七月份的第二个交易日,A股迎来大幅反弹,上证指数强势上攻,创出自5月6日以来的新高,成交量也有明显的增大,重新回到5日和60日均量线之上。盘中上证指数最高攀至2992.50点,离3000点仅一步之遥,创业板也顺势震荡冲出新高,盘中最高至2254.15点,成交量稍逊于大盘。今天整体两市以主板、权重、蓝筹为重头戏,其中早盘煤炭、有色、券商、航天军工齐头并进,带动市场人气,指数走出单边上扬走势。午盘午盘券商股出现走低的迹象,大盘上攻走势放缓,虽冲出新高,但基本维持窄幅震荡走势,除了受万科A复牌跌停影响的个股,两市基本成普涨态势,而板块上,军工航天、无人机、一直处于强势状态,中航飞机、中船防务、航天通信等封住涨停板,消息面上南海军演成为催化剂。截止收盘,上证指数大涨55点,涨幅近2%,日线图上形成上攻3000点的态势。

　　七翻身行情到来,多重利好因素护驾

　　自2015年的5178点的几轮股灾以来,上证指数已经走过1年多的萎靡行情,众多利空因素、风险、压力已得到较为充分的释放、消化。从两融余额看,杠杆也已经去了近60%,远低于高位的峰值,资金在经历了一年的折磨之后,三季度也迎来这一年当中最好的行情环境。

　　宏观上,中国经济从快速增长的时代,进入了“L”型的转型筑底状态,GDP也从“7”时代进入“6”时代的稳定发展的常态中,深化改革不断的深入,一系列的改革政策也在不断的修正、发布、实施,国企改革也进入实质操作阶段。而去库存、化解过剩产能措施不断加深,经济刺激政策也在不断的加大,因此经济状态处于稳中走好的趋势当中,资金交易意愿也在得到回暖,有利于资本市场更好的运行。

　　资金面上,在公开市场上央行不断的进行对冲操作,呵护市场的流动性,并在人民币汇率市场进行干预,防止出现较大的波动,遏制资本大量流出对资本市场也起到非常重要的基石作用。而沪港通开通也有1年了,运行状况良好,有利于深港通技术的完善和开通,增加A股市场的进水“渠道”,而备受市场投资者关注的长期资金养老金入市在下半年也有入市的预期,因次在多重利好预期的刺激下,“小牛行情”值得期待。

　　源达收评:

　　今日大盘放量上攻,来到3000点城下,日线级别上成功站到5天线之上,MACD也呈现出上扬态势,周线级别KDJ也呈现向上发散状态,短期大盘仍有继续上行的动能,因此操作上建议投资者在当前点位,轻仓则继续持股待涨或者做高抛低吸,保持手中持有筹码,重仓则注意小级别回调的风险可适当降低仓位,以规避回调的风险,而中长线投资者可继续持股。

　　本周首个交易日,A股持续走高,最终收报2988点,两市仅121只个股下跌,赚钱效应几近疯狂。持续走强的指数显示出市场对后市强烈的信心,而细心观察更能发现长阳背后所隐藏的玄机。

　　其一,今天的大阳线突破了六月初久攻不下的2950平台,从上周五多头的犹犹豫豫本以为此处压力仍是一场恶战,但今天空方居然直接举手投降,说当前市场是多方高度控盘一点都不过分;第二,在早盘有色板块冲高后有所退却之际,军工板块异军突起,接过了领涨大旗,回顾军工板块近期表现,六个交易日内板块涨幅高达13.80%,是当之无愧的龙头板块,市场人气得以重新聚拢;最后,成交量创近期新高,量价齐升。如此浓烈的做多氛围已经充斥着A股市场的每一个角落,拿下3000整数关口指日可待!

