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时间:2015年12月18日→今日
关键词:万科
聚焦万科股权争夺战 “谁的万科”进入决战
有投资者在互动易向万科A提问:恒大举牌前,私下有跟公司沟通洽谈收购吗?8月30日,万科A有关人士回答称,有过初步接洽,恒大曾经表示过希望成为万科股东的意向。恒大来者何意,对万科股权之争影响多大,让市场猜测纷纷。
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   今日,万科A在互动易回答投资者提问时表示,在恒大举牌公司前,双方有过初步接洽,恒大曾经表示过希望成为万科股东的意向。

  今日,万科A在互动易回答投资者提问时表示,在恒大举牌公司前,双方有过初步接洽,恒大曾经表示过希望成为万科股东的意向。

  8月17日,有投资者在互动易向万科A提问:恒大举牌前,私下有跟公司沟通洽谈收购吗?今日,万科A有关人士回答称,有过初步接洽,恒大曾经表示过希望成为万科股东的意向。

  

  截至8月15日,中国恒大通过其附属公司在市场上共买入752,663,291股万科A股股份,占公司已发行股本总额约6.82%。恒大已超越安邦成为万科第三大股东。与此同时,与恒大许家印交好的中渝置地主席张松桥通过其控制的力信资本于8月22日再买入万科H股410万股,增持后,力信资本共持有万科H股133775844股,占总股本比例为1.21%。

  恒大来者何意,对万科股权之争影响多大,让市场猜测纷纷。

  从近期万科管理层的动向看,其似乎正谋求和各股东的积极沟通。媒体报道,自7月27日万科董事会主席王石与华润董事长傅育宁会面之后,8月29日万科总裁郁亮与傅育宁亦有会面。不仅如此,郁亮在28日与恒大集团总裁夏海钧也共同出现在易居16周年纪念会上,两人亦有交流。

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   万科话题没有缺席王石亲自出席的这场论坛。在论坛召开间隙,当被问及对于万宝之争的看法,建业地产董事长胡葆森披露“近期就会有结果了”,他说和万科集团董事局主席王石就此事做了些交流。

  仍处于胶着状态的万科之争没有缓解的迹象,而任何与之相关的事件都会成为外界关注的焦点。

  据第一财经报道,在8月25日于西安召开的亚布力企业家论坛上,身处风口浪尖的王石现身会场。这是万科之争以来王石罕有的高调亮相。

  王石是亚布力企业家论坛的理事,但此次他的名字并没有出现在发言嘉宾名单中,也没有面对媒体发表观点。据悉在长达4个小时的论坛中,王石异常沉默,只是专注的当个看客。

  即使论坛上“怎么看保资举牌,还有宝能、安邦?”的话题隐约地涉及到当前的万科之争,但主持人并没有将话题抛给王石,王石本人更是“面无表情地盯着自己的手机”。

  不过万科话题没有缺席王石亲自出席的这场论坛。在论坛召开间隙,当被问及对于万宝之争的看法,建业地产董事长胡葆森披露“近期就会有结果了”,他说和万科集团董事局主席王石就此事做了些交流。

  据了解,王石和胡葆森私人关系中是很要好的朋友,外界称万科王石、万通冯仑、建业胡葆森为“中国地产三剑客”。

  8月26日,华润的下属子公司华润置地连开了两场会议,分别是董事会会议和中期业绩会。此前据澎湃新闻的消息,作为华润置地的独立董事王石,将亲赴华润总部参会,并有可能再次拜会傅育宁。

  不过最终的事实是王石并没有露面上午举行的华润置地董事会会议,取而代之的是电话参与。而第二场中期业绩会上,华润置地高层强调,会继续与万科在项目上实现合作,同时他们也相信王石这一独立董事会“尽职尽责”。

  华润置地执行董事兼首席财务官俞建表示:“我们和万科的合作挺好的,今年在成都也有一个项目合作,只要对双方都有利我们不会排除万科。”

  华润置地副主席唐勇在则表示说,“王石是我们华润置地的独立董事,相信他作为华润置地的董事能履职尽责,对华润置地的发展是十分有利的。”

  没有现身华润置地董事会的王石,取消了原有在西安的行程,与8月26日晚上赶到深圳参加深圳特区36周年生日会,并发表演讲。

  王石说,这么多年过去了,他不仅是深圳改革开放的参与者,而且是其中获益最多的人之一。

  “但是对一个人你不要太贪婪,即使我现在觉得身体不错,但是作为一个人的工作生命周期是有限的。所以在这个时候,我觉得我应该对深圳做点什么,不要再从个人的名声、个人的利益,企业的名声、企业的利益,更多地去追求,而更多地是放下一些小我、放下一些自我,变成从特区的角度,今天特区的角度就是我们中国的角度。”王石表示。

  王石在演讲中称“人都讲宿命,你应该要相信宿命”。

  在8月22日召开的万科中期业绩会上透露的消息显示,6月底以来,万科的合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧。在6月底-8月初不足两个月间,有31个合作项目因股权问题生变。今年上半年,万科总部离职率达到去年全年的水平。

