近期互联网的“宝宝”货币基金收益率仍在继续下降，而保险理财却依然维持高收益，在互联网渠道抢占风头。业内人士表示，尽管万能险可以实现较高的收益，但是产品信息相对不够透明，有期限限制，投资者如果将其纯粹作为理财投资，建议还是需要谨慎选择。

　　保险理财一枝独秀

　　近期“宝宝”货币基金7日年化收益率继破5%之后仍在继续下滑。如BAT三大平台“宝宝”们的现况，截至5月15日，余额宝的天弘增利宝货币已经降至4.89%，微信理财通合作的4只货币基金最新收益率分别降至：华夏财富宝4.89%、汇添富全额宝4.86%、易方达易理财4.85%、广发天天红4.78%；百度百赚的两只货币基金华夏现金增利4.75%、嘉实活期宝5.45%。互联网货币基金中，仅嘉实活期宝等极少数产品目前还能维持在5%以上。

　　最近新发的银行理财产品收益也有所降低。根据金牛理财网数据，目前在售的1个月及1个月以内期限的银行理财产品，预期年化收益率在3%-5%，仅兴业、平安等少数银行的短期理财超过了5%。1-3个月期限的银行理财产品，预期年化收益多在5%以上，能够达到6%以上的产品很少，而且主要是在特定区域发行。

　　基金人士分析，短期利率将维持在比较低的水平，降准的可能性不大，今年全年货币市场可能会相对宽松。在这种情况下，货币基金、银行理财的收益率有可能会继续下降。

　　而互联网在售的保险理财收益率依然具有吸引力。除了余额宝，目前淘宝理财频道首页基本被保险理财产品所占据。淘宝理财显示，短期理财中，国华、昆仑的产品预期年化收益率达到6%，中长期理财中珠江的一款产品甚至高达6.8%。

　　购买易看清难 且买且珍惜

　　看似保险理财目前的收益很诱人，但是保险人士和基金人士均提示投资者，保险理财产品的投资标的、动态收益信息等远远没有公募基金透明，而且流动性也较差。

　　保险人士表示，保险的理财产品肯定会比货币基金收益方面更有吸引力。一方面，保险投资范围更大，甚至可以投资信托、基金专户等产品，很容易做到较高的收益率；另一方面，货币基金尽管风险较低，但是收益是浮动的，而保险可以给出预期收益率，并且一般都可以实现。不过该人士同时指出，保险产品一般具有有固定期限，通常1-2年，流动性方面肯定不如货币基金。

　　基金人士则指出，如果从理财角度看，保险产品远远没有公募基金透明。保险产品不会注明具体的投资标的，结算利率一般一周或一个月左右才会披露一次。

　　以淘宝理财目前在售的珠江汇赢三号赢春版万能险为例，预期年化收益为6.8%，该产品最低持有时间两年，最低保证年化收益率2.5%。产品说明书中注明，珠江人寿万能账户投资范围包括银行存款、回购、央票、国债、金融债、企业（公司）债、基础设施债权投资计划、证券投资基金、股票等。保险业内人士表示，一般万能险后续也只会定期披露结算利率，并不会披露具体的投资运作情况。