　　我们广州万隆认为,从六月末开始,得益于改革推进信号的释放,投资者的信心和风险偏好逐渐回升,A股保持着震荡向上的趋势。而今天恰逢万科利空靴子落地,此前市场又经历了一段时间的整理洗筹,被压抑的做多情绪又一次集中迸发,A股拉出了愈50点的长阳,剑指3000点。而近期改革信号仍在不断释放,这股“改革热”短期内暂未见有降温的迹象,所以A股依然有较为充足的向上动能。不过,如此的普涨会导致市场上获利盘积累较多,上行压力渐显,因此市场发生连续暴涨的可能性不大,预期A股将回到震荡上扬的走势当中。

　　在军工、有色的带领下,今天市场几乎是蓝筹板块的天下,这一来是事件驱动,二来是蓝筹普遍滞涨。但如此蓝筹独自搭台唱戏的行情能持续下去吗?首先,在如此资金量下,持续爆炒蓝筹,即便是二线蓝筹也相当吃力,市场没有更多增量资金进场前主力定不会贸然押宝;再有年中往往是中报高送转的炒作高发区,虽然监管层有严控之势,但仍不乏道氏技术、煌上煌等中小创连阳拉升。所以在普涨过后,市场人气被全面激活,题材股依然是炒作的首选。我们应该紧跟主力脚步,重点布局业绩大幅增加,同时又有高送转潜力的微小盘高价股。

　　兴业证券发布A股投资策略认为,向上是阻力更小的路径,风险偏好的提升将扩散,7、8月继续“吃饭”。(1)“退欧”的风险测试后,A股不跌反涨表明向上是阻力较小的路径。上周五(6月24日)英国“退欧”冲击后,A股一度下挫至2800附近但被迅速拉回。本周在风险逐步消化的同时,市场开始更关注“退欧”带来的实质性利好以及各国央行维稳市场的表态和流动性改善的预期,最终大盘上涨2.74%,A股迎来7月“开门红”。此次“退欧”的风险测试表明现阶段市场仍为做多力量主导,向上是阻力更小的路径。(2)7、8月“吃饭”行情中,“先富将带动后富”,风险偏好的提升将从局部扩散。自下而上看,5月下旬至今,新能源、OLED、次新股等部分板块已出现赚钱效应,部分热点板块的活跃通常是市场的领先指标,7、8月“吃饭”行情中,“先富将带动后富”,风险偏好的提升从局部扩散。(3)7、8月是年内性价比最优的“黄金窗口”,充满“正能量”: 1、中报超预期将为市场提供更多做多能量和标的;2、三季度改革预期强化(供给侧改革、军改、财税、国企改革等)、政策红利释放(深港通)将共同提升风险偏好。3、G20峰会(9月4-5号)前汇率、信用、A股等出现“黑天鹅”的概率小,系统性风险将被平抑;4、二季度经济数据再度滑落,三季度财政有望再发力,同时通胀、汇率等因素不会对货币政策构成制约,政策将迎“蜜月期”;(4)从仓位结构的角度,7、8月有仓位提升的空间及动力。当前市场多数绝对收益产品仓位不高,2016年已过半,年初以来市场大部分账户依然位于“水下”,尤其是考核绝对收益的产品,下半年业绩压力较大,投资者有动力选择7、8月这个年内性价比最优的“黄金窗口”加仓或提升风险偏好,触发“吃饭”行情。

　　兴业证券指出,从5月起,虽然指数波动不明显,但新能源、OLED、稀土、次新股等板块在资金的集中抱团下大幅上涨,走出独立行情。对于这些前期最强势的板块,此前已持有仓位的投资者们可以围绕此前的重仓股做波段,或寻找、发掘此前关注不高或最近转型的新标的或新热点。

　　从安全边际+短期催化剂的公约数出发,兴业证券建议关注医药(中报业绩良好)、传媒(盗墓笔记、诛仙等大IP上映,国产电影保护月)、计算机(物联网、信息安全等子板块热点多)、通信(量子通信)、军工(改革预期提速、事件性因素催化)、国企改革(市场预期低、改革预期提速)等板块。最近这些板块的市场关注度逐渐提升,但持仓占比提升不明显,处于布局性价比最高的阶段。

　　此外,兴业证券建议关注风险偏好边际改善弹性最大+资金有望集中抱团的板块:券商。1、6月风险集中释放,停复牌和退市制度的完善以及深港通等政策红利的落地,也将进一步帮助修复风险偏好。建议关注风险偏好边际改善弹性最大的券商行业。2、从仓位配置的角度,券商有“指数加强版”的特征,在市场风险偏好提升、做多动能强劲而缺乏具体标的时,券商通常成为资金集中配置、“抱团取暖”的板块。

　　兴业证券还看好改革相关的板块(军工改革、国企改革、供给侧改革),核心逻辑是市场对改革的预期过低,边际上超预期概率较大,只要有节奏上的加快或实质举措的兑现,比如煤炭的276政策执行严格,就将对板块形成刺激和推动。