  还是在这次业绩会上,在谈到管理层的去留时,万科执行副总裁孙嘉表示:我个人的看法是,第一,管理层的去留不是由管理层自己来决定的;第二,在过去的一段时间里,公司确实面临了非常大的非经营性困难,在这个过程中,管理层还是把更多的精力放在如何保护万科客户、股东、以及员工的根本利益上,而不只是关心自己的去留问题,非常感谢大家一直以来对管理层的支持,所以管理层也会尽全力理性的面对一切局面。

  “那么,如果未来有一天真的发生了管理层自己很难克服的困难,那么相信大家会理解我们所做出的选择。”孙嘉表示。

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   自7月27日万科董事会主席王石与华润董事长傅育宁会面之后,21世纪经济报道获悉,8月29日万科总裁郁亮与傅育宁亦有会面,万科与华润这家昔日第一大股东的关系似有缓和。

  自7月27日万科董事会主席王石与华润董事长傅育宁会面之后,21世纪经济报道获悉,8月29日万科总裁郁亮与傅育宁亦有会面,万科与华润这家昔日第一大股东的关系似有缓和。

  不仅如此,郁亮在28日与恒大集团总裁夏海钧也共同出现在易居16周年纪念会上,两人亦有交流。恒大在此前刚刚成为万科第三大股东。

  接近万科的人士透露,管理层其实一直在与各个股东保持沟通,不管是恒大还是华润,夏海钧还是傅育宁,都有正常交流。此次郁亮与傅育宁会面,应该也与上次王石傅育宁的会面类似,属于双方正常沟通。毕竟在事件最终解决前,多次沟通是必要的。

  华润方面的消息人士则称,郁亮以前与华润方面的沟通基本都是通过华润在万科董事会的三位董事乔世波、陈鹰、魏斌,现在与傅育宁直接见面,可见双方接触更进一步。

  从宝能举牌,安邦入局,华润反戈,恒大偷袭,万科股权事件变化之快令人应接不暇。演变到现在,企业、投资者、监管等各方力量皆参与其中,牵涉的金融机构和相关组织也数不胜数。

  事件已对万科公司经营造成影响,造成员工离职率上升,销售业绩也有所下滑,这显然不是所有股东愿意看到的。各方迫切需要找到一个解决方案。

  分析人士表示,从近期各大股东包括华润、宝能、恒大和万科管理层的动态来看,各方都在传递股东和管理层积极沟通的信息。万科事件不管是谁举牌还是入股,全部都阳光化了,最终也会在市场化原则下解决问题。

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   万科A回应,股权事件持续一年多,受影响最大的是员工。目前的形势下,很多员工都对未来感到迷茫,对公司发展前景感到忧虑。今年上半年公司总部的离职率已经达到了去年全年的水平,而且6、7月明显加速。

  全景网8月24日讯 有投资者在全景网互动平台向万科A(000002)求证,现在员工队伍稳定吗?离职的人较往年是多了还是少了?

  万科A回应,股权事件持续一年多,受影响最大的是员工。目前的形势下,很多员工都对未来感到迷茫,对公司发展前景感到忧虑。今年上半年公司总部的离职率已经达到了去年全年的水平,而且6、7月明显加速。猎头和同行也在借此机会,对公司管理人员和骨干员工集中挖角。公司正努力挽留每一位员工,但说实话,方法有限,效果也有限。

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   23日下午15:00—17:00万科将继续在全景网互动平台举行“万科A2016年半年度业绩投资者沟通会”,有疑问的投资者朋友赶紧准备好你的问题喔。

  全景网8月23日讯 昨天上午万科刚刚结束了在深圳大梅沙万科总部的“2016中期业绩发布会”,全景网进行了全程图文直播,此次活动受到外界高度关注。

  今天下午15:00—17:00万科将继续在全景网互动平台举行“万科A2016年半年度业绩投资者沟通会”,有疑问的投资者朋友赶紧准备好你的问题喔。

  在22日万科2016中期业绩发布会上,万科董秘朱旭提到:今年上半年是万科32年历程以来最特殊的半年。公司发行股份购买资产预案未达成共识,部分股东提议罢免全体董事、非职工代表监事。6月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧,公司的正常运营受到影响

  万科2016年中报显示:万科上半年实现销售收入1900.8亿元,同比增长69.9%;实现营业收入748亿元,增长48.8%;实现净利润53.5亿元,同比增长10.4%。截止报告期末,公司现金资金718.7亿元。

  “万科A2016年半年度业绩投资者沟通会”尚未开始,全景网互动平台上投资者已经纷纷抛出了自己关心的问题。

  部分投资者的提问:

  1、上次股东大会的董事会和监事会工作报告被否之后,有没有什么下文,请给一个说法?

  2、请问宝龙系、恒大及华润三方股东对重组方案的最新意见如何? 

  3、安邦持股的禁售期的截止日是哪一天?安邦对重组方案的意向?

