，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（下称《方案》）针对“网贷与众筹”、“互联网资管及跨界金融”、“第三方支付”、“互联网金融广告”等四项领域提出重点整治。文件中使用了25个“不得”字眼，严厉程度可见一斑。

  　　《方案》中多次提到，为防止互联网金融创新带来的监管盲区，要对互金行业采取“穿透式”监管。陈初律师在主题发言中表示：“穿透式监管，主要体现在两个层面。第一，平台业务实质。针对互金行业的监管将落实到业务实质，不管一家平台的名称是什么，业务模式有多创新，监管层将透过平台互联网金融产品的表面形态看清业务实质，实现风险排查和监管。第二，互联网金融机构中各种金融业务的交叉、混业给以机构监管为主的监管方式带来了极大的挑战。对此，监管层将采用‘联合执法’的形式进行穿透式监管。”

  　　平台生存法则：自查自纠 靠拢监管

  　　《方案》显示，为期一年的整顿将分为四个阶段。第一阶段将开展摸底排查工作，于2016年7月底前完成；第二、第三阶段实施清理整顿、督查和评估，时间到2016年11月底；第四阶段为验收和总结，于2017年3月底前完成。“监管部门希望快速消除行业隐患，留给每个平台的时间并不多了。”陈初律师在研讨会上指出，监管部门的摸底排查是每户必查，没有一家可以逃脱。与其在家坐以待毙等着别人来挖雷，平台不如及时自纠自查，化被动为主动，先自我检查做好合规化调整，同时做好接受执法部门突击检查的准备。”

  　　此外，平台的内部教育十分重要，一旦遭遇执法部门的突然袭击，行政处罚或刑事犯罪的危机扑面而来。如何与执法部门沟通解释，如何应对行政处罚或刑事指控，如何向投资人交代，都是平台危机公关的关键。陈初律师解释到：“由于是联合执法，银监会、工商部门、网信办等行政监管部门，都有权利对平台是否合规性经营进行检查。而不同的行政部门有不同的监管逻辑，平台应该形成相应文件，提高与监管部门的沟通能力，配合好调查。希望各平台能做到应对得当，处置有方。”

  　　针对平台不同的情况，陈初律师提出了“自检自查”、“合规与监管”、“危机处理”、“清理退出”四种模块来化解监管冲击。

  　　平台运营思路谋变：弃流量思维 取安全思维

  　　陈初律师的发言让平台从业人员深有感触，随后，盈灿咨询高级合伙人郭晓军发表了他的主题演讲。他表示：“据盈灿咨询数据显示，银行系、上市系、国资系等强背景平台成交额已占半壁江山，且草根系平台增速明显低于强背景平台。数据表明，强背景平台的资金认可度更高，银行系平台利率仅为6.9%，而民营系平台利率为12.3%才能争取到相应的流量。加上监管风暴来袭，草根平台举步维艰。”

  　　平台如何存活？成为行业热议的焦点。郭晓军指出，“安全”是互联网金融的基石。行业发展过程中，投资人眼中的“安全”主要经历了三阶段演变：1.0非理性体验时代——2.0假理性盲目时代——3.0隐形门槛时代。投资人从一开始认为只要能正常提现就好，安全意识逐渐增强，开始关注平台的股东背景。而监管风暴下，平台是否有相应金融牌照？是否对接银行存管？平台政府关公的能力怎样？成为投资人关心的话题，对此，平台应调整经营思路，从“流量思维”调整为“安全思维”，在监管风暴中先做到平稳过度，存活下来，再考虑平台扩张的问题。

  　　圆桌会议现场讨论热烈，各平台负责人及从业人员踊跃提问。网贷之家联合创始人石鹏峰率先抛出议题“债权转让模式是行业普遍存在的，监管风暴来袭，是否意味着债权转让模式终结？平台应该如何做？”

  　　陈初律师指出，政策并不等同于法律，政策为“窗口型管理”，监管层对债权转让存在担忧，是怕债权转让隐含的资金错配等风险给监管和整个P2P行业带来危害。当前监管形势下，各平台不应采用债权转让模式，做到合法合规。

  　　有平台负责人表示：“监管意见明确说要有银行存管，但实际情况是，因各方面原因银行存管对接进展缓慢，此轮专项整治，对于那些未能完成银行存管，实际资金在第三方账户中的平台，要如何应对？”陈初律师指出，要求银行存管对接主要是为了防止平台有自设资金池、自融等行为，即使在与银行对接过程中遭遇问题，平台也应该以积极主动的姿态与银行对接，或者与第三方支付和银行进行联合存管。

  　　针对此次研讨会，网贷之家联合创始人石鹏峰表示，监管强风暴下，行业从业人员有些如履薄冰，但问题并没有大家想的这么严重。盈灿咨询数据显示，行业贷款余额、成交量、投资人活跃数、借款人活跃数依然在快速上升。可见，互联网理财投资是趋势。从长远看，只要按照监管政策尽快推动平台和业务转型，找到符合自身定位的运营模式，做好自查自纠，实现规范化、持续化发展，行业的未来仍旧十分光明，大家要有信心。

  　　本次研讨会受到了上海及周边城市平台高管的热烈关注和积极参与，甚至有北京平台不远千里前来参会。之后，网贷之家将联合海华永泰律师事务所在北京、深圳等更多城市举办研讨会，相关信息请关注网贷之家官方网站。（文/网贷之家 郁清）

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