　　【盘面简述】:

　　周一早盘,在万科复牌跌停影响下,两市小低开。早盘有色、煤炭、稀土永磁等资源股的全线启动,使得沪指站上2950点关键位。军工、券商、钢铁、汽车等板块的轮番启动,则把股指推向2900点一线。三大股指均上涨超过1%。个股呈现普涨格局。目前大盘刚刚冲破2800~2950点箱体,后市上攻3000点已无悬念。市场风险偏好已发生改变,建议投资者继续挖掘尚未出现大幅反弹的品种。

　　【消息面】:

　　1、万科连发8条公告预案“大修”6处,周一复牌

　　深市的另一颗“炸弹”终于来了。周五晚间,万科A连发8条公告,并回复深交所的七大问询,也对发股收购资产预案进行了六大修订,公司A股股票并将于2016年7月4日(周一)开市起复牌。粗略计算,万科A跌停对深市指数的影响是0.272%。

　　2、证监会:近3年内存在环保问题的公司不得IPO

　　证监会新闻发言人张晓军7月1日表示,发行人募资金项目要符合国家环境法律,最近36个月内收到环保相关行政处罚且情节严重或者收到刑事处罚的,不得公开发股票。同时,将加强对上市公司环境保护信息披露力度,提高信披质量。

　　3、证监会:三大配套措施加强对重组上市监管

　　证监会新闻发言人周五表示,在修改《上市公司重大资产重组管理办法》,对重组上市(即俗称的“借壳上市”)行为提出更为严格监管要求的同时,证监会近期研究形成了严格重组上市全链条、全环节、全主体的监管安排,部署了三项工作举措,并已着手实施。

　　【巨丰观点】:

　　周一早盘,在万科复牌跌停影响下,两市小低开。早盘有色、煤炭、稀土永磁等资源股的全线启动,使得沪指站上2950点关键位。军工、券商、钢铁、汽车等板块的轮番启动,则把股指推向2900点一线。三大股指均上涨超过1%。

　　有色板块出现涨停潮:建新矿业、兴业矿业、中金岭南、豫光金铅、盛屯矿业、宏达股份等纷纷涨停。据工信部微博消息,2016年1-5月,我国有色金属行业主营业务收入22074亿元、利润687.4亿元,同比分别增2.6%、8.6%;行业减亏成效显著,亏损企业亏损额176.0亿元,同比降11.8%。

　　煤炭股紧随有色启动:兖州煤业、陕西黑猫涨停,陕西煤业、西山煤电、潞安环能等纷纷大涨。资源股爆发后,券商股锦上添花:华泰证券、光大证券、国金证券、兴业证券、中信证券等涨幅居前。后市,可以把券商、资源股作为反弹的风向标。

　　午后军工板块震荡上行。第二届中国(北京)军民融合技术装备博览会将于今日在京开幕,本届博览会将为军地双方提供军民融合技术的双向转移、产品应用、技术交流和项目对接,打造国家级军民融合技术交流与展示平台。

　　总体看,周五欧美股市继续大涨,收复英国公投脱欧黑天鹅事件造成的下跌,市场偏好有所回升。巨丰投顾认为今日万科复牌跌停,并未引起市场恐慌,颇有利空出尽的意味。早盘资源股集体爆发,开启吃饭行情。金融、军工、汽车、钢铁等板块轮番启动,使得3000点已经暴露在多方炮火之下。沪指已经冲破2800~2950点箱体顶部,随着超跌蓝筹股的估值修复行情和中小创等高成长股的高送转预期再次升温,收复3000点已板上钉钉。上周,我们所期待的躺着赚钱时机,已经来临,短线可以积极做多底部蓝筹和中报超预期个股。

　　周一沪深两市大盘大涨,煤炭和有色金属这两大资源板块个股大幅上涨直接拉动了指数。建新矿业等大量矿产个股涨停板。今天资源类个股大涨之后带来的最大一个疑问就是这是不是昙花一现的行情。我们认为,大部分资源类个股仍然有比较好的表现机会。

