由此可见，当前A股市场屡屡出现下跌时放量，上涨时缩量的态势，这本身就说明了市场热钱其实整体思路是降低仓位。从而导致了A股下跌就放量。但上涨时却因为缺乏热钱们的参与而缩量。如此来看，大盘短线难有进一步拉升的动作。只是考虑到银行股等护盘资金关照的品种仍然存在着企稳的能量，所以，指数在2900点至3000点一线拉锯的可能性仍然存在，因此，在操作中，仍宜持股。同时，适量跟踪大宗商品价格大涨的受益品种。
盘面上看，钛白粉、分散染料、电子竞技、移动支付等板块跌幅居前。沪股通净流出超10亿。今日午后沪指再度杀跌，下跌逾百点，诸多前期热点个股出现大幅杀跌，市场抛售加剧，这又引发新的杀跌，不过股指还是在2900点附近稳住了。2900点一线是前期平台的支撑位和启动位，短期只要2900点能够坚守住，那么就不用太担心。不过今天沪指日K收了一个巨阴，杀伤性是很大的。明日难免惯性下杀，之后就看能否企稳于2900点了，因而这一关键点位是后期大盘走势的重要指标。
所谓久盘必跌，其实跌并不可怕，可怕的是市场信心受挫，目前市场就是信心受挫，引发抛售恐慌，而集体恐慌会引发股指继续下跌，下跌之后又会出现更多的卖盘，因而会形成一个恶性的自我实现循环。今日要注意的是创业板暴跌5%，这无疑是一个巨大的风险信号。创业板整体市盈率还是高达80被附近。虚高的价格是被资金追捧上来的，大家都知道非理性，但是还是忍不住去炒作，因为每个人都认为自己是聪明人，不会接到最后一棒。
相对而言，主板的整体估值是相对合理的，特别是有色、煤炭等资源类板块。随着大宗商品价格的回升，A股当中资源类权重股应该会企稳反弹，对股指企稳有一定的支撑。目前主板和创业板在后续势必走向分化，大盘指数即使能够企稳，也不能保证创业板不持续杀跌，其中被热炒的题材股、次新股将是杀跌的首选对象，因而对此要冷静对待，一定要控制好仓位，或者干脆规避类似板块的个股。主板因为处于估值修复的过程，因而对于中长线投资者，可以继续逢低吸纳，不要在乎短期的收益。而对于短线投资者，还是应该尽快出局观望，等股指企稳后再做打算。如果持有创业板个股，要注意适当规避，尤其是前期大涨的题材，防止深度回调走势出现。
今日两市再度迎来久违的暴跌行情,盘中创业板指大幅下挫逾6%,而沪指在失守3000点后又再度逼近2900点,盘中放量杀跌导致空方力量激增,多头抵抗无力。临近尾盘,在银行、保险等权重股护盘等积极因素影响下,盘面再度开始活跃,市场有所反弹。截止收盘,沪指下跌逾2%,深成指下跌近4%,其中创业板指下跌逾5%。
热点板块:
稀土收储现成效,稀土永磁概念股持续走强,盘面上江粉磁材(002600)一度封上涨停,盛和资源(600392)、银河磁体(300127)、北矿磁材(600980)等盘中一度大涨。受到白银期货大涨消息刺激,金贵银业(002716)早盘一度封死涨停板,板块内湖南黄金(002155)大涨。另外,午后糖业股逆势上涨,贵糖股份(000833)、南宁糖业(000911)均冲击涨停。全球原糖产量缺口上升及灾害减产预期,产量可能因此受挫,加速糖市供需关系,糖价望迎新一轮上涨。
消息面上:
1、新华社:热点信息发布别搞“半夜鸡叫”。新华社“新华时评”今日发文指出,近年来,对于公众关注度较高的热点信息,一些部门和地方往往选择在深夜发布,颇有“半夜鸡叫”的味道。“半夜鸡叫”式的新闻发布,会让政府的公信力大打折扣。越是群众关注的焦点,越要尽早发声,尽快发布。
2、梁振英:正积极准备深港通,与内地商讨尽快推行。据经济通报道,香港特区行政长官梁振英今日表示,正在积极准备“深港通”,与内地商讨尽快推行,亦会完善CEPA,并会积极争取本港以非主权身份加入亚投行。
3、截至4月19日,上交所融资余额报5123.00亿元,较前一交易日增加0.26亿元;深交所融资余额报3785.02亿元,较前一交易日增加7.87亿元;两市合计8908.02亿元,增加8.13亿元。