  4、宝龙和恒大的禁售期的截止日分别是哪一天?(如果他们都不再买股的情况下)

  5、万科股权事件并不只万科一家受到影响,很多上市公司也有相似遭遇。可尝试引进中小股东大会的治理机制,类似众议会模式,让中小投资者能有机会参与公司治理,让小股东能发声

  ……

  如果您对万科的生产经营、公司治理有任何疑问,都可以上全景网互动平台“万科A2016年半年度业绩投资者沟通会”(http://irm.p5w.net/ssgs/S000002/)活动页面向万科高管提出来,王石团队会为你一一解答。

  拓展阅读:

  万科2016年中期业绩发布会谈及主要事项

  在22日上午举行的万科2016中期业绩发布会上,万科管理层主要谈及了以下事项:

  1、万科事业合伙人计划持有公司4.49%股份 从未减持

  发布会上,万科透露了公司事业合伙人持股计划的最新持股比,“合伙人持股计划通过资产管理计划累计持股占公司总股本的4.49%,自首次增持以来从未减持。”据了解,万科事业合伙人持股计划包括有国信金鹏1号和金鹏2号集合资产管理计划。目前,金鹏1号持股比为4.14%。依照万科口径,则金鹏2号持股比应为0.35%。

  万科董秘朱旭表示,2014年,A股市场整体低迷,当时万科的业绩非常好,但股价却非常低,股东要求管理层增持股票,提振信心。于是,公司当时提出以公司经济利润奖金的奖励对象自愿以递延的集体奖金,加杠杆在二级市场持续买入万科A股。

  2、发行股份购买深铁资产预案还未在股东间达成共识

  朱旭表示,到目前为止,万科发行股份购买深铁资产预案还未在股东间达到共识,我们对此感到遗憾。但是股东间有良好沟通的基础。公司还是认为,轨道+物业的模式对公司还是至关重要的。因此,公司这一段时间,一直在与相关各方沟通磋商,希望达成共识和方案。希望各方股东最终能为了万科稳定和长期健康发展走到一起。

  朱旭指出,公司上半年融资率下降,但值得注意的是,标准普尔、惠誉维持公司考虑到公司股权问题,未来可能会对公司信用评级进行调整。下半年公司面临更加复杂的宏观经济形势和市场环境,股权事件带来的不确定性,也可能给公司后续经营带来更大挑战。

  她还表示,股权事件对于公司的影响体现在四个方面,土地项目获取,合作伙伴和客户信心,公司业务拓展以及团队稳定性等方面。

  3、和黑石没有涉及任何股权的合作

  万科执行副总裁张旭在今日的中期业绩发布会上强调,“我们和黑石没有涉及任何股权的合作”。

  张旭称,与黑石有很多合作,但从来没有与黑石在股权方面有合作。7、8月是销售的淡季,万科在同行销售中排到第二。7月收到一些影响,董事罢免后,客户也有观望情况。

  张旭表示,即使没有股权之争,打造商业运营平台也是我们十年计划的一部分。所以我们和印力商业平台有这样一个合作。如果能合作,可以达成非常好的协同效应。无论是印力还是黑石的资产,都是非常优质的,集中在二三线城市。希望在我们的转型过程中,打造一个属于万科的有竞争力的商业平台。事实上,为什么

  我们和招商银行合作,是因为商业(地产)是一个重资产项目。我们希望打造轻资产平台,我们需要平台而不需要这么多的重资产,我们通过金融机构来转移这些重资产。未来我们会引入更多和合作方,让平台更加轻。

  4、恒大未透露进一步增持或减持意图

  针对恒大近期买入万科股权6.82%事项,万科董秘书朱旭称,万科股票是二级市场公开交易品种,买卖股票是股东权益。恒大没有透露进一步增持和减持的意图。只要股东利益为公司发展,都是好的。

  同时,被问及在恒大业绩爆发的情况下,是否还有把握今年做到行业销售第一,万科执行副总裁王文金表示,“我们不跟别人争第一,尽管有股权之争,但我们还是定义行业领跑者。

  5、没有任何意向收购其他上市公司

  在发布会上,当被问及是否有可能反购恒大股票,万科执行副总裁王文金表示,万科没有任何意向收购其他上市公司。

  6、相信监管层介入有助于股权事件解决 还在等监管层回复

  针对监管层对于万科股权事件的表态,万科董秘朱旭称,我们相信监管层的介入有助于万科股权事件在合法合规前提下的解决,目前还在等待监管层的回复。

  7、万科重组案第二次董事会尚无时间表

  针对万科深铁重组案第二次董事会审议何时举行的问题,万科董秘朱旭表示,正在积极跟大家磋商,在论证、完善和改进方案。只有在达成共识的基础上,才能举行董事会进行审议。重组案关系万科未来发展。

  在今年6月的第一次董事会上,华润与宝能曾针对万科与深铁合作项目持反对票。

  8、万科:管理层的初衷不是提高控制力和影响力

  被问及管理层是否有考虑增持股权以提高控制力,万科董秘朱旭称,管理层的初衷不是提高控制力和影响力,而是公司的长期发展以及客户、合作伙伴和员工的利益。关于资本运作方式,我们会在适当时间再沟通。

  (全景网/路演天下)

  

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   近期深陷“股权纷争”的万科A(000002)于昨晚(8月21日晚间))发布了半年度业绩报告。报告期内,公司实现营业收入748亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.42%。

