一面是被人们诟病为“无监管、无门槛、无标准”的三无产品，一面是P2P平台的迅猛生长。一面是海水，一面是火焰。而嫁接P2P网贷行业海水与火焰之间桥梁的正是各家平台的风控技术。

　　无论是监管层面，还是P2P业内人员，抑或是投资者，均将这一行业的风控推至行业首要问题，多位业内人士表示，目前该行业的首要问题是，生存下来，而生存下来的“金钟罩”则是足够的优质借款人。

　　众所周知，P2P网贷行业定位于“银行不做的业务”，也即在效率和成本中被银行屡屡遗漏的中小企业客户和个人。如何才能织布P2P行业的风控沙漏网，将优质借款人留于网上，将品质较低的借款人过滤至网下，良性控制P2P网贷平台的坏账率极大地考验平台的内功。

　　在证大财富看来，提高风控术的关键在于两点，一方面是坚持小额分散的原则，做到风险可控。另一方面则是根据国内现实征信及金融环境，线上线下充分结合，层层把关。

　　“细分借款咨询服务模式，制定有效的审核政策，才能更好地控制风险。”证大财富总经理贺牧表示，证大财富专注于“人”的审核。

　　主攻信用借款的证大财富表示，找到每个借款人独特且具有征信意义的“属性”是审核的关键，对此，证大财富将借款人的属性进行了细分，将人工获取的信审信息进行标准化改造进而形成数据分析基础库，通过年龄、性别、地域等维度的分析，最终确定优质借款人群体并对其进行风险定价，形成风控数据策略，并让该策略构成良性循环。

　　“与银行以借款人资产、抵押物内容以及是否有第三方担保等内容来评估风险等级的方式相异，证大财富是基于劳动力价值来评估借款项目以及相应借款人。”上海证大集团董事长戴志康称，劳动力价值具体表现在，该借款人是否有劳动力、受教育程度等。“我们认为每个人的劳动力都是有价值的。”

　　目前中国信用体系尚不完善，人们对于信用与财富之间的关系尚不清晰，因此在贺牧看来，照搬美国的纯线上P2P模式并非“明智之举”，基于国内土壤并结合互联网的方式，形成线上线下优势互补的风控模式或为更好的选择。

　　贺牧称，证大财富的线下风控环节共分为两关、五个环节。

　　“分公司的一线门店负责包括面谈在内客户资料真实性的初审。”贺牧称，这层过滤后，合格借款人的资料将传输至后台信审中心，而这一层也将进一步分为初审和终审，最终才能确定金额和放款时间。

　　贺牧表示，在这套审批过程中还有一个监控环节，即对所有的初审、终审进行质检。“审批通过后将通知客户到门店面签，该过程将进一步核准客户信息，一旦出现任何信息的不真实或是与填报的申请表格上有任何出入，申请将视作无效。”

　　此外，证大财富还针对借款人信息建立了反欺诈系统，通过内外信息进行反欺诈调查和记录，并对接了上海资信查询平台，成为首家实现与上海资信网络金融征信系统（NFCS）直接系统级别对接的P2P平台。

　　目前，证大财富的无抵押无担保的纯信用借款项目的单笔额度介于10000元到20万之间，笔均借款额约为5万至6万元。“对于逾期3个月的借款，将记为坏账，目前坏账率约为2.3%。”贺牧表示，从最初申请到最终放款，平台通过率约为25%，除去线下部分的淘汰率，传到审批中心的审批通过率为35%左右。（作者供职于证大财富）