　　今天资源类个股上涨的主要原因有几方面,一是周五国际黄金和白银价格大幅上涨,回望这半年以来黄金价格上涨超过30%,白银价格的涨幅则还要大于金价涨幅。这是对有色金属板块形成的最大刺激。二是目前市场对于继续实施量化宽松有比较明显的预期。英国退欧投票之后市场普遍认为英国经济将会面临衰退,而欧元区也会因为英国的退欧决定面临一定的变化,因此欧元区继续实施量化宽松的可能性较大。正是市场的这种预期支撑了金价和白银价格近期走强,对于其它以美元标价的有色金属来说价格也有一定的支撑。第三是近期人民币兑美元汇率下跌,国内期货市场上以人民币标价的金属期货产品价格上升,这是对国内A股来说最直接的影响。

　　就以上三点因素来说,近期还不会改变,因此我们认为有色金属和煤炭这些资源类个股还有比较好的机会。目前来看我们看好中国有价格话语权的锗、锡、锌等小金属相关个股的机会。另外从市场的相对机会来说我们认为上半年虽然白银价格涨幅超过黄金,但是白银相关的个股涨势大大小于白银价格涨势,因此白银相关的个股同样具备补涨的机会。

　　对于目前比较热门的黄金股来说,以山东黄金为例,上半年股价涨幅已经达到90%,大大超越了黄金价格的涨幅,中金黄金和恒邦矿业这几只黄金股的走势也都相似,反而是ST荣华和紫金矿业股价涨幅较小,未被市场充分挖掘,会有比较好的补涨机会。

　　总体来看,我们还是看好除了高价黄金股之外的其余资源股的低位补涨机会,人民币汇率下跌和国际时事的影响将会延续,期货和实体货物价格的上涨将会对上市公司股价形成强势支撑。

　　全景网7月4日讯 受万科A(000002)复牌股价跌停影响,A股两市低开,沪指跌0.28%,深成指跌0.85%,创业板指跌0.7%。开盘后两市反弹,有色金属板块大涨,随后煤炭采选板块发力,沪指突破2850点,临近午盘,金融股股集体爆发,互联网金融概念顺势崛起。沪指涨近2%逼近3000点,深成指、创业板指涨超1%。午后两市小幅走高,沪指未能一举夺下3000点大关,次新股、军工等板块崛起。

　　截至收盘,沪指报2988.14点,涨1.9%,成交2531.5亿元,深成指报10609.86点,涨1.45%,成交4055.3亿元,创业板指报2248.71点,涨1.7%,成交1230.25亿元,两市66股(含ST股)涨停,4股跌停,共计成交6586.8亿元,上一交易日成交5203.4亿元。

　　盘面上,市场再现煤飞色舞,有色金属板块掀涨停潮,中孚实业(600595)、明泰铝业(601677)、宏达矿业(600532)、建新矿业(000688)、中金岭南(000060)等10余股涨停,兖州煤业(600188)、陕西黑猫(601015)、*ST神火(000933)等煤炭股涨停;

　　期货市场多品种涨停,受期股联动效应影响, 棉花概念股新农开发(600359)涨停,白银概念股豫光金铅(600531)、中金岭南、金贵银业(002716)、盛达矿业(000603)、云南铜业(000878)、兴业矿业(000426)涨停,橡胶概念股海南橡胶(601118)涨停;

　　全国已有1192县遭受洪涝灾害,水利建设板块青龙管业(002457)、安徽水利(600502)涨停;

　　临近午盘,互联网金融概念股拉升,同花顺(300033)触及涨停;

　　军工板块午后走强,中航机电(002013)、天和防务(300397)、北方导航(600435)、中航飞机(000768) 、航天通信(600677)、中航重机(600765)涨停;

　　涨价因素刺激,分散染料概念股拉升,航民股份(600987)、安诺其(300067)涨停;

　　次新股反复活跃,润欣科技(300493)、康普顿(603798)、建艺集团(002789)涨停;

　　银行、保险、券商信托、北斗导航、船舶制造等板块表现抢眼;旅游酒店、房地产、国产软件、在线旅游等板块涨幅滞后。

　　个股方面,万科A复牌一字跌停,封单近800万手;终止重组又遭“ST”,ST春天(600381)连续4日跌停;浙江东方(600120)拟16.3亿元收购金融资产、天际股份(002759)拟27亿收购锂电池材料公司,复牌连续三日涨停;四通新材(300428)拟25.5亿并购天津立中、银禧科技(300221)拟10.85亿全资控股兴科电子,复牌连续五日涨停。