    近期深陷“股权纷争”的万科A(000002)于昨晚(8月21日晚间))发布了半年度业绩报告。报告期内,公司实现营业收入748亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.42%。此外,上半年公司销售面积达1409万平方米,同比增长55.6%,销售金额1900.8亿元,同比增长69.9%,销售面积与金额均创历史新高。

    在当前的市场背景下,万科确实交出了一份亮眼的成绩单,但与此同时,受股权争夺事件的影响,公司的发展隐忧开始显现。

    万科在报告中表示,始于去年7月的股权事件对公司之影响于报告期内进一步体现。公司发行股份购买资产预案未达成共识,部分股东提议罢免全体董事、非职工代表监事。6 月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧,公司的正常运营受到影响。

 

  • 新的土地项目获取受阻。鉴于土地招拍挂溢价率持续上涨,公司近年来约7 成项目通过合作方式获取。6 月底以来,部分合作方担心公司品牌、管理、融资优势不能持续,提出改变合作条件甚至解约,潜在项目拓展面临更大的不确定性,部分金额较大的招拍挂项目也难以邀请同行合作。6月底至8 月初,公司已有31 个合作项目因股权问题而被要求变更条款、暂缓推进或考虑终止合作。
  • 近期深陷“股权纷争”的万科A(000002)于昨晚(8月21日晚间))发布了半年度业绩报告。报告期内,公司实现营业收入748亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.42%。此外,上半年公司销售面积达1409万平方米,同比增长55.6%,销售金额1900.8亿元,同比增长69.9%,销售面积与金额均创历史新高。

    在当前的市场背景下,万科确实交出了一份亮眼的成绩单,但与此同时,受股权争夺事件的影响,公司的发展隐忧开始显现。

    万科在报告中表示,始于去年7月的股权事件对公司之影响于报告期内进一步体现。公司发行股份购买资产预案未达成共识,部分股东提议罢免全体董事、非职工代表监事。6 月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧,公司的正常运营受到影响。

    新的土地项目获取受阻。鉴于土地招拍挂溢价率持续上涨,公司近年来约7 成项目通过合作方式获取。6 月底以来,部分合作方担心公司品牌、管理、融资优势不能持续,提出改变合作条件甚至解约,潜在项目拓展面临更大的不确定性,部分金额较大的招拍挂项目也难以邀请同行合作。6月底至8 月初,公司已有31 个合作项目因股权问题而被要求变更条款、暂缓推进或考虑终止合作。

  • 合作伙伴和客户信心受损。国际评级机构标准普尔、穆迪表示,如果股东的罢免提议实现,万科现有的信用评级以及展望将面临调整压力。连续给予公司AAA 信用级别的中诚信证券评估有限公司也已关注到公司股权变化及重大资产重组事项或将对公司经营计划及管理方式产生影响,并在2016 年度跟踪评级报告中提起相应关注。部分上游合作伙伴提出缩短付款周期,部分银行提高信贷条件,压缩授信额度。客户担心股权事件会直接影响万科产品和服务品质之持续性,表现出迟疑和观望,高端项目、商办及整售项目受影响更为明显。

  • 公司业务拓展受到影响。万科物业之5 个洽谈合作项目因股权问题暂缓、变更或考虑终止合作;1 家物流地产的合作方要求调整合作条款;多家境外基金和银行暂缓了项目合作与贷款。
  • 团队稳定性受到冲击。罢免全体董事、非职工代表监事的提案对团队士气产生明显影响。员工普遍对未来感到迷茫,对公司之发展前景感到忧虑,猎头集中针对公司员工挖角的情况严重,公司6、7 月份离职率呈明显提高趋势。尽管在事业合伙人机制的支撑下,公司尚未出现大规模离职,但公司前景、文化和机制等优势已经因为股权之争的影响产生不确定性,导致引进优秀人才的难度加大。

  万科称,虽受股权事件影响,但2016 年上半年,也是公司销售创历史新高、新业务稳步推进的半年。从管理层到普通员工均排除干扰、恪尽职守,始创于2014 年的事业合伙人机制在此关键时刻发挥了中流砥柱的作用。值得欣喜的是,得益于客户、投资者和合作伙伴多年来的信任和支持,以及全体员工的努力,今年7 月,公司首次入选《财富》“世界500 强”,名列第356 位。

  

  8月22日,万科于深圳总部召开了2016年中期业绩推介会。万科董事会主席王石以及总裁郁亮未能出席此次推介会,其中,过去一向坐镇业绩发布会的郁亮,本次不现身的原因是“忙于处理股权事件”。

  截至记者发稿时,万科2016年中期业绩推介会仍在进行中。

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   万科A(000002)周日晚间发布2016半年度报告,报告期内,公司实现营业收入748.0亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.4%。利润增长慢于收入增长的主要原因,是当期结算的相当一部分项目为2014年房地产市场调整期内售出的项目。

  全景网8月21日讯 万科A(000002)周日晚间发布2016半年度报告,报告期内,公司实现营业收入748.0亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.4%。利润增长慢于收入增长的主要原因,是当期结算的相当一部分项目为2014年房地产市场调整期内售出的项目。