长江证券(000783)解读A股暴跌:关键是流动性预期。针对今日A股重挫,长江证券策略分析师陈果表示,未来经济增长的预期差有限,已经不是未来一个阶段行情的关键,关键变量是流动性。近期流动性也确实出现了一些负面发展的迹象,近期长端国债利率大幅上行,信用违约频发,信用利差创出阶段性新高,流动性预期前景负面,央行货币政策预期由全面宽松转向松紧适度,近期央行的一些表态以及本月缩量续作收回流动性而非降准的操作方式一定程度反映了央行的审慎态度。这将是未来对A股市场构成压制的核心变量。 兴业证券(601377):非牛也非熊,风险在6月。兴业证券认为,不是趋势性行情(非牛、非熊),而是存量博弈,螺蛳壳里做道场,经济弱复苏有惯性,对经济不悲观,但不期待强复苏。汇率问题阶段性缓解、“国家队”是稳定器。六月天孩子脸,提防风险偏好下行。二季度后期,提防风险偏好重新下行,6月风险释放以后,则可以适当积极。
总体策略:
今日的大跌改变了市场之前震荡上行趋势,市场转入空头市场。尾盘的反弹虽有利于市场信心的恢复,但沪指上方压力重重,短期而言,市场在反弹后再度进入单边下行的概率相对较高。因此,对于投资者来说,在市场系统性风险较大的背景下,首要考虑的应是保住本金而非获取收益。就操作上而言,轻仓者不宜冒进盲目抄底,而重仓的投资者则可乘市场反弹降低仓位,短期主要策略以防守为主。
全景网20日讯 早盘两市高开,沪指涨0.25%,深成指涨0.28%,创业板指涨0.32%。盘初三大股指震荡走低并翻绿,有色金属、次新股等板块表现活跃,军工盘中发力带领沪指翻红,10:30后两市出现连续跳水,沪指跌超2%失守3000点,创业板指大跌近4%。午后市场惯性下挫,并催生恐慌盘,沪指跌超4%考验2900点,创业板指暴跌逾6%。随后市场维持低位震荡,稀土永磁、糖业股等逆势走强。临近尾盘,银行、保险、券商三大金融板块拉升护盘,妖股不甘示弱,兔宝宝(002043)、双钱股份(600623)、深深宝A(000019)集体涨停,指数跌幅收窄。
截至收盘,沪指报2972.57点,跌2.31%,成交3111.5亿元,深成指报10164.74点,跌4.13%,成交4894.2亿元,创业板指报2145.24点,跌5.6%,成交1326.76亿元,两市25只非ST股涨停,79股跌停,共计成交8005.7亿元,上一交易日成交5058.7亿元。
盘面上,稀土永磁板块表现强势,江粉磁材(002600)、盛和资源(600392)涨停;次新股板块尾盘发力,名家汇(300506)、醋化股份(603968)、世龙实业(002748)涨停;白银暴涨5%刷新近1年新高,概念股盛达矿业(000603)、金贵银业(002716)涨停后回落;军工股盘中拉升,航天动力(600343)一度涨停;糖业股午后爆发,贵糖股份(000833)触及涨停。
保险、银行、民航机场、券商信托等板块相对抗跌。充电桩、网络游戏、石墨烯、国产软件、互联网金融、智能机器等板块跌幅靠前。
个股方面,妖股尾盘走强,兔宝宝、深深宝A、双钱股份涨停;苏州正悦19亿接盘,尤夫股份(002427)易主连续4日涨停;深天地A(000023)收购互联网医疗资产,连续2日涨停;*ST神火(000933)、*ST人乐(002336)今日戴帽,股价跌停;次新股蓝海华腾(300484)连续涨停走势遭终结,换手率超40%。
归纳市场人士解读,大盘的暴跌原因包括:近一个月获利盘累积较多,一直没有明显的下跌释放;近期国企债券频频违约让市场对信用风险逐步产生担忧;三月外汇储备尽管上升,但是建立在美元指数大幅贬值近5%的基础上,4月份如果外汇储备有回落会引发新一轮人民币贬值的担忧,美国四月底是否加息也是未知数。