　　【盘面分析】

　　巨丰投顾:今日,资源股全线爆发,煤炭有色上演难得的煤飞色舞行情。盘面上,资源股率先发力下,带动证券、保险等金融股飙升,而蓝筹活跃下题材股表现逊色。从资源股的走势看,应该是对宽松政策的预期,从6月份宏观数据看,经济通胀下行,货币再宽松预期升温;消息面,国企改革再迎政策密集期,配套文件即将全部完成。国企改革曾是去年牛市的标的股之一,但炒作后期,暴动可能性较小;技术上,股指放量突破近期震荡平台,短期增量资金有介入迹象,若后续动能持续,继续上行有望。总体上,我们认为,随着货币政策宽松预期的升级,市场向好情绪有望升温,在成交量温和释放的同时,观望资金有望逐步介入,短期若无利空影响,股指有望迎来一波结构性反弹机会。 具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注中报高送转标的外,还可积极跟踪底部启动的滞涨品种的补涨机会。

　　【券商策略】

　　兴业证券:对市场的判断:向上是阻力更小的路径,风险偏好的提升将扩散,7、8月继续“吃饭”。对新能源、OLED、次新股等“强者恒强”板块的建议:存量做波段,寻找新标的或新热点。对布局“超跌反弹”板块的投资建议:寻找安全边际+短期催化剂的公约数。建议关注医药(中报业绩良好)、传媒(盗墓笔记、诛仙等大IP上映,国产电影保护月)、计算机(物联网、信息安全等子板块热点多)、通信(量子通信)、军工(改革预期提速、事件性因素催化)、国企改革(市场预期低、改革预期提速)等板块。风险偏好边际改善弹性最大+资金有望集中抱团的板块:券商。主题投资:关注景气向上和催化事件并存的稀缺主题机会,如:新能源与智能汽车、OLED产业链、量子通信、改革相关的板块(军工改革、国企改革、供给侧改革)。

　　长江策略:短期来看,虽然市场“吃饭行情”预期强烈,但是并没有明显的资金流入迹象。我们“吃饭行情”缺乏较强宏观逻辑,主要依赖场内投资者风险偏好提升驱动。值得注意的是,目前风险偏好已经提升到较高水平。行业配置方面,基础配置坚守景气与确定性:包括食品饮料(尤其白酒)、家电、汽车、农业(鸡、糖等)、核电、医药等。强势品种把握军工、计算机、煤炭、黄金。同时,推荐关注定增倒挂、中报高送转、高股息率等组合策略。主题配置方面,根据近期市场情况,结合政策、经济、产业、社会的最新动向,配置G20、芯片国产化、国企改革、电改等主题。

　　国信策略:市场热盼的“吃饭行情”可能只是一厢情愿,谨防“吃饭”不成蚀把米。理由是:企业盈利1季度超预期增长可能是昙花一现;海外风险事件暂歇不能忽视后续实质性冲击;国内监管“脱虚入实”及“金融去杠杆”导向短期并不利于股市风险偏好持续回升。因此,仍维持区间震荡判断和自下而上配置策略,趋势性行情仍需等待。继续提示“后厄尔尼诺”主题。

　　海通策略:①欧美股指回升至英国脱欧公投前,说明此利空已经被消化。维持《天平倾向多方》的判断,短期两个月看多、中期半年至一年震荡。②利空不断的6月,指数没涨但成交量放大,说明多方力量在积蓄中。潜在利多如创新和改革推进,均线成多头排列,行情已走在多头市场路上。③中期以食品饮料、家电等稳定增长为底仓,智能制造等高成长做波段,短期关注市场预期低、有潜在催化的券商、国企改革(军工)。

　　全景网7月4日讯 受万科A(000002)复牌股价跌停影响,A股两市低开,沪指跌0.28%,深成指跌0.85%,创业板指跌0.7%。开盘后两市反弹,有色金属板块大涨,随后煤炭采选板块发力,沪指突破2850点,临近午盘,金融股股集体爆发,互联网金融概念顺势崛起。沪指涨近2%逼近3000点,深成指、创业板指涨超1%。