  公司为专业化房地产公司,收入主要来自房地产开发和销售。报告期内公司全部营业收入中,来自房地产业务的结算收入比例为96.9%。

  万科A表示,始于2015年7月的股权事件延续至今,尚未妥善解决。发行股份购买资产预案尚未达成共识,部分股东一度提议罢免全体董事、非职工代表监事,国际国内评级机构表示公司现有信用评级及展望将面临调整压力。公司观察到,6月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧,公司的正常运营也因此受到影响。

  虽受股权事件影响,但2016年上半年,也是公司销售创历史新高、新业务稳步推进的半年。从管理层到普通员工均排除干扰、恪尽职守,始创于2014年的事业合伙人机制在此关键时刻发挥了中流砥柱的作用。值得欣喜的是,得益于客户、投资者和合作伙伴多年来的信任和支持,以及全体员工的努力,今年7月,公司首次入选《财富》“世界500强”,名列第356位。

  万科A强调,下半年,公司管理层与全体员工将齐心协力、克服困难、全力维护经营秩序,公司也衷心的期待此次股权事件能够尽快得到妥善解决,重新回归正常发展的轨道。(全景网)

  http://disclosure.szse.cn/finalpage/2016-08-22/1202595898.PDF

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   朱旭表示:“上半年以来,热点城市的土地竞争趋于白热化,地价大幅上升,地价贵过周边房价的‘地王’频出。但是,在审慎投资的原则下,2016年上半年,万科没有拿下一个高风险项目,也没有一个面粉贵过面包的地王项目。”

  8月21日晚间,万科公布2016年半年度报告。在股权事件压力下,万科半年销售增长势头强劲,销售收入创历史新高,各项新业务稳步推进。报告显示,上半年万科实现销售收入1900.9亿元,同比增长69.9%;实现营业收入748亿元,增长48.8%;实现净利润53.5亿元,同比增长10.4%。

  “面对股权事件的影响,事业合伙人自觉维护公司正常运营,有效缓解了股权事件对公司各项业务的冲击。”万科董事会秘书朱旭表示,“期待此次股权事件能够尽快得到妥善解决,让公司重新回归正常发展的轨道。”

  没有拿下一个高风险项目

  上半年,万科坚持审慎的投资策略,严格控制投资质量,根据市场环境和实际发展需要合理补充项目资源。

  朱旭表示:“上半年以来,热点城市的土地竞争趋于白热化,地价大幅上升,地价贵过周边房价的‘地王’频出。但是,在审慎投资的原则下,2016年上半年,万科没有拿下一个高风险项目,也没有一个面粉贵过面包的地王项目。”

  上半年,万科获取新项目70个,总建筑面积1260.1万平方米,权益规划建筑面积848.8万平方米,权益地价总额约465.8亿元,新增项目均价为5488元/平方米。截至报告期末,按万科权益计算的规划建筑面积合计3582万平方米,保持在满足未来两年以上的开发水平。此外,万科还参与了一批旧城改造项目,按当前规划条件,此类项目中万科权益建筑面积在报告期末合计约294.4万平方米。

  股权事件令正常运营受损

  尽管上半年各项业务稳步推进,但始于2015年7月的股权事件,也给万科未来的发展带来不确定性。

  中报显示,由于股权事件至今尚未妥善解决,公司的正常运营已经因此受到影响,主要表现在新的土地项目获取受阻,合作伙伴和客户信心受损,公司业务拓展受到影响以及团队稳定性受到冲击等方面。同时,股权事件的影响已进一步波及至公司的合作伙伴、客户、员工和其他中小股东。

  “鉴于土地招拍挂溢价率持续上涨,公司近年来约七成项目通过合作方式获取。但6月底以来,已经有部分合作方因为担心公司品牌、管理、融资优势不能持续,提出改变合作条件甚至解约,潜在项目拓展面临更大的不确定性。截至目前,公司已有31个合作项目因股权问题而被要求变更条款、暂缓推进或考虑终止合作。”朱旭表示。

  员工离职率明显提高

  此外,股权事件对万科的团队士气也产生了明显影响。据了解,目前猎头集中针对万科员工挖角的情况已经非常严重,而公司六七月份离职率也明显提高。尽管目前尚未出现大规模离职,但由于担心公司前景不明,引进优秀人才的难度已经明显加大。

  但万科也表示,面对股权事件造成的非经营性困难,事业合伙人机制起到了稳定局面的关键作用。

  值得注意的是,万科首次对合伙人持股情况进行了披露。目前合伙人持股计划通过资产管理计划累计持股占万科总股本的4.49%,自首次增持以来从未减持。

  朱旭指出,下半年公司将面临更加复杂的宏观经济形势和市场环境,与此同时,股权事件给公司经营造成的影响或将在下半年进一步显现,这对公司后续经营提出了更大的挑战。

  万科报告显示,为应对挑战,公司将以稳定队伍为核心要务,以控制风险为坚守底线,追求可持续发展。

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   历时一年多,万科A的股权争夺已然陷入僵持胶着境地,多幕剧中新角色开台搭戏,初期万宝之争已演化成宝能系、华润、安邦、万科管理层、恒大五家之争。