长江策略陈果解读A股暴跌:如我们近期强调的,未来经济增长的预期差有限,已经不是未来一个阶段行情的关键,关键变量是流动性。近期流动性也确实出现了一些负面发展的迹象,近期长端国债利率大幅上行,信用违约频发,信用利差创出阶段性新高,流动性预期前景负面,央行货币政策预期由全面宽松转向松紧适度,近期央行的一些表态以及本月缩量续作收回流动性而非降准的操作方式一定程度反映了央行的审慎态度。这将是未来对A股市场构成压制的核心变量。
英大证券首席经济学家李大霄解读A股暴跌:2905.05点附近成为回调极限的机会很大,在宏观面趋暖、货币政策偏向宽松、财政政策偏向积极、积极的股市政策发力、长期资本入市正在加力等利好作用下,股市向好的基础仍然存在,股灾4.0的基础非常薄弱。仅仅是一次回暖过程中的反复。无需恐慌。
【盘面简述】:
午后,大盘继续大幅杀跌,沪指逼近2900点整数关,一个月的涨幅归零。盘面上,所有板块全线大跌:钛白粉、智能医疗、移动支付、国产软件、传媒、在线教育、互联网彩票、计算机等板块纷纷暴跌!权重股方面,银行、券商尾盘止跌企稳,带动股指回升。大盘连续3日在20日均线附近徘徊,今日利用变盘时间窗口,快速击穿支撑,并下破3000、2950两道防线进行诱空。趋势明朗前,投资者当保持谨慎,不要轻易追涨,可逢低建仓滞涨蓝筹股。
【消息面】:
1、习近平主持召开座谈会 强调共筑网络安全防线
习近平19日上午在京主持召开网络安全和信息化工作座谈会并发表重要讲话。他强调,网络安全和信息化是相辅相成的。要树立正确的网络安全观,加快构建关键信息基础设施安全保障体系,全天候全方位感知网络安全态势,增强网络安全防御能力和威慑能力。关注常山股份(000158)、美亚柏科(300188)、拓尔思(300229)、蓝盾股份(300297)。
2、柔性电子皮肤望颠覆 可穿戴概念股站上风口
据媒体报道,日本东京大学研究人员在柔性电子皮肤上创建出稳定的聚合物发光二极管(PLED)等器件,它与电子皮肤的集成有望把人的手背未来变成显示血氧水平的“数字屏幕”、运动员心率传感器等。关注:中京电子(002579)、生益科技(600183)、深天马A(000050)。
3、乐视超级汽车来袭 中国版特斯拉横空出世
4月20日,乐视将举办无破界不生态新品发布会,除了超级手机2代,乐视超级汽车LeSEE也将正式发布。据了解,乐视超级汽车LeSEE将在将在4月25日开幕的北京国际车展上首发亮相,电动车型,定位中高端,注重运动与豪华的结合。关注中国宝安(000009)、渤海活塞(600960)。
【巨丰观点】:
三大股指午后均加速下跌,沪指接连跌3000点整数关口、三十日均线,一个月的涨幅归零。创业板更是暴跌逾6%,在60日线止跌回升。盘面上看,所有概念板块皆墨,互联网彩票、钛白粉、草甘膦、传媒、车联网、虚拟现实、金融IC、无人驾驶等板块纷纷暴跌。临近尾盘,券商、银行等权重股止跌回升,大盘跌幅收窄。
造成今日大盘杀跌,大致有以下几个方面因素:
1、蚂蚁金服拟申请IPO,这将是最近几年来,A股最大IPO;
2、时间窗口:今天是沪指2638点二次探底来的第55个交易日;
3、从大盘形态看,沪指于周5已经形成楔形,一半来说上升楔形鲜有突破成功的先例;
4、盘中沪指击穿20日均线后,近一个月的加仓资金被套,引发出逃资金踩踏。
总体看,巨丰投顾丁臻宇认为今日沪指借所谓的利空快速击穿3000点和20、30日均线。3000点被击穿后,短期将形成阻力。前期已经腾出仓位的投资者,可以逐步在3000点下方建仓。空头集中宣泄完毕后,市场将重回震荡上行的节奏。那时,国泰君安宏观分析师任泽平博士的20%上涨预言或将兑现。
沪指尾盘出现反弹，截至发稿，沪指跌幅收窄至约3%，深证成指则跌约4%，创业板指跌逾5%。盘面上看，稀土永磁、保险、银行等相对抗跌。