　　截至午间收盘,沪指报2984.47点,涨1.77%,成交1397亿元,深成指报10595.93点,涨1.31%,成交2187.4亿元,创业板指报2245.64点,涨1.56%,成交664.98亿元,两市半日34只股(含ST股)涨停,4股跌停,共计成交3584.4亿元。

　　盘面上,市场再现煤飞色舞,有色金属板块掀涨停潮,豫光金铅(600531)、建新矿业(000688)、兴业矿业(000426)、中金岭南(000060)等10余股涨停,煤炭股*ST神火(000933)触及涨停、兖州煤业(600188)一度涨停;

　　期货市场多品种涨停,受期股联动效应影响, 棉花概念股新农开发(600359)涨停,白银概念股豫光金铅、中金岭南、金贵银业(002716)、盛达矿业(000603)、云南铜业(000878)、兴业矿业涨停,橡胶概念股海南橡胶(601118)涨停;

　　全国已有1192县遭受洪涝灾害,水利建设板块青龙管业(002457)、安徽水利(600502)涨停;

　　临近午盘,互联网金融概念股拉升,同花顺(300033)触及涨停;

　　银行、保险、券商信托、航天航空、船舶制造等板块表现抢眼;仪器仪表、无人驾驶、3D玻璃等板块涨幅滞后。

　　个股方面,万科A复牌一字跌停,封单逾万手;终止重组又遭“ST”,ST春天(600381)连续4日跌停;浙江东方(600120)拟16.3亿元收购金融资产、天际股份(002759)拟27亿收购锂电池材料公司,复牌连续三日涨停;四通新材(300428)拟25.5亿并购天津立中、银禧科技(300221)拟10.85亿全资控股兴科电子,复牌连续五日涨停。

　　【券商策略】

　　兴业证券:对市场的判断:向上是阻力更小的路径,风险偏好的提升将扩散,7、8月继续“吃饭”。对新能源、OLED、次新股等“强者恒强”板块的建议:存量做波段,寻找新标的或新热点。对布局“超跌反弹”板块的投资建议:寻找安全边际+短期催化剂的公约数。建议关注医药(中报业绩良好)、传媒(盗墓笔记、诛仙等大IP上映,国产电影保护月)、计算机(物联网、信息安全等子板块热点多)、通信(量子通信)、军工(改革预期提速、事件性因素催化)、国企改革(市场预期低、改革预期提速)等板块。风险偏好边际改善弹性最大+资金有望集中抱团的板块:券商。主题投资:关注景气向上和催化事件并存的稀缺主题机会,如:新能源与智能汽车、OLED产业链、量子通信、改革相关的板块(军工改革、国企改革、供给侧改革)。

　　长江策略:短期来看,虽然市场“吃饭行情”预期强烈,但是并没有明显的资金流入迹象。我们“吃饭行情”缺乏较强宏观逻辑,主要依赖场内投资者风险偏好提升驱动。值得注意的是,目前风险偏好已经提升到较高水平。行业配置方面,基础配置坚守景气与确定性:包括食品饮料(尤其白酒)、家电、汽车、农业(鸡、糖等)、核电、医药等。强势品种把握军工、计算机、煤炭、黄金。同时,推荐关注定增倒挂、中报高送转、高股息率等组合策略。主题配置方面,根据近期市场情况,结合政策、经济、产业、社会的最新动向,配置G20、芯片国产化、国企改革、电改等主题。

　　国信策略:市场热盼的“吃饭行情”可能只是一厢情愿,谨防“吃饭”不成蚀把米。理由是:企业盈利1季度超预期增长可能是昙花一现;海外风险事件暂歇不能忽视后续实质性冲击;国内监管“脱虚入实”及“金融去杠杆”导向短期并不利于股市风险偏好持续回升。因此,仍维持区间震荡判断和自下而上配置策略,趋势性行情仍需等待。继续提示“后厄尔尼诺”主题。

　　海通策略:①欧美股指回升至英国脱欧公投前,说明此利空已经被消化。维持《天平倾向多方》的判断,短期两个月看多、中期半年至一年震荡。②利空不断的6月,指数没涨但成交量放大,说明多方力量在积蓄中。潜在利多如创新和改革推进,均线成多头排列,行情已走在多头市场路上。③中期以食品饮料、家电等稳定增长为底仓,智能制造等高成长做波段,短期关注市场预期低、有潜在催化的券商、国企改革(军工)。