  万科8月21日晚发布了2016年半年度业绩报告,这被万科定义为“是万科32年发展史中极为特殊的半年”。

  历时一年多,万科A的股权争夺已然陷入僵持胶着境地,多幕剧中新角色开台搭戏,初期万宝之争已演化成宝能系、华润、安邦、万科管理层、恒大五家之争。

  万科在半年报里面大打悲情牌。基金君给你梳理一下。

  1、王石郁亮很忙,缺席万科中期业绩会

  很罕见。从万科过去多年的历史来看,作为董事长的王石已经多次不参加业绩会,但郁亮担任总裁后,几乎没有缺席过公司业绩推介会。这一次非常罕见。

  万科集团中期业绩发布会将于8月22日(周一)在大梅沙万科中心举行,出席此次发布会的管理层有:万科董事、执行副总裁王文金,执行副总裁张旭,执行副总裁孙嘉,董事会秘书朱旭。

  据21世纪经济报道。知情人士透露,因为高杠杆举牌涉及险资万能险及资管计划炒股问题,宝能面临诸多压力,其已经在寻求和恒大、万科管理层接触,对宝能系实际控制人姚振华来说,首要的是资金和财产安全;许家印则想要得更多,财务投资和并表控制万科都想要;但对王石和郁亮这些管理层来说,无论谁是股东,他们都希望万科原有文化和架构被充分尊重,管理团队享有最大的自主权,以及对万科这家公司的经营管理权。

  8月16日,华润置地发布公告称,公司将于8月26日上午十时在华润总部举行董事会会议,王石将亲自参加此次华润置地董事会。目前不清楚王石是否会借此机会再次拜会华润集团董事长傅育宁。

  2、31个合作项目被股权问题拖累

  “2016年上半年,是万科 32年发展史中极为特殊的半年。”在万科半年报中,董事会报告第一段便是开门见山地表示,“始于2015年7月的股权事件延续至今,尚未妥善解决。”

  上半年,万科发行股份购买资产预案尚未达成共识,部分股东一度提议罢免全体董事、非职工代表监事,国际国内评级机构表示公司现有信用评级及展望将面临调整压力。万科董事会报告提到,6月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧,公司的正常运营也因此受到影响。

  “鉴于土地招拍挂溢价率持续上涨,公司近年来约7成项目通过合作方式获取。但6月底以来,已经有部分合作方因为担心公司品牌、管理、融资优势不能持续,提出改变合作条件甚至解约,潜在项目拓展面临更大的不确定性。截至目前,公司已有31个合作项目因股权问题而被要求变更条款、暂缓推进或考虑终止合作。”朱旭表示。

  3、合作伙伴和客户信心受损。

  国际评级机构标准普尔、穆迪表示,如果股东的罢免提议实现,万科现有的信用评级以及展望将面临调整压力。连续给予公司 AAA 信用级别的中诚信证券评估有限公司也已关注到公司股权变化及重大资产重组事项或将对公司经营计划及管理方式产生影响,并在 2016 年度跟踪评级报告中提起相应关注。 部分上游合作伙伴提出缩短付款周期, 部分银行提高信贷条件,压缩授信额度。客户担心股权事件会直接影响万科产品和服务品质之持续性,表现出迟疑和观望,高端项目、商办及整售项目受影响更为明显。

  4、公司业务拓展受到影响。

  万科物业之 5 个洽谈合作项目因股权问题暂缓、变更或考虑终止合作; 1 家物流地产的合作方要求调整合作条款;多家境外基金和银行暂缓了项目合作与贷款。

  5、团队稳定性受到冲击。

  罢免全体董事、非职工代表监事的提案对团队士气产生明显影响。员工普遍对未来感到迷茫,对公司之发展前景感到忧虑,猎头集中针对公司员工挖角的情况严重,公司 6、 7 月份离职率呈明显提高趋势。 尽管在事业合伙人持股机制和跟投机制的支撑下,公司尚未出现大规模离职, 但公司前景、文化和机制等优势已经因为股权之争产生不确定性, 导致引进优秀人才的难度加大。

  业绩亮点

  有业内人士称,股权之争对于万科业绩表现的影响,将会在未来1-2年内显现。

  1、销售创历史新高

  经营业绩方面,2016年上半年,万科坚持积极销售的策略,持续探索多元化销售模式,销售面积和销售金额双双实现强势增长:销售面积达1409.0平方米,同比增长55.8%,销售金额为1900.8亿元,同比增长69.9%,表现亮眼。

  今年上半年,万科销售金额历时仅118天即突破1000亿大关,比去年同期足足缩短了59天,达到历史最短水平,在全国商品房市场的占有率进一步上升至3.9%。结算面积与收入呈大幅增长态势。结算面积为654.6万平方米,同比增长43.6%,实现结算收入724.8亿元,同比增长49.7%。

  上半年,万科实现营业收入748.0亿元,同比增长48.8%;实现归属于上市公司股东的净利润53.5亿元,同比增长10.4%。利润增长慢于收入增长的主要原因,是当期结算的相当一部分项目为2014年房地产市场调整期内售出的项目。