申万宏源认为，市场在上方面临较大阻力，基本是进三退二，艰难向上爬升。而下方20天均线形成较强支撑，空方似乎也无力短期大幅杀跌。在宏观数据披露基本完毕后，市场观望气氛开始显露，下周美联储会议将成为短期关注焦点。目前的局面总体仍对多方略有利，核心的原因仍是目前处于经济小复苏周期，经济增长和通胀都是同步向上的，企业利润应该是反弹的周期，因此目前总体是反弹的基本面逻辑。当然，由于投资者同时也预期这种复苏的持续性不强，因此风险偏好的改善仍是缓慢的。操作上看，这类行情板块轮动快，来回折腾较多，对操作的娴熟度要求是比较高的，总体上不建议追涨杀跌。
2015年5178点以来的调整趋势尚未结束，主要原因是国内货币政策宽松余地下降，资金驱动型行情短期难以启动；经济增速仍在下滑，上市公司盈利增速亦在下降，业绩驱动型行情也难以出现。因此，股价回归基本面仍是大趋势，考虑到目前市场的中位数市盈率仍在相对高位，未来仍有一定回归的空间。
深圳市上善若水资产管理有限公司投资总监侯安扬认为，估值过高，应该谨慎对待。虽然看空的时候友谊的小船总是会翻，但是我们观点的小船不会轻易翻来翻去。碰上信用债开始出现崩盘，这个事情的冲击恐怕不会小。身处股票市场，也要清醒的认识到，各个金融市场都是互联互通的，信用债崩盘，意味着企业融资利率要上升，股票还能独善其身么？通胀是今年确定性最大趋势，原因是货币超发。不会有零利率。
上涨1000点的难度很大，搞不好下跌1000点的概率更高。假设市场全体股票跌幅33%，中位数的市盈率差不多接近40倍。在经济增速不断下跌、利润甚至是负增长的今天，似乎也依然很贵。只是，因为金融市场的流动性泛滥，现在还一直维持着那么高的估值。但是别忘了，流动性的紧和松是周期性的。现在松，不代表未来松。今年央行可是倾尽全力把钱从金融市场往实体经济上驱赶呢。
经济是股市的基本面，货币是股市的资金面，经济改善的预期提升风险偏好，改善的现实有可能改善回报，经济企稳看来确实利好股市。但问题是，目前A股整体市盈率中位数58倍，并没有极端的表现对经济不好的预期，这方面并没有估值修复的空间。支撑市场估值的，恰是金融体系流动性过度充裕的现实。目前推升股票的，是经济改善的预期（但其实估值早就起来了）与资金仍然宽松的现实（未来呢）的叠加。而目前我们看到，一季度固定资产投资增速10.7%，民间固定资产投资增速从6.2%下降至5.7%，政府主导的迹象较为明显，行业上集中在地产基建，经济托底对资金和要素的消耗大于新经济，使资金脱虚向实。边际上在改变“钱多”这个“金科玉律”。综合起来看，目前的经济企稳对股市利空更多。
天信投资:从技术上分析,沪指已经下破20日均线,中期走势开始变的扑朔迷离,短期要关注3000点整
全景网20日讯 午后沪指跳水不止,截止发稿,钛白粉板块、移动支付板块、集成电路板块、电子竞技板块板跌幅逾8%。
天信投资:从技术上分析,沪指已经下破20日均线,中期走势开始变的扑朔迷离,短期要关注3000点整数关口的支撑,如果3000点不能止住,那么市场情绪会大受影响,集体抛售一旦出现,短期走势就不容乐观了!所谓久盘必跌,其实跌并不可怕,可怕的是市场信心受挫,目前3000点关口已经被击破,沪指的支撑位下移到2900点附近,这是之前平台整理的区域,因而后续如果继续走弱,要关注2900-3050点的箱体整理情况。操作上,整个市场的估值还是基本合理的,而且随着大宗商品价格的回升,A股当中资源类权重股应该会企稳反弹,对股指企稳有一定的支撑。对于中长线投资者,可以继续逢低吸纳,不要在乎短期的收益。而对于短线投资者,还是应该尽快出局观望,等股指企稳后,再投资其中热门反弹个股为宜。短线重风险,长线重收益,必须区别对待,并做好必要的资金管理。