  由于销售规模远高于结算规模,万科已售未结资源进一步增长。截至今年6月底,万科合并报表范围内有2404.6万平方米已售资源未竣工结算,合同金额合计约2977.1亿元,较上年末分别增长30.6%和38.4%。

  与此同时,万科销售和管理费用呈下降态势。销售费用占销售金额的比例为1.08%,较2015年同期下降0.33个百分点;管理费用占销售金额的比例为1.15%,较2015年同期下降0.14个百分点。

  2、没有一个面粉贵过面包的地王项目

  拿地方面,万科上半年新购入土地价平量足。上半年,万科获取新项目70个,总建筑面积1260.1万平方米,权益规划建筑面积848.8万平方米,权益地价总额约465.8亿元,新增项目均价为5488元/平方米。

  朱旭表示:“上半年以来,热点城市的土地竞争趋于白热化,地价大幅上升,地价贵过周边房价的‘地王’频出。但是,在审慎投资的原则下,2016年上半年,万科没有拿下一个高风险项目,也没有一个面粉贵过面包的地王项目。”

  截至今年6月末,按万科权益计算的规划建筑面积合计3582.0万平方米,保持在滿足未來两年以上的开发水平。此外,万科还参与了一批旧城改造项目,按当前规划条件,此类项目中万科权益建筑面积在报告期末合计约294.4万平方米。

  上半年,万科实现新开工面积1665.6万平米,较2015年同期增长64.6%,占全年开工计划的75.7%,而在2015年同期这一数据则为60.2%;实现竣工面积702.5万平米,较2015年同期增长35.8%,占全年竣工计划的34.0%。

  在新业务方面,继2015年实现物流地产“从0到1”的突破以后,今年上半年,万科物流地产业务新获取项目9个,按万科权益计算的规划建筑面积约37.4万平方米。

  万科股权之争越发戏剧化了

  万科股权之争正处于内部博弈阶段,对外则表现得出奇静默,这让坊间的流言四起。

  8月19日,一条“保监会项俊波要求许家印买下万科51%股份,接盘宝能安邦”的消息被多个网站转载,让平静的周末一时间炸开了锅。

  报道称,保监会主席项俊波亲自出马,会同保监会广东监管局找到许家印,要求恒大不计成本地买入万科股票。其最终目标是,恒大买下51%的万科股票,从而控制万科。对保监会而言,它无法承受宝能爆仓的风险,在宝能已经公开的9个资管计划中,2个曾接近爆仓,不得不缴纳了数量不菲的保证金。在监管部门看来,这不只是一个企业的倒掉,更意味着数以千万计保户的索赔,整个保险行业或将面临挤兑风险,所以保监会不得不出手。

  不过,这一报道迫使保监会迅速出面辟谣。保监会在官方网站发表声明表示,上述“报道内容纯属谣言,中国保监会对这种不负责任的行为表示强烈谴责,正在联系并要求有关单位作出道歉声明,并保留追究有关单位和人员法律责任的权利。”

  在保监会发出声明否认“要求恒大买万科股份”之后,恒大集团也在官网发出声明,措辞与保监会几乎一致。

  8月4日流出恒大购入万科的消息,两周以来,恒大持有的万科股份已经从4日的4.68%增至6.82%。期间万科股价多次拉升,本周二甚至达成史上首次三连板,创下复权以来最高股价。

  万科前天在深圳市大梅沙总部召开董事会会议,恒大和第一大股东宝能均未列席万科董事会会议。

  就在万科召开董事会的前一天,市场上传出香港两家金融机构买入万科H股的消息。买入万科H股的,是恒大集团董事长许家印的牌桌好友,新世界集团郑裕彤家族、中渝置业董事会主席张松桥。

  香港郑氏家族和张松桥介入万科牌局,是否与许家印达成了某种默契,目前还未可知,几家公司暂时也未做出官方说明。但目前恒大增持万科A的态势,仍在继续。而恒大是否会向第二大股东发起冲击,目前也是个未知数。

  据了解,万科目前的董事会任期至明年三月结束。对于目前的入局者来说,想要提出自己中意的董事候选人名单,都要等到明年三月。万科将是谁的,时间将给出答案。

  最近市场上每一轮万科的股价拉升,其中都少不了传言,从谣言四起,到层层辟谣,似乎都是前后一致的套路,其实目的往往有且只有一个,搅动市场,然后混水摸鱼。

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   “2016年上半年是万科32年发展史中极为特殊的半年。”这是万科(000002.SZ)8月21日晚间发布的中期财务报告中提及的一句话。作为标杆房企,万科的销售规模、利润率和新业务发展动向一直是业内焦点,然而,在股权大战面前,这些指标黯然失色。

  “2016年上半年是万科32年发展史中极为特殊的半年。”

  这是万科(000002.SZ)8月21日晚间发布的中期财务报告中提及的一句话。作为标杆房企,万科的销售规模、利润率和新业务发展动向一直是业内焦点,然而,在股权大战面前,这些指标黯然失色。

  8月19日,万科董事会审议2016年半年度报告、摘要、财务报告和半年度业绩公告,2016年半年度不派息、不进行公积金转增股本的议案,结果是全票通过议案。这意味着华润集团认可上述议案。

  万科股权大战已到了赛点的时刻。8月22日上午,万科将在深圳大梅沙万科中心举行中期业绩发布会,但一名万科人士告诉《第一财经日报》记者,董事长王石和总裁郁亮将不会出席。

  而万科中期业绩发布会召开四天后,8月26日,华润置地将在华润总部举行董事会会议。作为独立非执行董事的王石或将会出席,并会碰到华润置地执行董事吴向东。此前曾有未证实的消息称,华润集团希望控股万科,王石被动出局,而华润将派遣吴向东担任万科董事长。

  净利同比增加10.42%

  中期财务报告显示,2016年上半年,万科营业收入为748亿元,比2015年同期502.7亿元增加48.8%;营业利润为99.04亿元,同比增加13.6%;归属于母公司净利润为53.5亿元,同比增加10.42%。

  万科解释称,利润增长慢于收入增长的主要原因是当期结算的相当一部分项目为2014年房地产市场调整期内售出的项目。

  与此同时,万科毛利率呈现下降趋势。中报数据显示,房地产业务毛利率为17.55%,较2015年同期减少3.49个百分点。万科称,毛利率下降的主要原因在于长沙、杭州、无锡、沈阳、重庆、宁波、西安等城市在2014年市场调整期受影响程度较大,低毛利产品在今年上半年集中进入结算期,导致整体毛利率下降。

  与利润增速缓慢和毛利率下滑相比,万科在销售规模上仍拥有领先全行业的优势。上半年,公司实现销售面积1409万平方米,销售金额1900.8亿元,同比分别上升55.8%和69.9%。万科销售金额突破1000亿大关仅用时118天,比去年同期足足缩短了59天,达到历史最短水平,在全国商品房市场的占有率进一步上升至3.9%。

  分区域来看,上海区域销售额占全公司比重为37.4%,广深为26.2%,北京为19.6%,中西部区域为16.3%、海外地区为0.5%。

  储备方面,上半年公司获取新项目70个,总建筑面积1260.1万平方米,权益规划建筑面积848.8万平方米,权益地价总额约465.8亿元,新增项目均价为5488元/平方米。

  截至上半年,按万科权益计算的规划建筑面积合计3582万平方米,保持在满足未来两年以上的开发水平。此外,万科还参与了一批旧城改造项目,此类项目中万科权益建筑面积约294.4万平方米。

  报告期内公司全部营业收入中,来自房地产业务的结算收入比例为96.9%,来自物流地产等多个新型业务的收入比例仅有3.1%。

  股权大战的伤害

  始于2015年7月的股权事件延续至今,尚未妥善解决。万科在中报中陈述了股权大战带给公司的伤害。

  万科表示,6月底以来,公司合作伙伴、客户、员工、其他中小股东对公司前景之疑惑和担忧进一步加剧。

  近年来,万科约七成项目通过合作方式获取,但是6月底以来,部分合作方担心公司品牌、管理、融资优势不能持续,提出改变合作条件甚至解约。万科进一步表示,潜在项目拓展面临更大的不确定性,部分金额较大的招拍挂项目也难以邀请同行合作。

  6月底至8月初,公司已有31个房地产开发合作项目因股权问题而被要求变更条款、暂缓推进或考虑终止合作。此外,万科物业有5个洽谈合作项目因股权问题暂缓、变更或考虑终止合作。1家物流地产的合作方要求调整合作条款,还有多家境外基金和银行暂缓了项目合作与贷款。

  此外,部分上游合作伙伴提出缩短付款周期,部分银行提高信贷条件,压缩授信额度。客户担心股权事件会直接影响万科产品和服务品质之持续性,表现出迟疑和观望,高端项目、商办及整售项目受影响更为明显。与此同时,国际国内评级机构表示公司现有信用评级及展望将面临调整压力。

  万科股权大战已到了赛点的时刻。8月22日早上,万科在深圳大梅沙万科中心举行中期业绩发布会。一名万科人士告诉《第一财经日报》记者,出席此次发布会的管理层有万科董事和执行副总裁王文金、执行副总裁张旭、执行副总裁孙嘉、董事会秘书朱旭。

  王石和郁亮将缺席中期业绩发布会。过去数年,自从王石担任董事长、不负责集团日常运营业务后,已很少出席业绩发布会,但是自从担任总裁以来,郁亮几乎从不缺席发布会。

  8月26日,华润置地(01109.HK)将于华润总部举行董事会会议,审议公司2016年中期业绩等议案。华润置地公告显示,董事会成员包括执行董事吴向东、唐勇、俞建,而非执行董事为阎飚、魏斌、杜文民、丁洁民、陈鹰及王彦,独立非执行董事是王石、阎焱、何显毅、尹锦滔及马蔚华。

  作为独立非执行董事的王石或将会出席,并会碰到华润置地执行董事吴向东。此前曾有未证实的消息称,华润集团希望控股万科,王石被动出局,而华润将派遣吴向东担任万科董事长。故人或将相见,留下遐想无数。

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